Uma boa taxa de rotatividade de fundos mútuos

A definição do que constitui uma boa taxa de rotatividade, ou taxa de rotatividade, para um fundo mútuo depende inteiramente do tipo de fundo que você está considerando e dos seus objetivos para o investimento. Para investimentos passivos em fundos mútuos, uma taxa de rotatividade próxima a zero é apropriada. Se você estiver investindo em um fundo gerenciado mais ativamente com o objetivo declarado de gerar uma taxa de retorno agressiva, o fundo poderá ter uma taxa de rotatividade mais alta.

O que é uma taxa de rotatividade?

O índice de rotatividade é um número simples usado para refletir o valor da carteira de um fundo mútuo que mudou em um determinado ano. Esse valor normalmente varia entre 0% e 100%, mas pode ser ainda mais alto para fundos gerenciados de maneira muito ativa. Uma taxa de rotatividade de 0% indica que as participações do fundo não foram alteradas no ano anterior. Uma taxa de 100% significa que o fundo possui uma carteira completamente nova do que há 12 meses atrás. Tudo o que possuía antes foi vendido, embora não necessariamente ao mesmo tempo, e novos investimentos foram feitos para substituir esses ativos. Um fundo com uma taxa de 100% tem um período médio de permanência inferior a um ano. Alguns fundos muito agressivos têm taxas de rotatividade muito superiores a 100%.

Fundos indexados

Se você está investindo em um fundo mútuo indexado, a natureza passiva do título naturalmente significa que sua taxa de rotatividade deve ser muito baixa. Os fundos indexados, como o nome indica, são criados para rastrear determinados índices e quase não requerem gerenciamento prático. As ações são adicionadas ou removidas do fundo apenas quando o índice subjacente altera. Um fundo indexado com uma alta taxa de rotatividade não está sendo gerenciado adequadamente. Qualquer coisa acima de 20% a 30% deve ser vista com ceticismo.

Fundos Ativos

Se você está investindo em um fundo mútuo com o objetivo de gerar retornos rápidos, está buscando uma taxa de rotatividade mais alta. O tipo de estratégia de gerenciamento empregada por esses fundos baseia-se em encontrar ações subvalorizadas, vender alto e aproveitar ao máximo as oportunidades, o que significa que pode haver muitas compras e vendas durante um determinado ano. Embora os fundos ativos nem sempre tenham taxas de rotatividade muito altas, é raro um fundo ativo com altos retornos com baixa rotatividade.