Financiamento de Contas a Receber
O financiamento de contas a receber (AR) é um tipo de acordo de financiamento no qual uma empresa recebe capital financeiro relacionado a uma parte de suas contas a receber. Os contratos de financiamento de contas a receber podem ser estruturados de várias maneiras, geralmente com base como venda de ativos ou empréstimo.
Entendendo o financiamento de contas a receber
O financiamento de contas a receber é um contrato que envolve capital principal em relação às contas a receber de uma empresa. Contas a receber são ativos iguais aos saldos pendentes de faturas faturadas aos clientes, mas ainda não pagas. As contas a receber são relatadas no balanço da empresa como um ativo, geralmente um ativo circulante com o pagamento da fatura exigido dentro de um ano.
Contas a receber são um tipo de ativo líquido considerado ao identificar e calcular o índice rápido de uma empresa que analisa seus ativos mais líquidos:
Índice Rápido = (Equivalentes de caixa + Títulos negociáveis + Contas a receber vencidas em um ano) / Passivo Circulante
Dessa forma, tanto interna quanto externamente, as contas a receber são consideradas ativos de alta liquidez, que se traduzem em valor teórico para credores e financiadores. Muitas empresas podem ver as contas a receber como um fardo, uma vez que se espera que os ativos sejam pagos, mas exigem cobranças e não podem ser convertidos em dinheiro imediatamente. Como tal, o negócio de financiamento de contas a receber está evoluindo rapidamente devido a esses problemas de liquidez e negócios. Além disso, financiadores externos intervieram para atender a essa necessidade.
O processo de financiamento de contas a receber é conhecido como fatoração e as empresas que se concentram nele podem ser chamadas de empresas de fatoração. As empresas de factoring geralmente se concentrarão substancialmente nos negócios de financiamento de contas a receber, mas o factoring em geral pode ser um produto de qualquer financiador. Os financiadores podem estar dispostos a estruturar os contratos de financiamento de contas a receber de diferentes maneiras, com uma variedade de provisões potenciais diferentes.
Principais Takeaways
- O financiamento de contas a receber fornece capital financeiro em relação a uma parte das contas a receber de uma empresa.
- Os acordos de financiamento de contas a receber são geralmente estruturados como vendas de ativos ou empréstimos.
- Muitas empresas de financiamento de contas a receber se vinculam diretamente aos registros de contas a receber de uma empresa para fornecer capital rápido e fácil para os saldos das contas a receber.
Estruturação
O financiamento de contas a receber está se tornando mais comum com o desenvolvimento e integrações de novas tecnologias que ajudam a vincular registros de contas a receber de negócios a plataformas de financiamento de contas a receber. Em geral, o financiamento de contas a receber pode ser um pouco mais fácil para uma empresa obter do que outros tipos de financiamento de capital. Isso pode ser especialmente verdadeiro para pequenas empresas que atendem facilmente aos critérios de financiamento de contas a receber ou para grandes empresas que podem integrar facilmente soluções de tecnologia.
No geral, existem alguns tipos amplos de estruturas de financiamento de contas a receber.
Vendas de Ativos
O financiamento de contas a receber é normalmente estruturado como uma venda de ativos. Nesse tipo de contrato, uma empresa vende contas a receber a um financiador. Esse método pode ser semelhante à venda de parcelas de empréstimos geralmente feitas por bancos.
Uma empresa recebe capital como um ativo em dinheiro, substituindo o valor das contas a receber no balanço. Uma empresa também pode precisar fazer uma baixa para quaisquer saldos não financiados que variam dependendo do índice de principal / valor acordado no negócio.
Dependendo dos termos, um financiador pode pagar até 90% do valor das faturas pendentes. Esse tipo de financiamento também pode ser feito vinculando os registros de contas a receber a um financiador de contas a receber. A maioria das plataformas de empresas de factoring é compatível com sistemas populares de contabilidade para pequenas empresas, como o Quickbooks. A vinculação através da tecnologia ajuda a criar comodidade para os negócios, permitindo que eles potencialmente vendam faturas individuais à medida que são contratadas, recebendo capital imediato de uma plataforma de factoring.
