ETFs indianos aumentam após abolição de sobretaxa de imposto

O procurador de ações da Índia, o Nifty 50 Index, retornou decepcionante 1, 8% este ano, abaixo do desempenho do ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) e SPDR S&P 500 ETF (SPY). Somente nos últimos três meses, o índice caiu 7, 10%.

Além de enfrentar a pressão da escalada comercial entre os Estados Unidos e a China, as ações indianas se venderam agressivamente depois que o governo aumentou sua sobretaxa de imposto sobre investidores estrangeiros em carteira (FPIs) no Orçamento da União em 5 de julho. De acordo com o Economic Times, os vendedores estrangeiros retiraram 225 bilhões de rúpias indianas (US $ 3, 1 bilhões) do mercado local desde o dia do orçamento.

Em um movimento que surpreendeu os observadores do mercado um pouco após o fechamento do mercado indiano na sexta-feira, a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, anunciou a remoção da sobretaxa de imposto sobre os FPIs, bem como sobre os investidores domésticos, e acelerou uma injeção de capital de US $ 10 bilhões nos bancos estatais para elevar os consumidores. sentimento e compensar a desaceleração do crescimento econômico. "O anúncio de sexta-feira é um ponto de virada para o mercado doméstico. Poderia ter sido melhor se os fatores globais também estivessem se acomodando", disse Sunil Sharma, diretor de investimentos da Sanctum Wealth Management em Mumbai à Reuters.

Os comerciantes podem obter acesso às ações indianas usando os três fundos negociados em bolsa (ETFs) descritos abaixo. Do ponto de vista técnico, cada fundo recuperou de um suporte crucial na sexta-feira e completou um padrão raro, porém confiável, de três barras de reversão de velas, conhecido como um bebê abandonado em alta que sinaliza uma nova tendência de alta. Vamos revisar as especificidades de cada ETF e trabalhar com vários cenários de negociação.

ETF iShares MSCI India (INDA)

Formado em 2012, o iShares MSCI India ETF (INDA) busca fornecer retornos semelhantes ao MSCI India Index - uma referência que compreende os 85% das principais empresas do mercado de valores mobiliários indiano. O fundo superestima as finanças, alocando aproximadamente 25% de sua carteira ao setor sensível às políticas monetária e fiscal. As principais ponderações de ações individuais incluem a Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) a 11, 30%, a Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) a 10, 54% e a Infosys Limited (INFY) a 8, 71%. A ETF cobra uma taxa de administração mediana de 0, 64%, enquanto um spread médio de 0, 03% e um volume de negócios diário de mais de 3, 3 milhões de ações fornecem ampla liquidez. O INDA controla redes de ativos de US $ 5, 11 bilhões, oferece um rendimento de dividendos de 1, 75% e retornou -3, 49% no acumulado do ano a partir de 26 de agosto de 2019. O fundo caiu mais de 7% apenas no último mês.

As ações do INDA oscilaram em um canal descendente de quatro pontos desde meados de maio, estabelecendo áreas de suporte e resistência claras. O preço do fundo subiu mais de 2% em relação à linha de tendência mais baixa do padrão de canal no volume acima da média na sexta-feira, que pode atuar como um catalisador para compras adicionais nos pregões subsequentes. Quem tomar uma posição deve procurar uma mudança para a linha de tendência principal do canal no nível de US $ 35. Implemente o gerenciamento de riscos colocando um pedido de stop loss abaixo da baixa deste mês em US $ 30, 93 e alterando-o até o ponto de equilíbrio se o preço subir acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias.

Direxion Daily MSCI India Bull 3x Ações (INDL)

Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 66, 93 milhões, o Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) também rastreia o Índice MSCI India, mas visa oferecer três vezes o seu desempenho diário. Por exemplo, se o valor de referência do fundo negociar 1%, este ETF tentará retornar 3%. A exposição alavancada do fundo, combinada com um volume diário de US $ 2, 7 milhões, o torna um instrumento adequado para os traders que apostam agressivamente em alta nas ações indianas. Os comerciantes devem considerar o uso de ordens limitadas, em vez de ordens de mercado, para combater o spread médio de 0, 18% da ETF, um pouco mais amplo. Embora a taxa de despesa do INDA de 1, 38% não seja barata, ela permanece completa para um fundo de engrenagem que utiliza produtos derivados. Os retornos por períodos mais prolongados podem divergir da alavancagem especificada devido ao efeito da composição. Em 26 de agosto de 2019, o fundo rende 0, 90% e caiu mais de 20% no mês passado.

O preço das ações da INDL permaneceu entrincheirado em uma faixa de negociação nos dois primeiros meses do ano, antes de ter tendência de alta de 24% em março. Nos últimos quatro meses, o preço da ETF flutuou em um canal descendente. A recente retração para a linha de tendência mais baixa do padrão oferece uma excelente oportunidade de negociação de oscilação de risco / recompensa. Quem compra aqui deve definir uma ordem de lucro próximo à linha de tendência superior do canal, limitando a desvantagem com uma parada posicionada abaixo da baixa de 22 de agosto, a $ 49, 35. A negociação oferece uma relação risco / recompensa de 1: 5, 6 (lucro de US $ 19, 20 por ação / risco de US $ 3, 45 por ação), assumindo um preenchimento no preço de fechamento de US $ 52, 80 na sexta-feira.

Fundo de Ganhos WisdomTree India (EPI)

O WisdomTree India Earnings Fund (EPI) tenta acompanhar o desempenho do WisdomTree India Earnings Index. Isso é feito investindo pelo menos 95% de sua considerável base de ativos de US $ 1, 3 bilhão em títulos que compõem a referência. O fundo, lançado em 2008, detém ações indianas com base em ganhos que podem ser adquiridos por investidores estrangeiros. As 10 principais holdings da EPI possuem uma ponderação acumulada de 45%, com a Reliance Industries assumindo a alocação primária em 10, 27% No total, a cesta da ETF inclui cerca de 350 ações. Um spread médio estreito de 0, 04% combinado com um volume diário de quase 1, 4 milhão de ações mantém os custos de negociação baixos. O EPI cobra uma taxa de administração anual de 0, 85%, emite um dividendo de 1, 09% e recuou 8, 63% no mês passado em 26 de agosto de 2019.

O 200 SMA atuou como um nível de suporte crucial em maio, com o preço subindo da área para imprimir uma alta no acumulado do ano em US $ 26, 66 em 3 de junho. No entanto, desde então, o preço da ETF caiu drasticamente antes de encontrar um piso próximo à linha de tendência inferior de um canal descendente. O índice de força relativa (RSI) recuou recentemente acima do território de sobre-venda, dando ao fundo espaço suficiente para testar preços mais altos antes de consolidar. Aqueles que negociam devem pensar em deixar 50% da posição perto da linha de tendência principal do canal, enquanto visam a resistência aérea em US $ 26, 50 para a metade restante. Proteja o capital colocando uma parada abaixo da baixa de agosto em US $ 22, 24.