ETFs de mercados emergentes consolidam quase apoio crucial

Os mercados emergentes não deram muita alegria aos investidores em maio, quando as condições de "risco" se firmaram em meio a um colapso nas negociações comerciais EUA-China, que ameaça prejudicar o crescimento econômico global.

"A direção das ações de mercados emergentes está pendurada na balança do ambiente de risco global e provavelmente depende das negociações EUA-China, pelo menos no curto prazo", escreveram os estrategistas do Goldman Sachs Caesar Maasry e Ron Gray em nota na semana passada, por Bloomberg.

Para aumentar ainda mais a pressão descendente, os investidores migraram para o dólar por seu status de porto seguro, o que o torna mais caro para muitos países de mercados emergentes que possuem altos déficits em conta corrente e dívida de serviço denominada em dólares americanos. Em uma base relativa, o ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) teve um desempenho inferior ao S&P 500 este mês em aproximadamente 3%, retornando -8, 23% em 30 de maio.

Do ponto de vista técnico, os fundos negociados em bolsa (ETFs) dos mercados emergentes se estabilizaram em níveis cruciais de suporte, sugerindo que os preços já levaram em conta os desafios enfrentados pelas economias em desenvolvimento. Em um nível fundamental, baixos índices de preço / lucro (índices P / E) em ações de mercados emergentes os tornaram peças de valor principal. Vejamos várias maneiras de negociar esses mercados de alto risco / alta recompensa usando os três fundos discutidos abaixo.

Ações ETF do Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO)

Formada em 2005, as Ações ETF (VWO) do Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO) utilizam uma abordagem de investimento de indexação para acompanhar de perto o desempenho do Índice de Inclusão All Cap China A do FTSE Emerging Markets. Ele faz um excelente trabalho na cobertura dos principais mercados emergentes - como China, Taiwan, Índia e Brasil - embora exclua a Coréia do Sul. O fundo se inclina para os setores financeiro e de tecnologia, com alocações respectivas de 28, 53% e 23, 51%. Um volume de negócios de quase 13 milhões de ações por dia e um spread de 0, 02% fino ajudam a minimizar os custos de negociação. Os detentores de longo prazo apreciarão a baixa taxa de administração do ETF de apenas 0, 12% - 27 pontos base abaixo da média da categoria. Em 30 de maio de 2019, a VWO possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 89, 09 bilhões, oferece um atraente rendimento de dividendos de 2, 52% e um aumento de 5, 11% no ano.

As ações da VWO tiveram uma tendência de alta de quase 20% entre janeiro e abril, mas devolveram cerca de metade desses ganhos em maio, com a escalada da guerra comercial e o dólar americano. O recente recuo encontrou suporte em US $ 39, 50 a partir de uma linha de tendência horizontal que conecta vários níveis de oscilação reacionária nos últimos 12 meses. O impulso da VWO a partir desta área no pregão de quarta-feira indica algum interesse de compra voltando ao fundo. Aqueles que negociam devem procurar registrar lucros em um teste da alta de abril em US $ 44, 19. Gerencie o risco colocando uma ordem de stop loss abaixo da baixa deste mês e alterando-a até o ponto de equilíbrio se o preço ultrapassar a média móvel simples (SMA) de 50 dias.

Fundo AlphaDEX (FEM) de Mercados Emergentes da First Trust

Com ativos líquidos de US $ 697, 21 milhões, o Fundo AlphaDEX (FEM) de Mercados Emergentes da First Trust busca fornecer retornos semelhantes ao Índice de Mercados Emergentes NASDAQ AlphaDEX®. A ETF usa uma metodologia quantitativa que seleciona ações de mercados emergentes posicionadas para superar o desempenho. O FEM faz uma aposta considerável na China e no Brasil, com alocações de 33, 69% e 14, 87%, respectivamente. Em termos de exposição do setor, materiais, energia, indústrias, imóveis e serviços públicos possuem pesos de dois dígitos. O ETF, que paga um dividendo de 3, 26%, ganhou apenas 1, 21% no acumulado do ano (YTD) em 30 de maio de 2019. O índice de despesas de 0, 80% do FEM está no lado alto, mas não afetará excessivamente os traders de curto prazo.

Uma formação semelhante a Mount St. Helens se destaca na tabela do FEM. O fundo teve forte alta em janeiro, foi negociado de lado nos próximos três meses e caiu rapidamente em maio. As significativas oscilações de outubro e dezembro deram suporte ao retrocesso atual, com o preço se estabilizando nesse nível. Os compradores devem considerar a possibilidade de definir uma ordem de lucro próximo ao topo da faixa de negociação de fevereiro a abril em cerca de US $ 25, 70. Proteja o capital de negociação estabelecendo uma parada abaixo da mínima de 52 semanas em US $ 22, 14 e movendo-a para um ponto de equilíbrio, o preço do fundo limpa o nível de resistência de US $ 24, 50.

ETF de dividendos para mercados emergentes da SPDR S&P (EDIV)

O ETF de dividendos para mercados emergentes da SPDR S&P (EDIV) visa fornecer resultados de investimento que correspondam ao índice de oportunidades de dividendos para mercados emergentes da S&P. Como o próprio nome sugere, o fundo, com AUM de US $ 455, 04 milhões, seleciona ações com alto pagamento de dividendos nos mercados emergentes - atualmente produz 3, 21%. A busca da EDIV por dividendos atraentes faz com que ela se desvie do seu índice de rastreamento e tenha um desempenho inferior ao do mercado emergente de tempos em tempos. O gerente da ETF diversifica o risco, limitando a exposição do país e do setor a 25% e não alocando mais de 3% a uma única participação. A China comanda o principal país com 21, 68%, seguida pela África do Sul com 17, 92% e Taiwan por 17, 06%. As principais ações da cesta de 107 participações do fundo incluem a Companhia Federal de Hidrogeração Federal - RusHydro (RSHYY), a PTT Public Company Limited (PUTRY) e a PTT Global Chemical Company Limited (PTTGC.BK). O EDIV tem um retorno no acumulado do ano de 1, 78% em 30 de maio de 2019.

As ações da EDIV foram negociadas entre US $ 31 e US $ 32, 75 durante a maior parte de 2019. Nas últimas seis semanas, o preço do fundo recuou para o SMA de 200 dias e o suporte de linha horizontal que oferece uma tentadora oportunidade de negociação de oscilação. A ETF saltou 1, 55% e fechou acima da SMA de 200 dias na quarta-feira, o que indica que a retração atual pode ter terminado. Quem entra aqui deve manter uma parada apertada abaixo da baixa de 28 de maio, a US $ 30, 26, e obter lucros se o preço testar as oscilações de janeiro e abril.