O básico das bandas de Bollinger®

Na década de 1980, John Bollinger, um técnico de longa data dos mercados, desenvolveu a técnica de usar uma média móvel com duas faixas de negociação acima e abaixo dela. Ao contrário de um cálculo percentual de uma média móvel normal, o Bollinger Bands® simplesmente adiciona e subtrai um cálculo de desvio padrão.

O desvio padrão é uma fórmula matemática que mede a volatilidade, mostrando como o preço das ações pode variar de seu valor real. Medindo a volatilidade dos preços, as Bollinger Bands® se ajustam às condições do mercado. É isso que os torna tão úteis para os traders: eles podem encontrar quase todos os dados de preços necessários entre as duas bandas. Continue lendo para descobrir como esse indicador funciona e como você pode aplicá-lo à sua negociação.

O que é um Bollinger Band®?

As Bollinger Bands® consistem em uma linha central e dois canais de preço (faixas) acima e abaixo dela. A linha central é uma média móvel exponencial; os canais de preços são os desvios padrão das ações em estudo. As bandas se expandirão e se contrairão à medida que a ação do preço de uma emissão se tornar volátil (expansão) ou ficar vinculada a um padrão de negociação restrito (contração).

Uma ação pode ser negociada por longos períodos em uma tendência, embora com alguma volatilidade de tempos em tempos. Para ver melhor a tendência, os traders usam a média móvel para filtrar a ação do preço. Dessa forma, os traders podem coletar informações importantes sobre como o mercado está sendo negociado. Por exemplo, após um forte aumento ou queda na tendência, o mercado pode se consolidar, negociando de maneira estreita e cruzando acima e abaixo da média móvel. Para monitorar melhor esse comportamento, os traders usam os canais de preços, que abrangem a atividade de negociação em torno da tendência.

Sabemos que os mercados são negociados de forma irregular diariamente, mesmo que ainda estejam negociando em alta ou baixa. Os técnicos usam médias móveis com linhas de suporte e resistência para antecipar a ação do preço de um estoque. A resistência superior e as linhas de suporte inferiores são primeiro traçadas e depois extrapoladas para formar canais nos quais o trader espera que os preços sejam contidos. Alguns traders desenham linhas retas que conectam os picos ou os patamares dos preços para identificar os extremos superior ou inferior dos preços, respectivamente, e depois adicionam linhas paralelas para definir o canal no qual os preços devem se mover. Enquanto os preços não saírem desse canal, o trader pode estar razoavelmente confiante de que os preços estão se movendo conforme o esperado.

Entendendo as bandas de Bollinger

Quando os preços das ações tocam continuamente a parte superior do Bollinger Band®, acredita-se que os preços sejam sobrecomprados; por outro lado, quando tocam continuamente a banda inferior, acredita-se que os preços estejam sobrevendidos, desencadeando um sinal de compra.

Ao usar Bollinger Bands®, designe as faixas superior e inferior como metas de preço. Se o preço desviar a faixa inferior e ultrapassar a média de 20 dias (a linha do meio), a faixa superior passará a representar a meta de preço superior. Em uma forte tendência de alta, os preços geralmente variam entre a banda superior e a média móvel de 20 dias. Quando isso acontece, um cruzamento abaixo da média móvel de 20 dias alerta para uma reversão de tendência para o lado negativo.

figura 1

Fonte: MetaStock

Você pode ver neste gráfico da American Express (NYSE: AXP) desde o início de 2008 que, na maioria das vezes, a ação do preço estava tocando a faixa inferior e o preço das ações caiu do nível de US $ 60 no final do inverno para março. posição de cerca de US $ 10. Em alguns casos, a ação do preço cortou a linha central (março a maio e novamente em julho e agosto), mas para muitos traders, esse certamente não era um sinal de compra, pois a tendência não havia sido quebrada.

Figura 2

Fonte: MetaStock

No gráfico de 2001 da Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (acima), você pode ver a tendência revertida para uma tendência de alta no início de janeiro, mas veja como foi lenta a exibição da mudança de tendência. Antes da ação do preço cruzar a linha central, o preço das ações passou de US $ 20 para US $ 24 e depois para entre US $ 24 e US $ 25 antes que alguns traders tivessem confirmação dessa reversão de tendência.

Isso não quer dizer que as Bollinger Bands® não sejam um indicador bem considerado de problemas de sobrecompra ou sobrevenda, mas gráficos como o layout da Microsoft de 2001 são um bom lembrete de que devemos começar reconhecendo tendências e, em seguida, simples médias móveis antes de seguir em frente para indicadores mais exóticos.

A linha inferior

Embora toda estratégia tenha suas desvantagens, as Bollinger Bands® se tornaram uma das ferramentas mais úteis e comumente usadas para destacar preços extremos de curto prazo em uma segurança. Comprar quando os preços das ações cruzam abaixo da faixa mais baixa do Bollinger Band® geralmente ajuda os traders a tirar proveito das condições de sobrevenda e lucro quando o preço das ações volta para a linha de média móvel do centro.