Como se tornar seu próprio analista de ações

Ninguém pede para você se tornar seu próprio médico ou seu próprio advogado, então por que alguém deveria pedir para você se tornar seu próprio analista de ações? Algumas pessoas gostam de começar a cozinhar simplesmente porque gostam de fazê-lo. Da mesma forma, existem pessoas como Warren Buffett que gostam do processo de fazer investimentos.

Portanto, se você é um investidor que gosta de ser autossuficiente, considere se tornar seu próprio analista de ações. Com um grande ponto de interrogação pairando sobre alguns analistas sobre sua credibilidade, é sempre melhor aprender você mesmo. Continue lendo para descobrir como você também pode pensar como analista, mesmo sentado em casa.

A análise de estoque é um processo

Não importa se você é um investidor procurando crescimento ou valor, o primeiro passo para pensar como um analista é desenvolver uma mente sondadora. Você precisa descobrir o que comprar ou vender a que preço. Os analistas geralmente se concentram em um setor ou setor específico. Dentro desse setor específico, eles se concentram em empresas selecionadas. O objetivo de um analista é investigar profundamente os assuntos das empresas em sua lista. Eles fazem isso analisando as demonstrações financeiras e todas as outras informações disponíveis sobre a empresa. Para checar os fatos, os analistas também investigam os assuntos de fornecedores, clientes e concorrentes de uma empresa. Alguns analistas também visitam a empresa e interagem com sua gerência, a fim de obter uma compreensão em primeira mão do funcionamento da empresa. Gradualmente, analistas profissionais conectam todos os pontos para obter uma imagem completa.

Antes de fazer qualquer investimento, você deve fazer sua própria pesquisa. É sempre melhor pesquisar várias ações no mesmo setor, para que você tenha uma análise comparativa. O acesso à informação geralmente não é um problema. A maior restrição para se tornar seu próprio analista de ações é o tempo. Os investidores de varejo que têm muitas outras coisas a fazer podem não ser capazes de dedicar tanto tempo quanto os analistas de segurança profissionais. No entanto, você certamente pode contratar apenas uma ou duas empresas, no começo, para testar o quão bem você pode analisá-las. Isso ajudaria você a entender o processo. Com mais experiência e tempo, você pode pensar em colocar mais ações sob suas lentes.

VEJA: 12 coisas que você precisa saber sobre as demonstrações financeiras

Melhor começar onde você está

Examinar os relatórios dos analistas é a melhor maneira de iniciar sua própria análise. Dessa forma, você economiza muito tempo cortando breves trabalhos preliminares. Você não precisa seguir cegamente as recomendações de venda ou compra feitas pelos analistas, mas pode ler os relatórios de pesquisa para obter uma rápida visão geral da empresa, incluindo seus pontos fortes e fracos, principais concorrentes, perspectivas do setor e perspectivas futuras. Os relatórios dos analistas são carregados com informações, e a leitura de relatórios por diferentes analistas simultaneamente ajuda a identificar o encadeamento comum. As opiniões podem diferir, mas os fatos básicos em todos os relatórios são comuns.

Além disso, é possível examinar mais de perto as previsões de ganhos de diferentes analistas, que determinam as recomendações de compra ou venda. Analistas diferentes podem definir preços-alvo diferentes para o mesmo estoque. Sempre procure os motivos ao ler os relatórios dos analistas. Qual teria sido sua opinião sobre o estoque atual, dada a mesma informação? Nenhuma pista? Em seguida, passe para o próximo passo.

VEJA: Previsões de ganhos: uma cartilha

O que analisar

Para chegar à sua própria conclusão confiável sobre um estoque, você precisa entender as várias etapas envolvidas na análise do estoque. Alguns analistas seguem uma estratégia de cima para baixo, começando com um setor e depois localizando uma empresa vencedora, enquanto outros seguem uma abordagem de baixo para cima, começando com uma empresa em particular e aprendendo sobre as perspectivas do setor. Você pode fazer seu próprio pedido, mas todo o processo deve fluir sem problemas. Qualquer processo de análise de um estoque envolveria as seguintes etapas.

