O que você deve saber antes de se tornar um gerente de portfólio

Uma das carreiras mais cobiçadas do setor financeiro é a do gerente de portfólio. Os gerentes de portfólio trabalham com uma equipe de analistas e pesquisadores e são responsáveis ​​por tomar as decisões finais de investimento para um veículo de gerenciamento de ativos ou fundos. Embora um gerente de portfólio seja uma posição em que uma pessoa deve trabalhar no decorrer de uma carreira, há algumas partes do trabalho que você deve conhecer antes de considerar a possibilidade de mudar para o gerenciamento de um portfólio.

Histórico dos gerentes de portfólio

Se você ainda é um estudante de graduação que está considerando uma carreira como gerente de portfólio, faça cursos de negócios, economia, finanças, contabilidade e matemática. Um diploma de MBA, além de um curso de graduação, é essencial. Empresas de investimento privado ou bancos de investimento observam favoravelmente o tempo gasto no estudo de gerenciamento de riscos, contabilidade e finanças. Alguns programas de mestrado oferecem cursos específicos para o mercado de ações.

Dentro de uma empresa, os gerentes de portfólio geralmente são promovidos do posto de analista de pesquisa depois de trabalhar nessa posição por dois a quatro anos. Trabalhar como analista é um ótimo treinamento para se tornar um gerente de portfólio. Ele fornece uma estrutura para a tomada de decisões cruciais do portfólio, como comprar ou vender um título e determinar as condições econômicas subjacentes que afetam esses títulos.

Tipos de posições de gerente de portfólio

Há uma grande variedade de posições no âmbito do gerente de portfólio. As posições dependem dos seguintes critérios:

1. Tamanho do fundo: Um gerente de portfólio pode gerenciar ativos de um fundo independente relativamente pequeno ou de uma grande instituição de gerenciamento de ativos. Um gerente de portfólio também pode gerenciar o capital de uma grande empresa, como um banco ou uma organização com uma grande doação, como uma faculdade ou universidade.
2. Um gerente que gerencia ativos para uma grande instituição de gerenciamento de dinheiro é geralmente chamado de gerente de portfólio, enquanto alguém que gerencia ativos menores de fundos geralmente é chamado de administrador de fundos. Alguém que gerencia ativos para uma grande organização comercial ou faculdade é geralmente chamado de diretor de investimentos (CIO).
3. Tipos de veículos de investimento: todos os tipos de gerentes de dinheiro desempenham praticamente a mesma função: gerenciar ativos para seus respectivos veículos de investimento, que variam amplamente. A gama de veículos de investimento inclui fundos de varejo ou mútuos, fundos institucionais, produtos de fundos de hedge, fundos fiduciários e de pensão e fundos de investimento em commodities e alto patrimônio líquido. Os gerentes de portfólio podem gerenciar veículos de capital ou de renda fixa e, geralmente, se especializam em um ou outro.
4. Estilo de investimento: além de se especializarem em investimentos em ações ou em renda fixa, os gerentes de portfólio tendem a se especializar quando se trata de estilos de investimento. Os estilos de investimento incluem: técnicas de hedge, estilo de gestão de crescimento ou valor, especialidades de pequeno ou grande capital e investimento doméstico ou internacional.

Licenciamento e Certificação

Trabalhar no gerenciamento de portfólio requer licenças profissionais da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). O conjunto específico de licenças FINRA varia de acordo com os tipos de valores mobiliários e outros ativos de investimento.

Os gerentes de portfólio, em oposição aos gerentes de fundos, geralmente assumem o controle de carteiras muito grandes para as principais instituições financeiras. Se seu trabalho em potencial envolver gerenciamento de ativos superior a US $ 25 milhões, você será solicitado a se registrar na Securities and Exchange Commission (SEC).

Para aspirantes a gerentes de portfólio, as qualificações mais importantes são as certificações profissionais. Com experiência passada suficiente, a melhor opção pode ser uma designação de analista financeiro (CFA). Outras certificações - supondo que estejam relacionadas à economia, finanças, investimentos ou contabilidade - podem reforçar um currículo, mas não são garantia. Como é lamentável com muitas outras posições, o jogo pode ser mais sobre quem você sabe o que.

Um dia na vida de um gerente de portfólio

Embora um dia na vida de um gerente de portfólio seja diversificado, uma constante é verificar o status dos mercados financeiros e acompanhar os eventos atuais. Um gerente de portfólio se reunirá regularmente com seus analistas para discutir a evolução do mercado e as tendências dos eventos atuais relevantes.

Um gerente de portfólio dirige todas as negociações realizadas pelo fundo ou pela carteira de investimentos durante o dia, tomando decisões finais sobre os valores mobiliários envolvidos. Ele ou ela se reúne com analistas que realizaram pesquisas sobre vários valores mobiliários e as instituições que os emitiram. Com base em suas recomendações, o gerente de portfólio toma a decisão final sobre quais títulos comprar ou vender. Alguns estilos de gerenciamento de ativos, como portfólios ou fundos de crescimento, têm maior rotatividade de segurança do que outros, como gerenciamento de valor.

Além de reunir-se com os analistas da equipe e monitorar os mercados e os eventos atuais, um gerente de portfólio tem muitas outras responsabilidades. Os gerentes de portfólio geralmente se encontram com investidores de alto nível e potenciais investidores pessoalmente ou por telefone. Além disso, os gerentes de portfólio de grandes fundos costumam realizar entrevistas com a mídia financeira, como The Wall Street Journal, The Financial Times ou CNBC. Embora eles geralmente apenas forneçam uma visão geral das condições econômicas atuais, a aparição na mídia financeira fornece publicidade aos veículos de investimento que gerenciam e às empresas que representam.

A linha inferior

Um dia na vida de um gerente de portfólio está cheio de desafios, mas também oferece uma recompensa financeira e intelectual. Começa cedo e muitas vezes termina tarde, mas entre muitos desafios e oportunidades interessantes. Se você é altamente analítico e gosta dos mercados financeiros e do mundo em constante mudança dos eventos atuais, uma carreira como gerente de portfólio pode ser para você.