Saída estratégica
Uma estratégia de saída é um plano de contingência que é executado por um investidor, comerciante, capital de risco ou proprietário de empresa para liquidar uma posição em um ativo financeiro ou alienar ativos de negócios tangíveis, uma vez que os critérios predeterminados para um ou outro tenham sido atendidos ou excedidos.
Uma estratégia de saída pode ser executada para sair de um investimento não produtivo ou fechar um negócio não rentável. Nesse caso, o objetivo da estratégia de saída é limitar as perdas.
Uma estratégia de saída também pode ser executada quando um investimento ou empreendimento comercial atingir seu objetivo de lucro. Por exemplo, um investidor anjo em uma empresa iniciante pode planejar uma estratégia de saída por meio de uma oferta pública inicial (IPO).
Outras razões para executar uma estratégia de saída podem incluir uma mudança significativa nas condições de mercado devido a um evento catastrófico; razões legais, como planejamento patrimonial, ações judiciais ou divórcio; ou pela simples razão de que um empresário / investidor está se aposentando e deseja sacar.
Estratégias de saída de negócios não devem ser confundidas com estratégias de saída de negociação usadas em mercados de valores mobiliários.
Principais Takeaways
- Uma estratégia de saída, em geral, é um plano consciente de dispor de um investimento em um empreendimento comercial ou ativo financeiro.
- As estratégias de saída de negócios incluem IPOs, aquisições ou aquisições, mas também podem incluir inadimplência estratégica ou falência para sair de uma empresa em falha.
- As estratégias de saída de negociação concentram-se nos esforços de stop loss para evitar perdas negativas e ordens de lucro para sacar das negociações vencedoras.
Noções básicas sobre estratégias de saída
Uma estratégia de saída eficaz deve ser planejada para todas as contingências positivas e negativas, independentemente do tipo de investimento, comércio ou empreendimento. Esse planejamento deve ser parte integrante da determinação do risco associado ao investimento, comércio ou empreendimento comercial.
Uma estratégia de saída de negócios é o plano estratégico de um empreendedor para vender sua propriedade em uma empresa para investidores ou outra empresa. Uma estratégia de saída fornece ao proprietário de uma maneira de reduzir ou liquidar sua participação em uma empresa e, se a empresa for bem-sucedida, obter um lucro substancial.
Se o negócio não for bem sucedido, uma estratégia de saída (ou "plano de saída") permite ao empresário limitar as perdas. Uma estratégia de saída também pode ser usada por um investidor, como um capitalista de risco, para se preparar para a retirada de um investimento.
Para traders e investidores, estratégias de saída e outras técnicas de gerenciamento de dinheiro podem melhorar muito suas negociações, eliminando emoções e reduzindo riscos. Antes de entrar em uma negociação, um investidor é aconselhado a definir um ponto em que venderá por uma perda e um ponto em que venderá por um ganho.
A gestão do dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos compreendidos) da negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entram em uma negociação sem uma estratégia de saída e geralmente têm mais chances de obter lucros prematuros ou, pior, sofrer perdas. Os comerciantes devem entender as saídas disponíveis para eles e criar uma estratégia de saída que minimize perdas e troque lucros.
Estratégias de saída para um empreendimento comercial
No caso de uma empresa iniciante, empreendedores de sucesso planejam uma estratégia abrangente de saída, caso as operações comerciais não atendam a metas pré-determinadas.
Se o fluxo de caixa chega a um ponto em que as operações de negócios não são mais sustentáveis e uma infusão externa de capital não é mais viável para manter as operações, um encerramento planejado das operações e uma liquidação de todos os ativos às vezes são as melhores opções para limitar outras perdas.
A maioria dos capitalistas de risco insiste em que uma estratégia de saída cuidadosamente planejada seja incluída em um plano de negócios antes de comprometer qualquer capital. Os empresários ou investidores também podem optar por sair se uma oferta lucrativa for oferecida por outra parte.
Idealmente, um empreendedor desenvolverá uma estratégia de saída em seu plano de negócios inicial antes de iniciar o negócio. A escolha do plano de saída influenciará as decisões de desenvolvimento de negócios. Tipos comuns de estratégias de saída incluem ofertas públicas iniciais (IPO), aquisições estratégicas e aquisições de empresas (MBO).
A estratégia de saída escolhida pelo empreendedor depende de muitos fatores, como quanto controle ou envolvimento o empresário deseja reter nos negócios, se eles querem que a empresa continue a ser operada da mesma maneira ou se desejam vê-lo. mudar daqui para frente. O empresário desejará receber um preço justo por sua participação acionária.
Uma aquisição estratégica, por exemplo, aliviará o fundador de suas responsabilidades de propriedade, mas também significará abrir mão do controle. Muitas vezes, os IPOs são considerados a melhor estratégia de saída, pois estão associados a prestígio e altos retornos. Por outro lado, a falência é vista como a maneira menos desejável de sair de um negócio.
Um aspecto fundamental de uma estratégia de saída é a avaliação de negócios, e existem especialistas que podem ajudar os proprietários (e compradores) a examinar as finanças de uma empresa para determinar um valor justo. Também existem gerentes de transição, cuja função é auxiliar os vendedores em suas estratégias de saída de negócios.
Estratégias de saída para um comércio
Ao negociar valores mobiliários, seja para investimentos de longo prazo ou operações intradia, é imperativo que estratégias de saída para os lados de ganhos e perdas de uma negociação sejam planejadas e executadas diligentemente. Todas as negociações de saída devem ser colocadas imediatamente após a tomada de uma posição. Para uma negociação que atinja sua meta de lucro, ela pode ser imediatamente liquidada ou uma parada móvel pode ser empregada na tentativa de obter mais lucro.
Sob nenhuma circunstância uma operação vencedora deve se tornar uma operação perdida. Para operações perdidas, o investidor deve predeterminar uma quantia aceitável de perda e aderir a um stop-loss de proteção.
No contexto do comércio, as estratégias de saída são extremamente importantes porque ajudam os comerciantes a superar as emoções ao negociar. Quando uma negociação atinge seu preço-alvo, muitos traders se tornam gananciosos e hesitam em sair com o objetivo de obter mais lucro, o que acaba transformando operações vencedoras em operações perdidas. Quando as operações perdidas atingem seu stop loss, o medo se aproxima e os comerciantes hesitam em sair das operações perdidas, causando perdas ainda maiores.
Existem duas maneiras de sair de uma negociação: sofrendo uma perda ou obtendo um ganho. Os comerciantes usam os termos ordens take-profit e stop loss para se referir ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como "T / P" e "S / L" pelos traders.
Stop-loss, ou stops, são pedidos feitos a um corretor para vender ações automaticamente a um determinado ponto ou preço. Quando esse ponto é alcançado, o stop loss é imediatamente convertido em uma ordem de mercado para vender. Isso pode ajudar a minimizar as perdas se o mercado se mover rapidamente contra um investidor.
As ordens take-profit são semelhantes às stop-loss, na medida em que são convertidas em ordens de mercado para vender quando o ponto limite é atingido pelo lado positivo. Os pontos de lucro têm as mesmas regras que os pontos de stop loss em termos de execução nas bolsas da NYSE, Nasdaq e AMEX.
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