Como identificar um embuste micro-cap

Sua caixa de entrada está cheia deles: boletins informativos alertando você sobre ações com limite mínimo que aumentam 92% em um dia! ou prometa "mais de 1000% de ganho neste!" Alguns golpes de micro-cap são óbvios, mas outros não. Você sabe como identificar uma farsa?

Pode ser difícil resistir à chamada de sirenes dos retornos selvagens dos estoques de micro-cap. Com aproximadamente 15.000 títulos negociados em bolsa nos Estados Unidos, a maioria dos investidores sabe que existem muitas empresas menores, negligenciadas e incompreendidas, que vale a pena possuir. Mas investir em micro caps pode ser um campo minado, a menos que você saiba reconhecer oportunidades reais de fraude.

O que são Micro-Caps e onde eles negociam ?
O termo "microcap" refere-se a empresas com baixa ou "micro" capitalização de mercado. Normalmente, são empresas que variam entre US $ 50 milhões e US $ 300 milhões em capitalização de mercado. As empresas de microcrédito negociam principalmente no OTCBB (OTCBB) ou nos lençóis rosa.

O OTCBB é um sistema de cotação eletrônica que exibe cotações em tempo real, preços de última venda e informações de volume de muitos títulos OTC que não estão listados na Nasdaq ou em outras principais bolsas de valores. Embora o NASD supervisione o OTCBB, o OTCBB não faz parte da Nasdaq. Os golpistas costumam afirmar que uma empresa OTCBB é uma empresa Nasdaq, mas isso é enganoso; sugere que uma empresa é maior e mais líquida do que provavelmente é. As folhas rosa são nomeadas pela cor do papel em que historicamente foram impressas. Muitas ações cotadas nas folhas cor-de-rosa são "ações de um centavo". O lençol rosa não é uma bolsa de valores e não é regulamentado.

O que há de diferente nos Micro-Caps?
Todos sabemos que boas informações são a melhor defesa de um investidor na compra de ações de qualquer empresa, mas pode ser difícil obter informações precisas sobre ações com microcapitalização. Muitas empresas de microempresas não arquivam relatórios na Securities and Exchange Commission (SEC), por isso é difícil para os investidores obterem todos os fatos. A falta de informações confiáveis ​​facilita a sedução dos investidores por golpistas.

Outra diferença importante entre microcapitalizações e estoques maiores é a falta de padrões mínimos de listagem. As empresas que negociam suas ações nas principais bolsas de valores, como a NYSE e a Nasdaq, devem manter quantidades mínimas de ativos líquidos e número mínimo de acionistas para manter suas listagens. As empresas no OTCBB ou nas folhas cor-de-rosa, no entanto, não precisam atender a nenhum padrão mínimo.

Riscos de Micro-Cap
Não deveria surpreender saber que o investimento em micro-capitalização é muito mais arriscado do que investir em grandes capitalizações. A liquidez geralmente é limitada, o que significa que você pode não conseguir vender um estoque de microcapuz com rapidez suficiente para minimizar as perdas quando as coisas dão errado. Os ganhos costumam ser negativos e déficits consideráveis ​​podem ter se acumulado. Essas empresas são como estrelas cadentes; eles podem fracassar tão rápido quanto podem iluminar o céu.

Se você estiver pesquisando um estoque de micro-capital, verifique primeiro o banco de dados EDGAR, porque mesmo as menores empresas podem registrar demonstrativos financeiros na SEC. As empresas com menos de US $ 10 milhões em ativos na verdade não precisam arquivar, mas geralmente o fazem se desejam oferecer seus valores mobiliários ao público. Outras microcapitalizações podem oferecer valores mobiliários negociados em bolsa, mas estão isentos de depósito na SEC. Essas exceções incluem ofertas "Reg A", nas quais a empresa está arrecadando menos de US $ 5 milhões em 12 meses, ou ofertas "Reg D", aquelas que arrecadam menos de US $ 1 milhão em 12 meses.

