Guia para iniciantes sobre metais preciosos

Ouro e prata são reconhecidos como metais valiosos e cobiçados há muito tempo. Ainda hoje, os metais preciosos têm seu lugar no portfólio de investidores experientes. Mas qual metal precioso é melhor para fins de investimento? E por que eles são tão voláteis?

Existem muitas maneiras de comprar metais preciosos, como ouro, prata e platina, e uma série de boas razões pelas quais você deve ceder à caça ao tesouro. Portanto, se você está apenas começando em metais preciosos, continue lendo para saber mais sobre como eles funcionam e como você pode investir neles.

Tudo que brilha é ouro

Vamos começar com o avô de todos eles: ouro. O ouro é único por sua durabilidade (não enferruja ou corroer), maleabilidade e capacidade de conduzir calor e eletricidade. Possui algumas aplicações industriais em odontologia e eletrônica, mas a conhecemos principalmente como base para joias e como forma de moeda.

O valor do ouro é determinado pelo mercado 24 horas por dia, sete dias por semana. O ouro é negociado predominantemente em função do sentimento - seu preço é menos afetado pelas leis de oferta e demanda. Isso ocorre porque o suprimento de novas minas é amplamente compensado pelo tamanho do ouro acumulado acima do solo. Simplificando, quando os acumuladores têm vontade de vender, o preço cai. Quando eles querem comprar, o novo suprimento é rapidamente absorvido e os preços do ouro aumentam.

Vários fatores são responsáveis ​​por um desejo crescente de acumular o metal amarelo brilhante:

1. Preocupações financeiras sistêmicas: Quando os bancos e o dinheiro são percebidos como instáveis ​​e / ou a estabilidade política é questionável, o ouro é frequentemente procurado como uma reserva segura de valor.
2. Inflação: Quando as taxas reais de retorno nos mercados de ações, títulos ou imóveis são negativas, as pessoas migram regularmente para o ouro como um ativo que manterá seu valor.
3. Guerra ou crises políticas: a guerra e a revolta política sempre colocavam as pessoas em um modo de acumular ouro. Uma economia de uma vida inteira pode ser feita portátil e armazenada até que precise ser trocada por alimentos, abrigo ou passagem segura para um destino menos perigoso.

O que é uma mercadoria?

A bala de prata

Diferentemente do ouro, o preço da prata oscila entre seu papel percebido como reserva de valor e seu papel como metal industrial. Por esse motivo, as flutuações de preços no mercado de prata são mais voláteis que o ouro.

Assim, enquanto a prata negociará aproximadamente com o ouro como um item a ser acumulado (demanda de investimento), a equação de oferta / demanda industrial do metal exerce uma influência igualmente forte em seu preço. Essa equação sempre flutuou com novas inovações, incluindo:

1. O papel outrora predominante de Silver na indústria da fotografia - filme fotográfico à base de prata - que foi ofuscado pelo advento da câmera digital.
2. A ascensão de uma vasta classe média nas economias emergentes do mercado oriental, que criou uma demanda explosiva por eletrodomésticos, produtos médicos e outros itens industriais que exigem insumos de prata. De rolamentos a conexões elétricas, as propriedades da prata a tornaram uma mercadoria desejada.
3. O uso da Silver em baterias, aplicações de supercondutores e mercados de microcircuitos.

Não está claro se, ou até que ponto, esses desenvolvimentos afetarão a demanda geral de não investimento por prata. Um fato permanece: o preço da prata é afetado por suas aplicações e não é usado apenas na moda ou como reserva de valor.

Bombshell de platina

Como ouro e prata, a platina é negociada 24 horas por dia nos mercados globais de commodities. Ele tende a buscar um preço mais alto que o ouro durante períodos rotineiros de mercado e estabilidade política, simplesmente porque é muito mais raro. Muito menos metal é retirado do chão anualmente.

