Como os consultores financeiros podem se proteger contra ações judiciais

Não agite. Evite negociações não autorizadas. Não forje documentos. Não forneça informações falsas ou enganosas. Preservar a confidencialidade do cliente. Acima de tudo, não roube ou "peça emprestado" o dinheiro de seus clientes.

Este é um protocolo para consultores financeiros. Mas existem diretrizes menos óbvias que você precisa seguir para evitar ser processado como consultor financeiro - para evitar as principais interrupções na sua vida pessoal e comercial que um processo traria. O FINRA recebeu 3.000 reclamações de investidores em 2017, apresentou 1.369 novas ações disciplinares, impôs US $ 64, 9 milhões em multas, barrou quase 500 indivíduos e suspendeu 733. Considere estas dicas para evitar se tornar um conto de advertência sobre o que não fazer como consultor financeiro.

Principais Takeaways

• O aconselhamento financeiro pode ser uma carreira lucrativa e gratificante, ajudando os clientes a atingir seus objetivos financeiros.
• Às vezes, no entanto, as recomendações não saem de acordo com o plano e seu cliente pode perder dinheiro - culpar você em última instância.
• Aqui, fornecemos algumas dicas simples para evitar ser processado por clientes irritados.
• Manter registros precisos e seguros, entender de forma abrangente as necessidades e a tolerância de riscos de seus clientes, permanecer honesto e fornecer divulgações e supervisionar de perto funcionários e funcionários são apenas algumas de nossas dicas.

Obter a imagem completa

Como consultor de investimentos, você tem o dever fiduciário de agir no melhor interesse de seus clientes, de colocar os interesses acima dos seus e de aconselhar com base em informações completas e precisas. Você obtém informações completas e precisas de um cliente através de entrevistas, questionários, registros e documentos, incluindo declarações fiscais e extratos bancários. Você diz ao seu cliente sobre a importância de fornecer informações completas e precisas e informa que suas recomendações serão afetadas se fornecerem informações incompletas ou imprecisas.

Os Padrões de Prática do Conselho de Planejadores Financeiros Certificados dizem que os consultores que não puderem obter as informações de que precisam devem “restringir o escopo do trabalho a assuntos para os quais informações suficientes e relevantes estejam disponíveis; ou encerrar o contrato. ”Esse é um padrão sólido a ser seguido, mesmo que você não seja um CFP®.

Se você for corajoso o suficiente, poderá dar um passo adiante e pedir aos clientes que pensem: “Há algo que você não me contou porque acha embaraçoso? Porque eu provavelmente já vi isso antes. ”Explique que você não pode fazer seu trabalho se eles não falarem sobre o problema do jogo, a amante, os negócios fracassados, o vício em compras, as constantes culpas dos pais em busca de ajuda financeira, a conta oculta, as declarações fiscais que não foram registradas ou qualquer que seja o segredo. Pode ser mais fácil incentivar os clientes a divulgar essas informações privadas se você lembrar que os consultores financeiros operam sob um contrato estrito de confidencialidade do cliente.

Se você é um CFP®, essa obrigação é ainda mais explícita e deve ser declarada por escrito. A melhor maneira de fornecer um serviço impecável e manter os clientes satisfeitos é saber o máximo possível sobre suas finanças e sobre os aspectos de suas vidas pessoais e comerciais que afetam suas finanças.

Forneça divulgações profissionais completas e precisas

Assim como você espera que seus clientes divulguem certas informações para você, eles esperam que você divulgue certas informações para eles. Não apenas isso, mas as regulamentações federais e estaduais exigem que os consultores de investimento divulguem todas as informações de que um cliente precisa para tomar uma decisão informada sobre como trabalhar com um profissional e seguir seus conselhos. Os clientes precisam saber sobre qualquer conflito de interesses passado, presente ou futuro, os riscos envolvidos nos métodos usados ​​para determinar a adequação de um investimento e quaisquer riscos incomuns causados ​​por um investimento ou estratégia específica que você possa recomendar. Eles também precisam saber se você foi disciplinado ou processado no passado.

Todas essas informações e mais devem ser compiladas em um documento detalhado para o seu cliente de acordo com a regra da brochura (ou uma regra semelhante no nível estadual, se você estiver regulamentado no nível estadual e não federal). Forneça uma cópia para cada cliente e peça que ele assine um formulário informando que o recebeu e analisou e mantenha tudo em seus registros. Além de atender aos seus requisitos legais, fornecendo essas informações aos clientes antecipadamente, você pode reduzir o risco de ser processado e apresentar uma defesa mais forte se for processado.