Com a venda de ativos, o financiador assume as faturas de contas a receber e assume a responsabilidade pelas cobranças. Em alguns casos, o financiador também pode fornecer débitos em dinheiro retroativamente se as faturas forem totalmente cobradas.
A maioria das empresas de factoring não procura comprar contas a receber em falta, e sim focar em contas a receber de curto prazo. No geral, a compra dos ativos de uma empresa transfere o risco de inadimplência associado às contas a receber para a empresa financiadora, que as empresas de factoring procuram minimizar.
Na estruturação da venda de ativos, as empresas de factoring ganham dinheiro com o principal para valorizar o spread. As empresas de factoring também cobram taxas que tornam o fator mais lucrativo para o financiador.
A BlueVine é uma das principais empresas de factoring no negócio de financiamento de contas a receber. Eles oferecem várias opções de financiamento relacionadas às contas a receber, incluindo a venda de ativos. A empresa pode se conectar a vários programas de software de contabilidade, incluindo QuickBooks, Xero e Freshbooks. Na venda de ativos, eles pagam aproximadamente 90% do valor a receber e pagam o restante menos as taxas quando a fatura é paga na totalidade.
Empréstimos
O financiamento de contas a receber também pode ser estruturado como um contrato de empréstimo. Os empréstimos podem ser estruturados de várias maneiras, com base no financiador. Uma das maiores vantagens de um empréstimo é que as contas a receber não são vendidas. Uma empresa apenas recebe um adiantamento com base nos saldos de contas a receber. Os empréstimos podem ser não garantidos ou garantidos com faturas como garantia. Com um empréstimo de contas a receber, uma empresa deve pagar.
Empresas como a Fundbox, oferecem empréstimos a receber e linhas de crédito com base nos saldos de contas a receber. Se aprovado, o Fundbox pode adiantar 100% do saldo de contas a receber. Uma empresa deve então pagar o saldo ao longo do tempo, geralmente com alguns juros e taxas.
As empresas de empréstimos a receber também se beneficiam da vantagem da vinculação do sistema. A vinculação aos registros de contas a receber de uma empresa por meio de sistemas como QuickBooks, Xero e Freshbooks, pode permitir adiantamentos imediatos contra faturas individuais ou gerenciamento geral dos limites de linha de crédito.
Subscrição
As empresas de fatoração levam em consideração vários elementos ao determinar se devem integrar uma empresa em sua plataforma de fatoração. Além disso, os termos de cada negociação e quanto é oferecido em relação aos saldos de contas a receber variam.
Contas a receber devidas por grandes empresas ou corporações podem ser mais valiosas do que faturas devidas por pequenas empresas ou indivíduos. Da mesma forma, as faturas mais recentes geralmente são preferidas às faturas mais antigas. Normalmente, a idade dos recebíveis influenciará fortemente os termos de um contrato de financiamento com recebíveis de curto prazo, levando a melhores prazos e recebíveis de longo prazo ou inadimplentes, potencialmente levando a menores valores de financiamento e menores índices de principal / valor.
Vantagens e desvantagens
O financiamento de contas a receber permite que as empresas obtenham acesso instantâneo ao dinheiro, sem passar por obstáculos ou lidar com longas esperas associadas à obtenção de um empréstimo comercial. Quando uma empresa usa suas contas a receber para a venda de ativos, não precisa se preocupar com cronogramas de pagamento. Quando uma empresa vende suas contas a receber, ela também não precisa se preocupar com a cobrança de contas a receber. Quando uma empresa recebe um empréstimo de fatoração, pode obter 100% do valor imediatamente.
Embora o financiamento de contas a receber ofereça diversas vantagens, ele também pode ter uma conotação negativa. Em particular, o financiamento de contas a receber pode custar mais do que o financiamento através de credores tradicionais, especialmente para empresas que parecem ter pouco crédito. As empresas podem perder dinheiro com o spread pago pelas contas a receber em uma venda de ativos. Com uma estrutura de empréstimo, a despesa de juros pode ser alta ou muito maior do que os descontos ou baixas contábeis equivalentes.
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