Investir em Forex vs. Ações

Os investidores de hoje e os traders ativos têm acesso a um número crescente de instrumentos de negociação, desde ações e industriais comprovadamente comprovados, até os mercados de futuros e câmbio (ou forex) em ritmo acelerado. Decidir quais desses mercados negociar pode ser complicado e muitos fatores precisam ser considerados para fazer a melhor escolha.

O elemento mais importante pode ser a tolerância ao risco do comerciante ou do investidor e o estilo de negociação. Por exemplo, os investidores de compra e manutenção geralmente são mais adequados para participar do mercado de ações, enquanto os traders de curto prazo - incluindo traders de dia, dia e couro cabeludo - podem preferir mercados em que a volatilidade dos preços é mais acentuada.

Forex versus fichas azuis

O mercado de câmbio é o maior mercado financeiro do mundo, respondendo por mais de US $ 5 trilhões em valor negociado médio todos os dias a partir de 2016 (data da mais recente pesquisa do BIS sobre o Banco Central Trienal até os novos dados serem divulgados no final de 2019). Muitos traders são atraídos para o mercado cambial por causa de sua alta liquidez, negociação 24 horas e quantidade de alavancagem que é oferecida aos participantes.

A Blue chips, por outro lado, são ações de empresas bem estabelecidas e financeiramente sólidas. Essas ações geralmente são capazes de operar lucrativamente durante condições econômicas desafiadoras e têm um histórico de pagamento de dividendos. Geralmente, as blue chips são consideradas menos voláteis do que muitos outros investimentos e geralmente são usadas para fornecer um potencial de crescimento constante às carteiras de investidores.

Volatilidade. Essa é uma medida das flutuações de preço no curto prazo. Enquanto alguns traders, principalmente traders de curto prazo e day, dependem da volatilidade para lucrar com as rápidas oscilações de preços no mercado, outros traders estão mais confortáveis ​​com investimentos menos voláteis e menos arriscados. Como tal, muitos traders de curto prazo são atraídos para o mercado cambial, enquanto os investidores de compra e manutenção podem preferir a estabilidade oferecida pelas blue chips.

Alavancagem. Uma segunda consideração é a alavancagem. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a alavancagem 2: 1 para ações. O mercado cambial oferece uma alavancagem substancialmente mais alta de até 50: 1, e em partes do mundo uma alavancagem ainda maior está disponível. Toda essa alavancagem é uma coisa boa? Não necessariamente. Embora ele certamente forneça o trampolim para a construção de patrimônio com um investimento muito pequeno - as contas forex podem ser abertas com apenas US $ 100 - a alavancagem pode facilmente destruir uma conta de negociação.

Horário de Negócios. Ainda outra consideração na escolha de um instrumento de negociação é o período em que cada um é negociado. Os pregões das ações estão limitados ao horário de câmbio, geralmente das 9h30 às 16h, horário padrão do leste dos EUA, de segunda a sexta-feira, com exceção dos feriados do mercado. O mercado cambial, por outro lado, permanece ativo 24 horas por dia, das 17h ao domingo, até às 17h na sexta-feira, abrindo em Sydney e depois viajando pelo mundo para Tóquio, Londres e Nova York. A flexibilidade de negociar nos mercados dos EUA, Ásia e Europa - com boa liquidez praticamente a qualquer hora do dia - é um bônus adicional para os traders cujos cronogramas limitariam sua atividade comercial.

Você deve negociar em Forex ou ações?

Forex Versus Indexes

Os índices do mercado de ações são uma combinação de ações semelhantes, que podem ser usadas como referência para um portfólio específico ou para o mercado amplo. Nos mercados financeiros dos EUA, os principais índices incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index, o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) e o Russell 2000. Os índices fornecem aos traders e investidores um importante método de aferição o movimento do mercado global.

