Investir livros que vale a pena ler

Os investidores de sucesso têm uma sede insaciável de conhecimento. Como tal, eles costumam ler vorazmente. Mas, embora existam milhares de livros bem escritos sobre ações e finanças nas prateleiras de sua livraria local, existem algumas pessoas que parecem estar nas coleções dos investidores mais experientes. Neste artigo, mostraremos alguns dos principais materiais de leitura para investidores experientes e mostraremos por que vale a pena lê-los.

A leitura paga? A leitura é vital por dois motivos: primeiro, permite que os investidores se mantenham atualizados no mercado; segundo, livros de negócios bem escritos fornecem uma análise cuidadosa do passado, além de informações valiosas sobre o futuro, fornecendo um esboço do que funciona e do que não funciona em Wall Street e no mundo dos negócios. Em outras palavras, a leitura dos livros certos pode oferecer aos investidores um roteiro para a liberdade e o sucesso financeiros. Em si mesmos, esses dois benefícios são inestimáveis.

Obviamente, nem todos os livros são criados iguais. Alguns autores, que buscam capitalizar modismos comerciais populares, tendências baseadas em negócios de curto prazo ou day trading, podem não fazer um trabalho adequado para ensinar ao leitor tudo o que ele precisa saber. Outros, no entanto, oferecem estratégias que, quando aplicadas à situação financeira individual do leitor, podem permitir obter enormes benefícios financeiros. A chave é ser capaz de separar o joio do trigo.

Livros que valem a pena investir Se você quiser começar a ler sobre investimentos, a lista a seguir fornece alguns títulos clássicos e menos conhecidos para você começar.

"Análise de Segurança" (1934) Por Benjamin Graham e David Dodd Este clássico é sem dúvida considerado a Bíblia da indústria de valores mobiliários. Escrito por dois investidores e acadêmicos lendários, o livro descreve exatamente como analisar as três principais demonstrações financeiras. Embora tenha sido escrito há muito tempo, o conteúdo é tão significativo para os investidores hoje em dia quanto em meados da década de 1930.

Você aprenderá que a análise de valores mobiliários não é apenas para o analista de estoque de suporte de volume. De fato, ensina idéias e métodos que capacitam o investidor individual. Mas talvez o mais importante, ele transmita a lição de que ser um bom investidor é mais um bom detetive do que um bom estatístico. Seja você investidor de ações ou de fundos mútuos, este livro deixará você com a sensação de que realmente pode ter controle sobre seu destino financeiro.

"Liar's Poker" (1989) Por Michael Lewis Este livro gira em torno da vida cotidiana no departamento de comércio de hipotecas da Salomon Brothers durante os anos 80. Lewis detalha sua ascensão como comerciante, descrevendo os obstáculos que ele teve que superar para chegar à empresa mais agressiva das "ruas".

Lewis continua discutindo não apenas a maneira como vários tipos de títulos funcionam, mas também o que eles estão sendo usados ​​para financiar. Ele também destaca como alguns comerciantes podem ser emocionais e como isso pode afetar a volatilidade de determinadas emissões de títulos e o mercado em geral. (Para leitura relacionada, consulte The Madness Of Crowds .)

"Enriqueça devagar: o guia da Merrill Lynch para o planejamento de aposentadoria" (1993) Por Don Underwood e Paul Brown Neste livro, Underwood, ex-executivo da Merrill, e Brown, ex-editor da Forbes Magazine, descrevem e revisam uma série de questões da média do custo do dólar ao uso da margem para alavancar investimentos. O par também discute como vários veículos de investimento, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, podem ser usados ​​para aprimorar a carteira de aposentadoria de um investidor. Por fim, o livro ensina os leitores a não contar com a previdência social e a planejar sua própria aposentadoria. (Para saber mais sobre esse assunto, leia Aposentar-se com estilo e determinar sua renda pós-trabalho .)

"Buffett: a criação de um capitalista americano" (1995) por Roger Lowenstein O livro descreve a vida do lendário investidor Warren Buffett. Ele discute sua infância, educação e experiências de vida. O livro também investiga a mentalidade de Buffett. Especificamente, ele discute seu desejo de comprar ações (e, na verdade, todas as coisas) de forma barata e descobrir ativos subvalorizados. As técnicas de investimento de Buffett e os detalhes de alguns de seus investimentos bem-sucedidos e não tão bem-sucedidos também são oferecidos.