Falsos fatos e ferramentas do comércio
Os golpistas de micro-capitalização dependem da falta de informações públicas e confiáveis ​​para espalhar fatos falsos. Quais são as suas ferramentas favoritas do comércio?

• E - mail : Lixo eletrônico e "spam" na Internet são as ferramentas favoritas dos golpistas para espalhar informações falsas sobre estoques de microcap. Nunca compre ações com base em um e-mail de alguém que você não conhece.
• Quadros de avisos da Internet : muitos golpistas ocultam ou alteram suas identidades em salas de bate-papo ou painéis de mensagens de investidores e, em seguida, usam esses fóruns para promover determinadas empresas de micro-limite. Eles geralmente afirmam ter informações privilegiadas exclusivas sobre uma empresa ou seus produtos. Nunca compre ações, a menos que você tenha feito sua própria pesquisa e verificado os fatos.
• Promotores pagos : Algumas empresas de microcapitalização pagam aos promotores para recomendar seus estoques. Essas armas contratadas alegam fornecer boletins de investimento independentes e imparciais, relatórios de pesquisa e programas de rádio ou televisão. Os investidores devem verificar as credenciais de quem declara que seus conselhos são objetivos e independentes. Procure certificações financeiras legítimas que exijam que os proprietários sigam um código ético (por exemplo, um CFA, CFP, CIC e similares).
• "Caldeiras" e chamadas frias : alguns corretores desonestos organizam vendedores de alta pressão em grupos (também chamados "salas de caldeiras") para fazer ligações frias a potenciais investidores e convencê-los a comprar títulos de micro-limite questionáveis. Desconfie de ligações de estranhos e nunca forneça a um chamador frio suas informações bancárias ou número do Seguro Social.
• Comunicados de imprensa questionáveis : Os comunicados de imprensa podem parecer reais, mas você tem certeza de que as vendas, projeções e produtos da empresa são válidos? Verifique os fatos por conta própria.

Os golpistas de micro-cap usam suas ferramentas profissionais para prendê-lo em sua rede das seguintes maneiras:

• Esquemas de "bombeamento e despejo" : usando os quadros de avisos da Internet, salas de bate-papo e operadores de telemarketing, os golpistas usarão um esquema de bombeamento e despejo para que eles negociem ações com alegações de que sabem algo que o resto do mercado não conhece. Uma vez que eles exageraram o estoque o suficiente para "aumentar" seu preço, insiders e promotores pagos irão "despejar" suas ações, fazendo com que o preço caia e investidores inocentes percam dinheiro. Em uma variação recente do esquema de "bombear e despejar", alguns investidores podem descobrir uma mensagem de voz, presumivelmente deixada inadvertidamente em sua secretária eletrônica, deixando uma ponta de estoque quente. Nunca negocie com esse tipo de informação.
• Esquemas Offshore : De acordo com o "Regulamento S", as empresas que vendem ações fora dos EUA para investidores no exterior não precisam registrar ações na SEC. Em uma fraude no exterior, as ações de micro-capitalização não registradas Reg S são vendidas a preços de desconto para os fraudadores, que por sua vez representam investidores estrangeiros revendendo suas ações a investidores americanos a preços inflacionados, obtendo enormes lucros. A inundação de ações não registradas no mercado invariavelmente faz com que o preço das ações da empresa caia, resultando em grandes perdas para investidores inconscientes.

O que fazer se você for pego na rede de um golpista
Denuncie! Comece com seu corretor. Se o seu corretor não conseguir resolver o problema, entre em contato com o regulador de valores mobiliários do seu estado ou com a SEC. As reclamações podem ser apresentadas on-line junto aos órgãos reguladores. Não deixe que os golpistas o transformem em uma estatística. Você conseguirá comprar pequenas e ganhar muito se fizer sua lição de casa e observar as bandeiras vermelhas.