Uma gama de produtos oferece aos comerciantes e investidores ampla exposição no mercado por meio de índices do mercado de ações. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em índices do mercado de ações, como o S&P Depository Receipts (SPY) e o Nasdaq-100 (QQQQ), são amplamente negociados. Futuros de índices de ações e futuros de índice e-mini são outros instrumentos populares baseados nos índices subjacentes. Os e-minis ostentam forte liquidez e se tornaram os favoritos entre os traders de curto prazo devido às faixas de preço médio diárias favoráveis. Além disso, o tamanho do contrato é muito mais acessível do que os contratos futuros de índices de ações em tamanho real. Os e-minis, incluindo o e-mini S&P 500, o e-mini Nasdaq 100, o e-mini Russell 2000 e o Dow Futures de tamanho pequeno, são negociados 24 horas por dia em redes totalmente eletrônicas e transparentes.

Volatilidade. A volatilidade e a liquidez dos contratos e-mini são apreciadas por muitos traders de curto prazo que participam de índices do mercado de ações. Digamos que o futuro dos principais índices de ações negocie com um valor nocional médio diário (o valor total dos ativos de uma posição alavancada) de US $ 145 bilhões, excedendo o volume combinado de dólares negociados das 500 ações subjacentes. O intervalo médio diário na movimentação de preços dos contratos e-mini oferece uma grande oportunidade para lucrar com as mudanças no mercado de curto prazo.

Enquanto o valor médio diário negociado empalidece em comparação com o dos mercados cambiais, os e-minis oferecem muitas das mesmas vantagens que estão disponíveis para os comerciantes forex, incluindo liquidez confiável, cotações diárias médias de movimentos de preços que são propícias a lucros a curto prazo e negociação fora do horário normal do mercado americano.

Alavancagem. Os comerciantes de futuros podem usar grandes quantidades de alavancagem semelhantes às disponíveis para os comerciantes de forex. Nos futuros, a alavancagem é chamada de margem, um depósito obrigatório que pode ser usado por um corretor para cobrir perdas na conta. Os requisitos mínimos de margem são definidos pelas bolsas nas quais os contratos são negociados e podem chegar a 5% do valor do contrato. Os corretores podem optar por exigir valores de margem mais altos. Assim como o forex, os traders de futuros têm a capacidade de negociar em grandes posições com um pequeno investimento, criando a oportunidade de obter grandes ganhos - ou sofrer perdas devastadoras.

Horário de Negócios. Embora a negociação exista quase o tempo todo para os e-minis negociados eletronicamente (a negociação cessa cerca de uma hora por dia para permitir que investidores institucionais valorizem suas posições), o volume pode ser menor que o mercado cambial e a liquidez durante o mercado externo as horas podem ser uma preocupação, dependendo do contrato e da hora do dia.

Tratamento Tributário

Fora do escopo deste artigo, deve-se observar que vários instrumentos de negociação são tratados de maneira diferente no momento do imposto. Ganhos de curto prazo em contratos futuros, por exemplo, podem ser elegíveis para alíquotas mais baixas do que ganhos de curto prazo em ações. Além disso, os comerciantes ativos podem ser elegíveis para escolher o status de marcação a mercado (MTM) para fins de IRS, o que permite deduções para despesas relacionadas à negociação, como taxas de plataforma ou educação.

Para reivindicar o status MTM, o IRS espera que a negociação seja o principal negócio do indivíduo. A publicação 550 do IRS e o procedimento de receita 99-17 abrangem as diretrizes básicas sobre como se qualificar adequadamente como comerciante para fins fiscais. É altamente recomendável que os comerciantes e investidores procurem o conselho e a experiência de um contador qualificado ou outro especialista tributário para gerenciar de maneira mais favorável as atividades de investimento e os passivos tributários relacionados, especialmente porque a negociação forex pode causar um tempo confuso para organizar seus impostos.

A linha inferior

A internet e o comércio eletrônico abriram as portas para traders e investidores ativos em todo o mundo participarem de uma crescente variedade de mercados. A decisão de negociar ações, contratos cambiais ou futuros geralmente é baseada na tolerância ao risco, tamanho da conta e conveniência.

Se um trader ativo não estiver disponível durante o horário regular do mercado para entrar, sair ou gerenciar adequadamente as negociações, as ações não são a melhor opção. No entanto, se a estratégia de mercado de um investidor é comprar e manter a longo prazo, gerando crescimento constante e gerando dividendos, as ações são uma opção prática. O (s) instrumento (s) que um trader ou investidor seleciona deve se basear no melhor ajuste de estratégias, metas e tolerância ao risco.