Existem também outros fatores que determinam o preço da platina:

1. Como a prata, a platina é considerada um metal industrial. A maior demanda por platina vem de catalisadores automotivos, usados ​​para reduzir a nocividade das emissões. Depois disso, as jóias são responsáveis ​​pela maior parte da demanda. Os catalisadores de refino de petróleo e produtos químicos e a indústria de computadores consomem o restante.
2. Devido à forte dependência da indústria automobilística do metal, os preços da platina são determinados em grande parte pelos números de vendas e produção de automóveis. A legislação de "ar limpo" pode exigir que as montadoras instalem mais conversores catalíticos, aumentando a demanda. Mas em 2009, as montadoras americanas e japonesas começaram a recorrer a catalisadores de automóveis reciclados ou a usar mais do metal do grupo irmão confiável, e geralmente mais barato, do platina, paládio.
3. As minas de platina estão fortemente concentradas em apenas dois países - África do Sul e Rússia. Isso cria um maior potencial de ação semelhante ao cartel que apoiaria ou até aumentaria artificialmente os preços da platina.

Os investidores devem considerar que todos esses fatores servem para tornar a platina o mais volátil dos metais preciosos.

Enchendo seu baú do tesouro

Vamos dar uma olhada nas opções disponíveis para quem deseja investir em metais preciosos.

1. ETFs de commodities : existem fundos negociados em bolsa para os três metais preciosos. Os ETFs são um meio conveniente e líquido de comprar e vender ouro, prata ou platina. Investir em ETFs, no entanto, não lhe dá acesso à mercadoria física; portanto, você não tem direito sobre o metal do fundo. Você não receberá a entrega real de uma barra de ouro ou moeda de prata.
2. Ações ordinárias e fundos mútuos : as ações de mineradoras de metais preciosos são alavancadas para movimentos de preços nos metais preciosos. A menos que você esteja ciente de como os estoques de mineração são avaliados, pode ser mais prudente manter fundos com gerentes com sólidos registros de desempenho.
3. Futuros e opções : os mercados de futuros e opções oferecem liquidez e alavancagem a investidores que desejam fazer grandes apostas em metais. Os maiores lucros e perdas potenciais podem ser obtidos com produtos derivativos.
4. Barras: Moedas e barras são estritamente para quem tem um lugar para colocá-las como um cofre ou cofre. Certamente, para aqueles que esperam o pior, o ouro é a única opção, mas para os investidores com um horizonte de tempo, o ouro é ilíquido e é absolutamente incômodo.
5. Certificados : Os certificados oferecem aos investidores todos os benefícios da propriedade física do ouro sem o incômodo de transporte e armazenamento. Dito isto, se você está procurando um seguro em um desastre real, os certificados são apenas em papel. Não espere que alguém os aceite em troca de algo de valor.

Metais preciosos brilharão para você?

Os metais preciosos oferecem proteção inflacionária única - eles têm valor intrínseco, não têm risco de crédito e não podem ser inflados. Isso significa que você não pode imprimir mais deles. Eles também oferecem um genuíno "seguro contra convulsões" contra convulsões financeiras ou políticas / militares.

Do ponto de vista da teoria do investimento, os metais preciosos também fornecem correlação baixa ou negativa com outras classes de ativos, como ações e títulos. Isso significa que mesmo uma pequena porcentagem de metais preciosos em um portfólio reduzirá a volatilidade e o risco.

Riscos de metais preciosos

Todo investimento vem com seu próprio conjunto de riscos. Embora possam vir com um certo grau de segurança, sempre há algum risco com o investimento em metais preciosos. Os preços dos metais podem cair durante os períodos de segurança econômica, prejudicando as pessoas que gostam de investir pesadamente no mercado de metais preciosos. Vender pode ser um desafio em tempos de volatilidade econômica, pois os preços tendem a subir. Encontrar um comprador para metais físicos pode ser difícil.

Outro risco para os preços dos metais preciosos inclui a questão da oferta. Quando a demanda aumenta, a oferta existente pode começar a se esgotar. E isso significa que os produtores terão que trazer mais de cada metal para o mercado. Se houver uma oferta insuficiente de metais mineráveis, isso poderá pressionar os preços.

A linha inferior

Os metais preciosos fornecem um meio útil e eficaz de diversificar um portfólio. O truque para obter sucesso com eles é conhecer seus objetivos e perfil de risco antes de entrar. A volatilidade dos metais preciosos pode ser aproveitada para acumular riqueza. Deixada desmarcada, também pode levar à ruína.