Como você calcula o quadrado R no Excel?
No mundo financeiro, o R-quadrado é uma medida estatística que representa a porcentagem dos movimentos de um fundo ou de um título que pode ser explicada por movimentos em um índice de referência. Onde a correlação explica a força do relacionamento entre uma variável independente e dependente, R-quadrado explica em que medida a variação de uma variável explica a variação da segunda variável. A fórmula para R-quadrado é simplesmente correlação ao quadrado.
Erros comuns com R ao quadrado
O primeiro erro mais comum é assumir que um quadrado R aproximando +/- 1 é estatisticamente significativo. Uma leitura que se aproxima de +/- 1 definitivamente aumenta as chances de significância estatística real, mas sem testes adicionais, é impossível saber com base apenas no resultado. O teste estatístico não é nada simples; pode ficar complicado por vários motivos. Para abordar isso brevemente, uma suposição crítica de correlação (e, portanto, R ao quadrado) é que as variáveis são independentes e que a relação entre elas é linear. Em teoria, você testaria essas afirmações para determinar se um cálculo de correlação é apropriado.
O segundo erro mais comum é esquecer de normalizar os dados em uma unidade comum. Se você está calculando uma correlação (ou R ao quadrado) em dois betas, as unidades já estão normalizadas: A unidade é beta. No entanto, se você deseja correlacionar os estoques, é essencial normalizá-los em porcentagem de retorno e não compartilhar as alterações de preço. Isso acontece com muita frequência, mesmo entre profissionais de investimento.
Para a correlação do preço das ações (ou R ao quadrado), você está basicamente fazendo duas perguntas: qual é o retorno de um determinado número de períodos e como essa variação se relaciona com outra variação de títulos no mesmo período? Dois títulos podem ter uma alta correlação (ou R ao quadrado) se o retorno sofrer alterações percentuais diárias nas últimas 52 semanas, mas uma baixa correlação se o retorno sofrer alterações mensais nas últimas 52 semanas. Qual é o melhor"? Realmente não existe uma resposta perfeita, e isso depende do objetivo do teste.
Como calcular R-quadrado no Excel
Existem vários métodos para calcular o quadrado R no Excel.
A maneira mais simples é obter dois conjuntos de dados e usar a fórmula R-quadrado incorporada. A outra alternativa é encontrar uma correlação e depois quadrá-la. Ambos são mostrados abaixo: