Ações de Dividendos ou Anuidades por Aposentadoria?

O debate em torno das anuidades e se elas são uma boa opção de investimento vem sendo forte há anos e não parece que isso acabe tão cedo. Mas, em vez de refazer os argumentos usuais, vamos examiná-lo de uma perspectiva diferente.

Atualmente, se você planeja se aposentar e procura o instrumento financeiro certo para obter os melhores resultados de crescimento e receita, é melhor usar uma abordagem de investimento em ações de dividendos em vez de usar anuidades.

Perspectivas de crescimento de dividendos

Quando você configura uma anuidade, a vantagem do seu portfólio se torna muito limitada. Dependendo do tipo de anuidade que você escolher, você não terá um crescimento imediato ou um crescimento mínimo devido a taxas de outros tipos de anuidades. Com uma carteira de ações de dividendos, você não apenas obtém receita com o dividendo, mas também obtém ganhos de capital com o crescimento do preço das ações.

A desvantagem do crescimento com ações de dividendos é que você assumirá mais volatilidade porque não há garantia. Contanto que você não esteja vendendo suas ações quando o mercado cai e vive apenas dos dividendos, isso não é um grande problema.

Por outro lado, se esse fator o mantiver acordado à noite, as garantias que acompanham as anuidades podem valer a pena a troca de crescimento para você. Lembre-se de que as anuidades são uma apólice de seguro, portanto são tão boas quanto a empresa da qual você as compra. Se a empresa falir, você estará sem dinheiro.

Empilhamento de impostos

Ao analisar os impostos, há duas grandes diferenças entre as duas opções. A primeira é como seus ganhos são tributados; o segundo é a base de custo para seus herdeiros, se você repassar o ativo a eles após a morte.

Com os impostos que você paga sobre seus ganhos em uma anuidade, você é tributado à sua taxa de renda ordinária. No entanto, com ações de dividendos, você paga uma taxa mais baixa sobre os dividendos qualificados - e se estiver nos dois escalões mais baixos, não paga impostos. Além disso, se você vender suas ações para obter um ganho, o imposto sobre ganhos de capital chega a 20% para o escalão mais alto. Isso pode fazer uma grande diferença nos impostos que você paga durante a aposentadoria.

Quando você repassa ativos para sua propriedade, existem regras diferentes para o que se torna a base de custos de seus herdeiros. Com uma anuidade, eles obtêm a mesma base que você tinha. Com as ações, elas obtêm o que é chamado de base de aumento - isso significa que a base de custo delas é qual era o preço das ações do ativo no dia em que você morreu. Isso pode fazer uma grande diferença em quanto eles acabam sendo tributados, mesmo que você tenha um ganho de 100% nas ações. Se o vendessem para a nova base, não teriam imposto sobre ganhos de capital.

Como as taxas se somam

As taxas podem destruir o potencial de crescimento de um portfólio. Eles dificultam o alcance de suas metas, porque você precisa não apenas obter o retorno necessário para alcançá-las, mas também recuperar as taxas pagas pelo investimento.

Ter uma carteira de ações de dividendos é uma das maneiras mais baratas de possuir um ativo. Você paga uma taxa de transação para comprar as ações e não precisa pagar outras taxas até vender o estoque. Na maioria das corretoras, você pode até reinvestir os dividendos sem nenhum custo adicional. Se você estruturar seus investimentos para, eventualmente, viver com os dividendos e não vender as ações, pagará apenas uma taxa.

Anuidades, por outro lado, estão cheias de taxas. Não apenas você tem grandes comissões antecipadas, mas também está sujeito a cobranças de resgate se quiser sair do contrato, encargos de despesas de fundos e muito mais.

A linha inferior

Anuidades são uma maneira cara de se preparar para a aposentadoria. O uso de ações de dividendos verá uma minimização de taxas e impostos, e você ainda obtém o crescimento e a renda necessários para seus anos de folga.