Basket Trade

O que é uma cesta de comércio?

Uma negociação de cesta é uma ordem para comprar ou vender um grupo de valores mobiliários simultaneamente. A negociação de cesta é essencial para investidores institucionais e fundos de investimento que desejam deter um grande número de títulos em determinadas proporções. À medida que o dinheiro entra e sai do fundo, grandes cestas de valores mobiliários devem ser compradas ou vendidas simultaneamente, para que os movimentos dos preços de cada título não alterem a alocação da carteira.

Noções básicas sobre trocas de cestas

Para considerar como uma negociação de cesta é benéfica para um fundo de investimento, suponha que um fundo de índice tenha como objetivo rastrear seu índice-alvo, mantendo a maioria ou todos os títulos do índice. À medida que o dinheiro novo chega e pode aumentar o valor do fundo, o administrador deve comprar simultaneamente um grande número de títulos na proporção em que estão presentes no índice. Se não fosse possível executar uma negociação de cesta com todos esses títulos, os movimentos rápidos dos preços impediriam que o fundo de índice mantivesse os títulos nas proporções corretas. (Para uma leitura mais detalhada, consulte: 5 coisas que você precisa saber sobre os fundos do índice.)

Um comércio de cesta normalmente envolve a venda ou compra de 15 ou mais valores mobiliários e geralmente é usado para comprar ações. Essas cestas são normalmente medidas contra uma referência ou rastreadas contra uma entidade, como um índice, para medir seus retornos.

Cestas também podem ser usadas para negociar moedas e mercadorias. Por exemplo, um investidor pode criar uma cesta que inclua mercadorias leves, como trigo, soja e milho. A maioria das empresas de investimento ou corretagem que oferecem trading basket requerem um valor mínimo de investimento.

A distribuição de dólares entre os vários componentes de uma cesta típica pode ser determinada usando vários tipos de ponderações. Por exemplo, um critério de ponderação em dólar distribui o valor global em dólar da cesta igualmente entre seus componentes. Uma estratégia de negociação de cesta que usa ponderação de ações dividirá o valor total igualmente entre blocos de ações.

Principais Takeaways

• Uma cesta de comércio é uma estratégia de gerenciamento de portfólio usada por investidores institucionais para comprar ou vender um grande número de títulos ao mesmo tempo.
• As cestas de negociação podem ser uma mistura eclética, de coleções de títulos a commodities leves e produtos de investimento.
• Diferentes tipos de critérios de ponderação são usados ​​em cestas.

Benefícios do uso de uma cesta de comércio

• Escolha personalizada: os investidores podem criar uma cesta de compras que atenda aos seus objetivos de investimento. Por exemplo, um investidor que busca renda pode criar uma negociação de cesta que inclua apenas ações com dividendos de alto rendimento. As cestas podem conter ações de um setor específico ou com um certo valor de mercado. (Para saber mais, consulte: Como posso descobrir quais ações pagam dividendos?)
• Alocação fácil: as negociações do cesto tornam mais fácil para os investidores alocarem seus investimentos em vários títulos. Os investimentos são normalmente distribuídos usando a quantidade de ações, valor em dólares ou ponderação percentual. A quantidade de ações atribui um número igual de ações a cada participação na cesta. As alocações em dólar e porcentagem usam uma quantia em dólar ou uma porcentagem para distribuir títulos. Por exemplo, se um investidor está usando uma quantia em dólar para alocar US $ 50.000 em uma cesta de 15 títulos, são adquiridos US $ 3.333, 33 de cada título.
• Controle: Uma cesta de compras ajuda os investidores a controlar seus investimentos. Podem ser tomadas decisões para adicionar ou remover títulos individuais ou múltiplos da cesta. O rastreamento do desempenho de uma negociação de cesta como um todo também economiza tempo no monitoramento de títulos individuais e agiliza o processo administrativo.

Exemplo de uma cesta de comércio

Suponha que um fundo de investimento deseje tirar proveito da volatilidade de um índice. O gerente do fundo cria uma cesta Long / Short para rastrear o índice. Na verdade, a cesta não contém valores mobiliários. Em vez disso, possui uma coleção de opções de compra e venda.

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