Dividendo Aristocrata
Um aristocrata de dividendos é uma empresa que não apenas paga dividendos de forma consistente, mas aumenta continuamente o tamanho de seus pagamentos aos acionistas.
Uma empresa pode ser considerada um aristocrata de dividendos se aumentar seus dividendos de forma consistente por pelo menos 25 anos. Alguns aficionados por aristocratas de dividendos os classificam de acordo com fatores adicionais, como tamanho da empresa e liquidez.
Principais Takeaways
- Uma empresa é um aristocrata de dividendos se aumentar o dividendo que paga aos acionistas por pelo menos 25 anos consecutivos.
- Eles tendem a ser grandes empresas estabelecidas que não desfrutam mais de um crescimento sobrecarregado.
- A maioria é à prova de recessão, desfrutando de lucros constantes nos bons e maus momentos.
Compreendendo o aristocrata do dividendo
As empresas capazes de manter altos rendimentos de dividendos são relativamente raras e seus negócios geralmente são muito estáveis. Eles tendem a ter produtos à prova de recessão, o que lhes permite continuar obtendo lucros e pagando dividendos mesmo enquanto outras empresas estão lutando.
A qualquer momento, o número de aristocratas de dividendos costuma ser de 100 ou menos. Em 2019, apenas 57 aristocratas de dividendos foram listados entre os 500 da Standard & Poor's. Eles podem ser encontrados em muitos setores, incluindo cuidados com a saúde, varejo, petróleo e gás e construção.
46 anos
O número de anos consecutivos em que a Abbott Laboratories aumentou seu dividendo.
Empresas iniciantes e grandes apostadores em tecnologia raramente oferecem dividendos. Suas equipes de gerenciamento preferem reinvestir qualquer lucro nas operações para ajudar a sustentar um crescimento acima da média. Algumas empresas incipientes chegam a ter prejuízo líquido e não têm dinheiro disponível para pagar dividendos.
Empresas grandes e estabelecidas com lucros previsíveis são melhores pagadores de dividendos em geral. Muitos não desfrutam de um crescimento super normal e de um preço das ações em constante aumento. Essas empresas tendem a emitir dividendos regulares como uma forma alternativa de recompensar seus acionistas.
Exemplos de aristocratas de dividendos
Os analistas têm muitas maneiras de avaliar os aristocratas de dividendos como investimentos. Eles incluem o crescimento dos preços das ações dessas empresas ao longo do tempo, sua resistência a uma desaceleração do mercado de ações e suas expectativas de prosperidade futura. Isso significa que há uma hierarquia em constante mudança entre os aristocratas de dividendos.
Por exemplo, o Investor's Business Daily destacou uma lista de aristocratas de dividendos cujos preços das ações superaram os ganhos gerais do mercado de ações do início de 2019 a agosto de 2019. Algumas dessas empresas incluíram:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Produtos Químicos e Ar (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Enquanto isso, a Forbes selecionou seus principais aristocratas de dividendos para 2019 com base em suas expectativas dos retornos futuros totais das empresas. Algumas de suas escolhas incluem:
- AbbVie (ABBV)
- Aliança de botas Walgreens (WBA)
- AT&T (T)
- Lagarta (CAT)
- Saúde Cardinal (HAC)
Alguns aristocratas de dividendos são destaques em qualquer medida. Os Laboratórios Abbott (ABT), por exemplo, declararam dividendos por 376 trimestres consecutivos desde 1924 e aumentaram seu pagamento de dividendos por 46 anos consecutivos.
Duas maneiras de acompanhar o desempenho dessas ações incluem o índice S&P Dividend Aristocrats e o índice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificação de aristocratas de dividendos e outras empresas pagadoras de dividendos
Em geral, as empresas adotam políticas de dividendos que se enquadram em três categorias: política estável de dividendos, política constante de dividendos ou política residual de dividendos.
- Se uma empresa possui uma política estável de dividendos, o acionista pode esperar pagamentos de dividendos estáveis e previsíveis a cada ano, independentemente das flutuações nos lucros da empresa.
- Se houver uma política constante de dividendos, a empresa paga uma porcentagem de seus lucros aos acionistas todos os anos, para que os investidores experimentem a volatilidade total dos ganhos da empresa.
- Se houver uma política de dividendos residuais, a empresa pagará em dividendos o que restar depois de cuidar de seus investimentos e capital de giro.