A história da Apple Stock aumenta
É sabido que o mercado de ações reflete todas as informações conhecidas (como declarado pela hipótese eficiente do mercado), processando e assimilando rapidamente novos dados através do mecanismo de compra e venda do mercado. O mercado de ações também é voltado para o futuro, explicando por que as ações de uma empresa podem cair, mesmo quando os ganhos relatados melhoraram em relação ao trimestre anterior. As empresas devem superar as expectativas coletivas de seus ganhos para ter uma influência positiva em sua capitalização de mercado. Não é por acaso que as empresas geralmente são flagradas manipulando seus relatórios de ganhos para corresponder ou superar as estimativas, a fim de aumentar artificialmente os preços das ações. Como resultado, o gerenciamento de resultados é altamente examinado pela SEC.
Dado o modus operandi do mercado de ações, o lançamento de um bem ou serviço inovador e gerador de receita é uma das poucas maneiras pelas quais uma empresa pode influenciar drasticamente a avaliação de suas ações. Isso ocorre porque o desafio de estimar com precisão o impacto que um produto distribuído internacionalmente terá nos ganhos de uma empresa e, posteriormente, no estoque da empresa, é hercúlea. Quando os analistas de Wall Street estão errados, a recompensa pode ser astronômica para os investidores. No entanto, o mesmo acontece com a penalidade.
Por exemplo, Wall Street avaliou que o iPhone 5 venderia entre 6 milhões e 10 milhões de unidades no primeiro fim de semana a ser oferecido. Em vez disso, o iPhone 5 vendeu pouco mais de 5 milhões de unidades. Em 21 de setembro de 2012, a data oficial de lançamento do iPhone 5, a Apple abriu a US $ 702, 56. No fechamento do mercado em 9 de novembro, a Apple foi negociada a US $ 547, 06, uma queda de 22% no valor. Como a Apple Inc. oferece produtos e serviços inovadores que são altamente demandados pelos consumidores, a empresa exemplifica especialmente a alta correlação entre novos produtos e o preço das ações.
Linhas de produtos da Apple
As principais linhas de produtos da Apple são o iPhone, iPod, iPad e MacBook, que competem nos mercados de celulares, media players, tablets e computadores pessoais, respectivamente, o que representa uma forte diversificação em seu portfólio de produtos. A empresa com sede em Cupertino tem uma presença iminente em cada mercado - uma reputação que pode ser atribuída ao monopólio que a empresa aparentemente possui sobre inovação.
Começando com o iPod, a empresa encontrou maneiras de criar mercados que não existiam anteriormente e revolucionar os que existiam. Ao contrário de outras empresas da Fortune 500, a Apple é conhecida por seu compromisso com a inovação por meio de P&D, evidenciado pelo seu orçamento de US $ 3, 4 bilhões em 2012, um aumento de US $ 1 bilhão em relação a 2011. Outras empresas concentram mais sua energia em publicidade, redução de custos ou eficiência geral, e as diferenças entre a Apple e "outras empresas" são claras.
The Heavy Hitters: produtos da Apple que fizeram a diferença
As liberações de produtos são uma mina de ouro ou deslizamento de terra em potencial para os investidores. Muitos estudos e análises foram feitos no campo da previsão de efeitos de eventos como lançamentos de produtos, conforme evidenciado pelo teste de cenário por meio da teoria dos jogos. Com isso em mente, vejamos alguns dos grandes lançamentos de produtos da Apple.
O iPod O primeiro iPod foi lançado em novembro de 2001 e pode conter até 1.000 músicas com uma bateria de 10 horas, tudo pelo preço de US $ 399. No primeiro dia de negociação após a data de lançamento do produto, as ações saltaram para finalmente terminar com um impressionante de 5 centavos por US $ 9, 38. No entanto, uma semana depois, em 19 de novembro, a Apple chegaria a US $ 10, 00 por ação, um aumento de 6, 6%.
Embora seu efeito inicial sobre o preço das ações da Apple tenha sido abafado, este primeiro iPod lideraria uma cadeia de produtos de sucesso e estabeleceria o padrão para outras empresas no mercado de reprodutores de mídia portáteis. Em 2002, a Apple lançou a iTunes Store, bem como uma versão do iTunes compatível com Windows, tornando o iPod uma opção viável para os usuários do Windows. No final de 2004, a Apple havia vendido mais de 10 milhões de iPods e estava sendo negociada a US $ 32, 20.
