Definição de taxa de rolagem (Forex)
A taxa de rolagem no forex é o retorno líquido de juros em uma posição de moeda mantida durante a noite por um trader. Ou seja, ao negociar moedas, um investidor empresta uma moeda para comprar outra. Os juros pagos ou auferidos pela manutenção da posição durante a noite são chamados de taxa de rolagem. Uma posição em moeda aberta após as 17:00 EST será realizada durante a noite.
Principais Takeaways
- Retorno líquido de juros sobre uma posição em moeda mantida durante a noite por um trader.
- As posições que permanecem abertas após as 17:00 EST são consideradas da noite para o dia.
- Taxa de rolagem positiva é um ganho para o investidor, enquanto uma taxa negativa é um custo.
A fórmula para a taxa de rolagem (Forex) é
Rrollover = Rbase currency-Rquote currency365 ∗ Em qualquer lugar: Rrollover = A taxa de rolagemRbase currency = A taxa de juros da moeda baseRquote currency = A taxa de juros para a cotação currencyE = A taxa de câmbio \ begin {alinhada} e R_ {rollover} = \ frac {R_ {base ~ moeda} - R_ {quote ~ currency}} {365 * E} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {R} _ {rollover} = \ text {A taxa de rollover} \ \ & R_ {base ~ moeda} = \ text {A taxa de juros da moeda base} \\ & R_ {quote ~ currency} = \ text {A taxa de juros da moeda da cotação} \\ & E = \ text {A taxa de câmbio} \\ \ end {aligned} Rrollover = 365 currency Moeda ERbase - Moeda cotada em que: Rrollover = A taxa de rolagemRbase currency = A taxa de juros da moeda baseRecurso moeda = A taxa de juros da moeda de cotaçãoE = A taxa de câmbio
A primeira moeda de um par de moedas é chamada de moeda base e a segunda moeda é chamada de moeda de cotação. As taxas de juros da moeda base e da cotação são as taxas de empréstimo de curto prazo entre os bancos no país de origem da moeda.
Como calcular a taxa de rolagem (Forex)
O cálculo da taxa de rolagem envolve:
- Subtraindo a taxa de juros da moeda base da taxa de juros da moeda de cotação.
- Em seguida, divida esse valor por 365 vezes a taxa de câmbio básica.
O que a taxa de rolagem (Forex) diz a você?
A taxa de rolagem converte as taxas de juros líquidas da moeda, que são dadas como porcentagem, em um retorno em dinheiro da posição. Uma taxa de juros de rolagem é calculada com base na diferença entre as duas taxas de juros das moedas negociadas. Se a taxa de rolagem for positiva, é um ganho para o investidor. Se a taxa de rolagem for negativa, é um custo para o investidor.
Uma rolagem significa que uma posição é estendida no final do dia de negociação sem liquidar. Para os traders, a maioria das posições é rolada diariamente até serem fechadas ou liquidadas. A maioria desses lançamentos ocorrerá no mercado tom nex. Ou seja, eles devem se estabelecer amanhã e serão estendidos para o dia seguinte.
Embora o prêmio ou custo diário da taxa de juros seja pequeno, investidores e traders que desejam manter uma posição por um longo período de tempo devem levar em consideração o diferencial da taxa de juros. É possível que, durante um período de tempo, você possa comprar a moeda X e vendê-la a uma taxa mais baixa e ainda ganhar dinheiro, supondo que a moeda que você possuía estava produzindo uma taxa mais alta do que a moeda em que estava vendendo.
Exemplo de como usar a taxa de rolagem (Forex)
A maioria das trocas cambiais exibe a taxa de rolagem, o que significa que o cálculo da taxa geralmente não é necessário. Mas considere o par de moedas NZDUSD, onde você é NZD longo e USD curto. A taxa de câmbio em 30 de janeiro de 2019 é de 0, 69. A taxa de juros overnight do NZD por banco de reserva do país é de 1, 75%. A taxa de fundos federais em dólares é de 2, 4%. A taxa de rolagem para NZDUSD é
Para uma posição de 100.000, o interesse longo é de 9, 3 EUR, ou 100.000 * 0, 0093%. Para o NZD curto, o custo é 5, 01 NZD ou 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. O EUR convertido em NZD é igual a 15, 53 ou 9, 3 * 1, 67. Geralmente exibida em pips, a taxa de rolagem NZDUSD é de -0, 0026% ou 0, 26 pips. Em uma posição nocional de 100.000, a taxa de rolagem seria de -2, 6 NZD ou -3, 8 USD.
A diferença entre taxa de rolagem (Forex) e taxa de swap
A taxa de rolagem é o custo de manter um par de moedas da noite para o dia. A taxa de swap é a taxa de juros em uma moeda que será trocada por juros em outra moeda - ou seja, uma taxa de swap é o diferencial da taxa de juros entre o par de moedas negociado. A taxa de rolagem também pode ser conhecida como taxa de troca.
Limitações do uso da taxa de rollover (Forex)
A diferença entre a taxa de rolagem calculada de um investidor e as taxas de câmbio de um câmbio pode variar com base no que a bolsa considera a taxa de juros de curto prazo para as respectivas moedas.
Saiba mais sobre taxa de rolagem (Forex)
Veja como gerenciar taxas de rolagem e aprenda a negociar forex com o tutorial do mercado forex da Investopedia.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.