Chipotle atinge alta de 3 anos após trimestre forte

As ações da Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) subiram para um máximo de três anos na noite de quarta-feira, depois que a empresa superou as expectativas do quarto trimestre por margens saudáveis ​​e relatou um aumento de 6, 1% nas vendas de restaurantes comparáveis, impulsionado principalmente pelos preços mais altos do menu. A margem operacional de 17% marcou um aumento de 21% em relação ao ano anterior, indicando que a lucratividade da gigante de fast food poderia crescer bem na nova década.

O surto pós-notícia aumentou a resistência harmônica na retração de .618 do 2015 para 2018, tendência de baixa de quase US $ 560, prevendo que o poder de compra agora poderia preencher a lacuna de novembro de 2015 perto de US $ 630. O comício finalmente bate a porta em um período conturbado, que começou em 2015 com relatos nacionais de clientes doentes, enquanto preparava o cenário para ganhos que poderiam eventualmente trazer a alta de todos os tempos acima de US $ 700 à vista.

Gráfico de longo prazo do CMG (2006-2019)

A empresa tornou-se pública como um desdobramento da McDonald's Corporation (MCD) em janeiro de 2006, abrindo em meados dos anos 40 e entrando em uma faixa de negociação que quebrou em março. Ele parou rapidamente em meados dos anos 60, antes de um rompimento em 2007 que atraiu um forte interesse de compra, adicionando pontos em um ritmo acelerado à alta de dezembro, com 155, 49 dólares. Essa foi a maior alta do restante da década, antes de uma desaceleração que se acelerou durante o colapso econômico de 2008.

O declínio cortou a impressão de abertura do IPO, reduzindo o estoque para uma baixa histórica de US $ 36, 86 em novembro, marcando uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma onda de recuperação que ganhou força em 2010. Concluiu uma viagem de ida e volta para a alta de 2007 e estourou em setembro, entrando em um poderoso avanço de tendência que mais que dobrou o valor da ação no pico de 2012 em US $ 442, 40. Uma quebra de 2013 acima desse nível se estabeleceu em uma trajetória mais superficial, mas continuou a adicionar pontos à alta histórica de agosto de 2015, em US $ 758, 61.

Histórias sobre clientes doentes se espalharam pela mídia financeira como um incêndio violento naquele mês, desencadeando um corte de cabelo rápido de 50% antes de passar para um padrão básico que produziu um único salto saudável, antes de uma quebra de 2017 que deixou o estoque em 2012 em torno de US $ 250 em fevereiro de 2018 Desde então, os ganhos recuperaram mais de dois terços da tendência de baixa de vários anos, enquanto a acumulação retornou a níveis saudáveis.

O rali noturno também sinaliza uma grande quebra acima do padrão inverso de três anos de base de cabeça e ombros (linha verde), gerando uma meta de movimento medida acima da máxima de 2015. Enquanto isso, o oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra que ainda não atingiu o nível de sobrecompra, prevendo força relativa no segundo trimestre. Tomados em conjunto, esses elementos otimistas nos dizem que as ações podem eventualmente atingir o nível mais alto de todos os tempos.

Gráfico de curto prazo do CMG (2017-2019)

O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) agora alcançou a máxima mais alta desde dezembro de 2015, depois de atingir uma baixa histórica de menos de um ano e meio atrás. Essa rápida acumulação é um bom presságio para ganhos adicionais que podem eventualmente se transformar em um lance de impulso completo. No entanto, ainda será necessário um poder de compra considerável para que essa medição de volume complete uma viagem de ida e volta à alta de agosto de 2015, publicada ao mesmo tempo que o preço.

No entanto, as ações agora ganharam quase 200 pontos e subiram mais de 50% nas últimas sete semanas, desencadeando todo tipo de sinais de sobrecompra de curto prazo. Esse tipo de ação vertical cria a complacência dos acionistas, geralmente desencadeando sacudidelas e pinças projetadas para separar mãos fracas de seu dinheiro. Como resultado, uma ação mista pode se desenvolver nas sessões seguintes à grande impressão desta manhã, negando lucros fáceis aos touros recém-criados.

A linha inferior

As ações da Chipotle devem abrir 10% a mais do que a impressão de fechamento da noite passada, após uma reação tórrida de comprar as notícias aos ganhos saudáveis ​​do quarto trimestre e uma perspectiva otimista de 2019.

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