O livro fornece um olhar inestimável dentro da psique de um dos investidores mais respeitados do mundo. Embora não ofereça ao leitor nada de notável em termos de ferramentas quantitativas para analisar uma empresa, ele fornece uma sensação para a mentalidade de que é preciso ter que ser um investidor bem-sucedido e de longo prazo. (Para ler mais sobre o Oráculo de Omaha, consulte Warren Buffett: como ele faz isso, qual é o estilo de investimento de Warren Buffett? E a sabedoria financeira de três homens sábios .)

"Economia em julgamento: mentiras, mitos e realidades" (1990) Por Mark Skousen Skousen, professor e autor de longa data, fez um nome para si mesmo ao fazer previsões avançadas sobre eventos econômicos que se mostraram corretos. Por exemplo, ele previu que os cortes de impostos de Ronald Reagan estimulariam a economia dos EUA e levariam a um crescimento econômico sem precedentes.

Neste livro, Skousen descreve muitos dos mitos e realidades associados ao campo da economia. Especificamente, ele analisa vários textos acadêmicos importantes e desmascara algumas de suas principais teorias. Talvez a maior conquista de Skousen, no entanto, seja ensinar ao leitor como os cortes de impostos podem levar a um aumento da receita do governo, permitindo que empresas e indivíduos prosperem.

Este livro certamente deixará você com uma imagem muito melhor de como a economia funciona, definitivamente mais do que você aprenderá em uma aula típica de Economia 101. (Para saber mais, consulte Noções básicas sobre economia .)

"Shenanigans financeiros: como detectar truques e fraudes contábeis" (2002) Por Howard Schilit Este livro fornece informações detalhadas sobre como empresas públicas (e privadas) aumentam artificialmente seus ganhos registrando vendas em períodos impróprios, bem como a forma como algumas empresas compõem lançamentos no diário para enganar suas equipes de auditoria e aumentar os resultados financeiros.

O livro oferece aos investidores o conhecimento contábil profundo de que eles precisam para entrevistar as equipes de gerenciamento ou ler o 10-K de uma empresa para determinar quais empresas estão aumentando e quais estão dobrando as regras para obter seus ganhos (e suas estoque) parecem mais atraentes. (Para mais informações, consulte Cooking The Books 101 e Common Clues Of Financial Statement Manipulation .)

"Confissões de um viciado em rua" (2002) Por James J. Cramer O livro de Jim Cramer fornece uma visão geral de como ele se envolveu em investimentos e como ele administrou um dos fundos de hedge de maior sucesso em Wall Street. Onde Cramer realmente bate na cabeça, no entanto, está em sua discussão sobre como os fundos de hedge funcionam.

Cramer aprende os truques cruéis que ele usou para sustentar suas posições, bem como as estratégias que ele usou para se proteger contra a desaceleração do mercado. A este respeito, este livro é oportuno e inestimável. (Para uma leitura relacionada, consulte Dinheiro Louco ... Mercado Louco? E Observando os Fundos de Hedge .)

"Midas Investing: como você pode ganhar pelo menos 20% no mercado de ações este ano e todos os anos" (1996) por Jonathan Steinberg Steinberg fez seu nome como gerente de fundos de hedge e como fundador de uma revista nacional, Individual Investidor . Neste livro, Steinberg descreve suas teorias sobre investimentos. Steinberg usa principalmente a abordagem de investimento em valor de Graham e Dodd (veja o livro acima). Ele discute como ler relatórios financeiros e explica como os investidores podem manter uma mentalidade conservadora. No entanto, ele difere de Graham e Dodd, pois também procura outros catalisadores em empresas / ações, que incluem compra de informações privilegiadas, crescimento agressivo (quase hiper) de ganhos e temas emergentes.

Os investidores devem ler o máximo que puderem sobre economia, contabilidade, investimento e psicologia por trás de cada uma dessas artes. E a lista de textos acima é um ótimo lugar para começar.

Para ver outros livros que os autores da Investopedia recomendaram, consulte Livros que valem a pena investir e Dez livros que cada investidor deve ler .