Mantenha as informações do cliente protegidas contra ataques cibernéticos

Manter as informações de seus clientes protegidas contra ataques cibernéticos é essencial. Os consultores financeiros são alvos naturais para hackers porque gerenciam grandes quantias de dinheiro. Como consultor, é seu dever ser diligente ao verificar a segurança de todos os seus fornecedores terceirizados. Você também deve implementar uma estratégia de como responder no caso de um hack, para minimizar os danos causados ​​aos seus clientes. Se você gerencia algum funcionário, treiná-lo para seguir as práticas recomendadas para manter as informações do cliente seguras é crucial para manter a confiança de seus clientes e a credibilidade de sua prática.

Treine diligentemente e supervisione seus funcionários

Além de treinar sobre como manter as informações de seus clientes em segurança, se você tiver funcionários, eles deverão ser treinados nas melhores práticas em todas as áreas do relacionamento com os clientes. Supervisione diligentemente todos os membros do seu negócio, para que você fique informado sobre como eles estão lidando com as informações dos clientes e que tipos de recomendações de investimentos estão fazendo.

Uma maneira de evitar erros graves que possam colocá-lo em risco é fazer com que um consultor principal ou sênior assine os planos feitos ou as ações tomadas. Certifique-se de que seus funcionários estejam definindo adequadamente as expectativas do cliente e não fazendo promessas aos clientes que você não possa cumprir razoavelmente.

Evite clientes de alto risco

Você não precisa contratar todos os clientes em potencial que se aproximam de você - e, embora não deva discriminar com base em fatores como cor da pele ou sexo, sempre deve ser seletivo, mesmo quando os negócios são lentos. Em uma conversa ou reunião telefônica inicial, você pode encontrar sinais de alerta em um cliente em potencial. Talvez eles não estejam sendo informados sobre sua situação financeira, não desejam revisar ou concluir a papelada ou mostrar sinais de que outro membro da família tem muita influência sobre suas finanças.

Você pode não querer se envolver com alguém que parece relutante em cooperar ou que possa ter drama familiar; essas circunstâncias podem colocá-lo em situações estressantes e até litigiosas. (Entretanto, você deve denunciar e procurar ajuda para vítimas de suspeita de abuso financeiro.) Clientes que têm expectativas não razoáveis ​​sobre o que você pode fazer por eles ou que parecem desconfortáveis ​​em fornecer as autorizações necessárias para gerenciar seu dinheiro também podem ser muito arriscados.

Obter o seguro certo

Os consultores financeiros precisam de seguro contra erros e omissões para se protegerem de alegações de negligência, quebra de dever fiduciário ou falta de conformidade regulatória que os clientes possam trazer. Ao pagar por sua defesa legal, independentemente de sua culpa, e cobrindo certas perdas se você for considerado culpado, o seguro de responsabilidade civil adequado pode impedir que você saia do negócio, se você for alvo de uma ação judicial. Verifique se a política também abrange seus funcionários. O seguro de responsabilidade cibernética pode fornecer outra camada de proteção em caso de invasão.

Educar e ouvir seus clientes

Seus clientes entendem o risco de investimento e a possibilidade de que o dinheiro que eles estão confiando para você gerenciar não cresça a cada ano? Sim, você fornecerá uma divulgação detalhada sobre os riscos de investimento que solicitará aos clientes para assinar antes de trabalhar com eles. Explicará que o investimento em valores mobiliários envolve um risco de perda que eles devem estar preparados para suportar; que não existe investimento garantido; que o desempenho passado não garante resultados futuros; e assim por diante.

Mas os clientes podem apenas encobrir essa divulgação antes de assiná-la, se a lerem. E eles podem subestimar sua própria tolerância a riscos. É por isso que, em vez de fazer perguntas vagas, como “Quanta tolerância a riscos você tem?”, É mais útil fazer perguntas como “Como você reagiria se sua carteira de aposentadoria perdesse 25% de seu valor em um ano? Como você se sentiria e gostaria de vender alguns de seus investimentos, não fazer nada ou comprar? "

Lembre-se de que os clientes que nunca experimentaram esse cenário podem superestimar o quão bem eles lidariam com isso. É importante aprender sobre o histórico de investimentos e como as experiências passadas com dinheiro moldaram suas visões. Só porque um cliente tem capacidade financeira para absorver um certo nível de risco não significa que ele tenha capacidade psicológica.

Também é útil fornecer aos clientes um nível básico de educação para investimentos, mesmo que seu cliente queira ser o mais prático possível, para ajudá-los a entender sua abordagem e suas recomendações. E se você estiver inscrevendo um novo cliente em um mercado altista, não permita que o próximo mercado em baixa seja a primeira vez que obtiver essas informações - verifique se elas são educadas e preparadas desde o início.