Análise da Indústria

Existem fontes de informação publicamente disponíveis para quase qualquer setor. Freqüentemente, o relatório anual de uma empresa fornece uma visão geral suficientemente boa do setor, juntamente com suas perspectivas de crescimento futuro. Os relatórios anuais também nos informam sobre os principais e menores concorrentes de um determinado setor. A leitura simultânea dos relatórios anuais de duas ou três empresas deve fornecer uma imagem mais clara. Você também pode se inscrever em revistas especializadas e sites que atendem a um setor específico para monitorar os acontecimentos mais recentes do setor.

Análise do Modelo de Negócios

Você deve se concentrar na força e fraqueza de uma empresa. Pode haver uma empresa forte em um setor fraco e uma empresa fraca em um setor forte. Os pontos fortes de uma empresa geralmente são refletidos em coisas como identidade de marca exclusiva, produtos, clientes e fornecedores. Você pode aprender sobre o modelo de negócios de uma empresa em seu relatório anual, revistas especializadas e sites.

Força financeira

Quer você goste ou não, entender a força financeira de uma empresa é a etapa mais crucial na análise de uma ação. Sem entender as finanças, você não pode pensar como um analista. Você deve entender o balanço da empresa, a demonstração de resultados e as demonstrações de fluxo de caixa. Muitas vezes, os números contidos nas demonstrações financeiras falam mais alto que as palavras brilhantes de um relatório anual. Se você não se sente confortável com os números e deseja analisar as ações, não há tempo como o presente para começar a aprender e se sentir confortável com elas.

Qualidade de gestão

A qualidade da gerência também é um fator crítico para um analista de ações. Costuma-se dizer que não há empresas boas ou más, apenas bons ou maus gerentes. Os principais executivos são responsáveis ​​pelo futuro da empresa. Você pode avaliar a gestão da empresa e a qualidade da diretoria pesquisando na Internet. Existe uma infinidade de informações disponíveis sobre todas as empresas públicas.

Análise de crescimento

Os preços das ações seguem os ganhos; portanto, para saber se um preço das ações subirá ou desceu no futuro, é necessário saber para onde os ganhos futuros estão indo. Infelizmente, não existe uma fórmula rápida que possa lhe dizer o que esperar para ganhos futuros. Os analistas fazem suas próprias estimativas analisando os números anteriores de crescimento de vendas e margens de lucro, juntamente com as tendências de lucratividade nesse setor em particular. É basicamente conectar o que aconteceu no passado ao que se espera que aconteça no futuro. Fazer previsões de ganhos suficientemente precisas é o teste final dos seus recursos de análise de estoque, porque é uma boa indicação de quão bem você entende esses setores e empresas.

Avaliações

Depois de entender os ganhos futuros, o próximo passo é conhecer o valor de uma empresa. Qual deve ser o valor das ações da sua empresa? Os analistas precisam descobrir quanto o preço atual de mercado das ações se justifica em comparação com o valor da empresa. Não há "valor correto" e analistas diferentes usam parâmetros diferentes. Os investidores em valor analisam o valor intrínseco, enquanto os investidores em crescimento analisam o potencial de ganhos. Uma empresa que vende com uma relação P / E mais alta deve crescer a um preço mais alto para justificar seu preço atual para investidores em crescimento.

VEJA: 6 índices financeiros básicos e o que eles revelam

Preço alvo

O passo final é definir um preço-alvo. Depois de conhecer os ganhos futuros, é possível calcular um preço-alvo alto e baixo multiplicando o lucro por ação (EPS) estimado pela relação P / L alta e baixa estimada. O preço-alvo alto e baixo é a faixa de preço dentro da qual é provável que o preço futuro das ações se mova em resposta aos ganhos futuros esperados. Depois de conhecer o preço-alvo, você pode muito bem usá-lo para chegar ao seu destino.

A linha inferior

O objetivo final de todo investidor é obter lucro, no entanto, nem todo investidor ou analista é bom nisso. Nunca aceite cegamente o que os analistas de ações têm a dizer e sempre faça sua própria pesquisa. Nem todo mundo pode ser um especialista em investimentos, mas você sempre pode melhorar suas habilidades analíticas quando se trata de ações.