Hoje, a Apple detém aproximadamente uma participação de mercado de 73, 4%. No entanto, o reinado do iPod pode ter chegado e desaparecido: um número cada vez maior de pessoas está carregando suas músicas em seus telefones, levando a Apple a começar a eliminar progressivamente o produto.
O iMac O computador MacBook é outro exemplo de produtos Apple de grande sucesso, especificamente o iMac. O iMac foi lançado em maio de 1998, com a Apple negociando em território centavo por US $ 7, 58. Embora não tenha um impacto imediato nas ações da Apple, a Apple estava sendo negociada a US $ 9, 22, um aumento de 21, 6%, apenas três meses depois.
O iMac continuaria sendo a "máquina número um de vendas nos canais de varejo e pedidos por correio nas férias de 1998", segundo o New York Times . Dois anos após o lançamento do iMac, a Apple estava sendo negociada a US $ 27, 53 - um aumento impressionante de 263%! A popularidade do iMac abriu caminho para produtos de qualidade como o PowerBook G4 em 2001 e o MacBook Pro em 2006. De acordo com as estimativas do segundo trimestre de 2012, a Apple detém uma participação de mercado de 12% e está subindo.
Indiscutivelmente, o iPhone, o produto de tecnologia mais revolucionário já criado, o primeiro iPhone da Apple foi anunciado com muito alarde em 9 de janeiro de 2007. O telefone se orgulhava de uma combinação de três produtos: "um telefone celular, um iPod widescreen com controles por toque, e um inovador dispositivo de comunicação na Internet com e-mail, navegação na web, pesquisa e mapas de classe de desktop ".
Quando o telefone foi lançado oficialmente para venda em junho de 2007, vendeu cerca de 270.000 telefones nos primeiros 1, 25 dias no mercado. As ações da Apple ganharam apenas 7 centavos na data de lançamento do telefone, uma reação que talvez tenha sido silenciada, já que as primeiras vendas do telefone perderam as estimativas de Wall Street. Um mês depois, no entanto, o preço das ações subiu de US $ 122, 04 para 141, 43, um aumento de 15, 9%. O iPhone realmente mudou o cenário do mercado de telefonia móvel. Hoje, o iPhone detém uma participação de 8, 8% no mercado de celulares, enquanto captura 73% dos lucros do celular.
O iPad O iPad termina nossa lista de produtos Apple que mudam o jogo. Anunciado em 27 de janeiro de 2010 e vendido pela primeira vez no início de abril do mesmo ano, o iPad criou essencialmente o mercado global de tablets. Curiosamente, a Apple vendeu um tablet em 1993. Era conhecido como Newton MessagePad e era usado como assistente digital pessoal. No entanto, era uma sombra do iPad, que continha toda a funcionalidade do iPod Touch em uma tela muito maior com um processador mais rápido.
No primeiro dia de negociação após a sua venda, as ações da Apple subiram ligeiramente de US $ 234, 98 em aberto para US $ 238, 49 em fechamento, um pouco mais de 1% de aumento. Um mês depois, no entanto, a Apple estava sendo negociada a US $ 266, 35 por ação. Apenas um ano após o lançamento do iPad, a Apple chegou a US $ 341, 19, um aumento de 43%. Atualmente, a Apple detém uma participação de mercado na arena de tablets de 50, 4%.
A linha inferior
Houve poucos lançamentos de produtos da Apple que imediatamente resultaram em um aumento meteórico no preço das ações da empresa. Sabe-se que os traders do dia têm como alvo a Apple no lançamento de cada um de seus produtos, mas as riquezas rápidas que eles buscam costumam ser uma miragem que desaparece rapidamente. Por outro lado, cada produto teve um efeito notavelmente positivo no estoque por um longo período de tempo. A visão abrangente e de longo prazo é a que enquadra adequadamente suas decisões de investimento, e não a volatilidade diária. Com o tempo, o mecanismo do mercado identificará o verdadeiro valor no mercado. Confie na sabedoria das massas a longo prazo, não nos especuladores que costumam ir e vir, permitindo que empresas como a Apple trabalhem para você.