Os 5 principais fundos de títulos de alto rendimento de 2019

Os investidores estão cada vez mais interessados ​​em títulos de alto rendimento, tentando encontrar melhor desempenho do que aqueles que os títulos do governo podem oferecer. O Federal Reserve, após a crise financeira de 2008, reduziu os rendimentos de títulos de renda fixa do governo mais conservadores, deixando muitos investidores buscando retornos em outros lugares. Os títulos de alto rendimento têm mais risco que os títulos do Tesouro, mas os investidores são forçados a considerar esse risco do que lidar com a volatilidade do mercado de ações.

Principais Takeaways

• Fundos de títulos de alto rendimento investem em títulos "não desejados" - títulos corporativos de menor qualidade de crédito e com um rendimento acima do mercado.
• Os investidores procuram títulos de alto rendimento para obter um retorno melhor do que empresas de baixo rendimento, porém mais seguras, governamentais e de alto rating.
• A posse de títulos de alto rendimento traz riscos específicos exclusivos para essa parte do mercado de renda fixa. Certifique-se de entender o produto ou fundo antes de investir.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Criado em 1977, o Fidelity Capital & Income Fund investe em ações e títulos de dívida, com ênfase em títulos de dívida de qualidade inferior. O fundo também se concentra nas empresas que enfrentam dificuldades financeiras. Possui US $ 12, 36 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em outubro de 2018.

Paga um rendimento de 4, 01%. Os títulos de dívida na carteira do fundo têm prazo médio ponderado de 11, 4 anos e duração de 3, 75 anos. Essa duração é mais baixa, o que indica que os títulos têm menos exposição ao risco devido ao aumento da taxa de juros. O fundo possui uma taxa de despesa razoável de 0, 67% e um retorno médio de dez anos de 9, 96%.

As 10 principais participações do Fidelity Capital & Income Fund incluem instrumentos de renda fixa de empresas de energia, financeiras e do setor de tecnologia. Esses três setores compreendem 36, 57% de suas participações atuais. Requer um investimento mínimo inicial de US $ 2.500.

Ações de Investidor em Fundos Corporativos de Alto Rendimento da Vanguarda (VWEHX)

O Vanguard High Yield Corporate Fund concentra-se em dívidas corporativas com classificações de crédito mais baixas. O gestor do fundo procura títulos de alta qualidade com alta qualidade. A Vanguard afirma que essa abordagem visa retornar uma renda consistente, minimizando os padrões e a perda de principal. O fundo tem maior volatilidade, mais próximo do mercado de ações.

O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 23%, 77% inferior à taxa média de despesa de fundos similares. O fundo possui ativos líquidos de US $ 23, 8 bilhões, com rendimento de 5, 74% em outubro de 2018. Existem 484 títulos em carteira, com prazo médio efetivo de 5, 4 anos e duração média de 4, 2 anos.

O Vanguard High Yield Corporate Fund detém 20, 1% de seus ativos no setor de comunicações, seguido por 12, 5% em energia e 12, 3% em consumidor não cíclico. Os títulos com classificação Ba2 detêm a maior parte da carteira em 17, 2%, seguidos pelos títulos B1 em 16, 1%. Requer um investimento mínimo de US $ 3.000.

Fundo de Obrigações de Alto Rendimento BlackRock (BHYIX)

O BlackRock High Yield Bond Fund, que começou a ser negociado em 1988, investe em títulos sem grau de investimento com vencimentos de 10 anos ou menos. Pelo menos 80% dos ativos são investidos em títulos de alto rendimento, que incluem títulos conversíveis e garantidos. O fundo possui US $ 15, 12 bilhões em AUM, com um rendimento de 5, 6% em outubro de 2018. Os títulos do fundo são 77, 5% investidos em títulos corporativos.

Cerca de 42% das participações do BlackRock High Yield Bond Fund possuem ratings B, enquanto outros 18, 6% de suas participações possuem ratings BB. O fundo possui mais de 1.500 participações em seu portfólio, com uma taxa de despesa de 0, 62%. O fundo distribui seus rendimentos mensalmente.

ETF Barclays Capital High Yield Bond (JNK)

Os ETFs que investem em títulos de alto rendimento podem ser adequados para investidores que desejam evitar as caras cargas de vendas e os montantes mínimos de investimento normalmente associados ao investimento em fundos de investimento. O fundo acompanha o desempenho do Barclays High Yield Very Liquid Index. O fundo possui ativos líquidos de US $ 9, 62 bilhões e paga um dividend yield de 5, 56% em outubro de 2018.

A maior alocação do setor para o fundo é o setor de energia, com um peso de quase 69%. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 4% e paga um rendimento de 5, 44%. Em termos de qualidade das participações, cerca de 40% das participações são classificadas como BB e 45% são classificadas como B. Cerca de 35% dos títulos têm vencimentos de cinco a sete anos, com cerca de 30% dos títulos com vencimentos de sete a 10 anos.

ETF iShares iBoxx $ Bond de alto rendimento corporativo (HYG)

O ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond é outro ETF de alto rendimento, fornecendo ampla exposição a títulos corporativos de alto rendimento dos EUA. Possui ativos líquidos de mais de US $ 14, 9 bilhões e paga um rendimento de cerca de 5, 93% em outubro de 2018. O fundo possui 1.025 participações e um índice de despesas de 0, 49%.

Este fundo possui uma taxa beta relativamente alta, o que demonstra que possui maior volatilidade do que alguns fundos de títulos mais conservadores. O fundo começou a ser negociado em 2007.