Forneça declarações de política de investimento para seus clientes

Além de fornecer um nível básico de educação para investimentos, o que pode exigir um esforço significativo para um cliente com pouco ou nenhum histórico de investimento, você deseja que ele entenda por que recomenda que eles investam seu dinheiro em investimentos específicos. Além disso, se você está recomendando uma alocação de ativos específica para ajudar seu cliente a atingir seus objetivos, eles devem entender o raciocínio por trás dessa recomendação.

Além de explicar ao cliente como o portfólio será investido e por que, você deve fornecer uma declaração por escrito da política de investimento reiterando essas informações. Exija que seu cliente assine o plano antes de tocar no dinheiro dele. Você não apenas se protegerá, mas também estará dando um passo importante para aumentar a transparência e a confiança em seu relacionamento cliente-consultor.

Não ajude os clientes a investir em coisas que eles não entendem

Talvez você tenha um ótimo produto ou estratégia de investimento que você acha que seu cliente deve adotar. Você explica para eles, e eles ainda parecem confusos. Talvez você lhes dê algumas tarefas de leitura para trabalhos de casa, mas eles ainda não entendem. Embora você esteja frustrado porque está fazendo uma recomendação que é do seu interesse, nunca deve empurrar um cliente para um investimento, estratégia ou produto financeiro que possa mais tarde fazer com que ele se sinta enganado ou enganado. Essas são duas coisas que podem levá-lo a processar ou que um cliente apresente uma reclamação regulatória contra você.

Dito isto, embora possa ser fácil evitar investir o dinheiro de um cliente em algo obviamente inadequado, como ações internacionais de baixa capitalização para um aposentado de 80 anos com baixa tolerância a riscos, é mais difícil saber o que fazer quando um o cliente diz que deseja se aposentar em 20 anos, mas você sabe que não terá um óvulo grande o suficiente para fazer isso sem investir em ações - nas quais tem medo de investir. É aí que entra a educação: você pode estar capazes de aumentar gradualmente sua tolerância ao risco, aumentando sua alfabetização financeira. Mas você não pode pressioná-los antes que estejam prontos.

Da mesma forma, digamos que um cliente se aproxime de você sobre investir em bitcoin ou outra criptomoeda, mas eles não entendem como isso funciona. Dizer: "Não tem problema, eu cuidarei de tudo para você!" É uma receita para o desastre se o investimento não funcionar como o cliente espera.

Check-in frequentemente

Forneça extratos de conta regulares, precisos e compreensíveis aos seus clientes, juntamente com um resumo por escrito do que mudou desde o último extrato. Depois, pergunte ao seu cliente se ele revisou a declaração e se tem alguma dúvida. Pergunte-lhes se o seu portfólio está funcionando de acordo com suas expectativas. Ao fazer essas coisas, você ficará por dentro de como seus clientes estão se sentindo sobre seus investimentos e sobre seus conselhos. Ser proativo dessa maneira pode ajudá-lo a se antecipar a qualquer problema.

Mais importante, faz de você um bom consultor que está realmente envolvido com os clientes. Se você esperar que os clientes se aproximem de você, e se assumir que o silêncio deles significa que está tudo bem, você pode ter um problema.

O check-in regularmente também permite que você mantenha o controle do portfólio e da estratégia de investimentos de seus clientes à medida que sua vida muda. É especialmente importante estar ciente das mudanças na família, na saúde e no emprego.

Incentivar a mediação

Se um cliente ameaçar uma ação judicial e se você não conseguir resolver o problema sozinho, proponha a mediação como uma solução. A mediação é um processo informal e voluntário, em que terceiros neutros ajudarão você e seu cliente a encontrar uma solução mutuamente aceitável usando um método mais rápido e mais barato que arbitragem ou litígio. O processo de mediação FINRA tem uma grande taxa de sucesso na resolução de quatro em cada cinco casos. Garanta ao seu cliente que, se escolherem a mediação, ele não precisará aceitar o acordo; eles mantêm o direito de arbitrar ou litigar se o mediador não encontrar um resultado mutuamente satisfatório.

A linha inferior

Até o consultor mais consciente que dá atenção cuidadosa a todo e qualquer cliente pode ser processado. O comportamento dos mercados financeiros está além do controle de qualquer consultor e, quando mesmo o portfólio mais bem construído perde dinheiro, um cliente angustiado pode procurar um bode expiatório e uma maneira de recuperar suas perdas chamando um advogado e procurando irregularidades. Porém, seguir as práticas descritas acima minimizará as chances de um cliente entrar com uma ação contra você.

Nota do autor: Dois planejadores financeiros certificados, Simon Brady e Paul Ruedi, Jr., contribuíram para este artigo.