Definição da Taxa de Juros Abaixo do Mercado (BMIR)
Uma taxa de juros abaixo do mercado (BMIR) é uma taxa abaixo da taxa de juros do banco comercial vigente naquele momento. Os empréstimos concedidos sob os termos do BMIR envolvem uma taxa de juros abaixo da taxa federal aplicável ou podem até não envolver nenhuma taxa de juros.
Uma taxa de juros abaixo do mercado se aplica a um empréstimo ou tomador em particular - como compradores de residências veteranas de baixa renda ou militares - e não descreve um ambiente geral de baixa taxa de juros. Existem vários programas, muitos patrocinados pelo governo, para permitir a existência de programas BMIR.
O básico de uma taxa de juros abaixo do mercado
As taxas de juros abaixo do mercado (BMIR) geralmente se referem a uma determinada categoria de empréstimos ou programas que envolvem empréstimos com juros baixos usados para comprar ou manter propriedades que serão alugadas a indivíduos que atendem a critérios específicos de elegibilidade. Alguns programas relacionados à habitação oferecem empréstimos a candidatos qualificados a taxas de juros inferiores às taxas vigentes no mercado. Muitas cidades têm programas em vigor que concedem empréstimos abaixo da taxa de juros do mercado a indivíduos com renda limitada, seja para comprar uma casa ou para fazer melhorias na casa.
A taxa de juros para os programas BMIR está significativamente abaixo das taxas de juros vigentes no mercado e pode ser tão baixa quanto zero por cento em alguns casos. A taxa de juros real depende de fatores como o custo do crédito, a capacidade creditícia do proprietário, o valor do empréstimo e o prazo do empréstimo. O BMIR também permite que proprietários de moradias subsidiadas pelo governo repassem a economia para os inquilinos, oferecendo aluguel mais baixo.
Exemplo do mundo real de programas de taxas de juros abaixo do mercado: HUD
O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA, ou HUD, possui um programa de aluguel baseado em BMIR para residentes assistidos por HUD. Esses programas visam expandir a oferta de moradias populares nas áreas em que isso é necessário, principalmente nos centros urbanos.
Para esses programas, os residentes ou candidatos geralmente precisam fornecer determinada documentação para comprovar a elegibilidade. Esta documentação incluiria comprovante de renda, histórico de crédito, documentos de identificação para todas as pessoas da família e outras informações relacionadas à receita e às despesas da família. Após obter a aprovação para a participação no programa, os residentes devem concordar em fornecer informações atuais em intervalos pré-determinados para que sua elegibilidade continuada possa ser confirmada e alertar os departamentos aplicáveis sobre quaisquer alterações nas circunstâncias que possam afetar sua elegibilidade para permanecer no programa.
As origens do programa BMIR do HUD podem ser rastreadas até a National Housing Act de 1959, especificamente a Seção 221 (d) (3) BMIR. Isso garantiu empréstimos a juros baixos a incorporadoras privadas para a construção de moradias populares. Esse programa foi posteriormente substituído por outro, e o HUD introduziu várias substituições e atualizações subsequentes desde então.
Em 1988, a Autoridade de Financiamento do Desenvolvimento do Arkansas adquiriu cerca de 300 empréstimos para hipotecas habitacionais multifamiliares do BMUD do HUD, com o objetivo de preservar milhares de unidades habitacionais de baixa renda. Isso representa um dos primeiros grandes projetos no programa BMIR do HUD, como ele existe atualmente.