Escada de CD
Uma escada de CD é uma estratégia na qual um investidor divide a quantia em dinheiro a ser investida em quantias iguais em certificados de depósito (CDs) com diferentes datas de vencimento. Essa estratégia diminui os riscos de taxa de juros e de reinvestimento.
Principais Takeaways
- Uma escada de CD pode diminuir os riscos de taxa de juros e de reinvestimento de CDs.
- A escada é criada alocando a mesma quantidade de fundos em CDs com vencimentos diferentes.
- Com um portfólio de CD em escala, o investidor ainda pode obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total muito maior do portfólio.
Um Certificado de Depósito (CD) é um produto de investimento que oferece uma taxa de juros fixa por um período especificado. Os fundos investidos, que são segurados até US $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), são bloqueados pelo banco emissor até a data de vencimento do CD. As datas de vencimento para esses instrumentos de poupança são normalmente definidas em três meses, seis meses, um ano ou cinco anos. Quanto maior o prazo para o qual os fundos são comprometidos, maior o interesse pago. Para aproveitar as várias taxas de juros oferecidas por diferentes períodos, os investidores podem seguir uma estratégia conhecida como escada de CD.
1:35O que é uma escada de CD?
Como criar uma escada de CD
Digamos que um investidor tenha US $ 20.000 para investir e queira criar uma escada de CD de quatro anos.
Etapa 1: Abrir CDs separados
Em vez de colocar todos os fundos em um CD, o investidor coloca US $ 5.000 em cada um dos quatro CDs com vencimento em um, dois, três e quatro anos. O investidor procura encontrar bancos com as melhores taxas em CDs antes de investir os fundos. O que o investidor começa é:
- US $ 5.000 em um CD de 1 ano
- US $ 5.000 em um CD de 2 anos
- US $ 5.000 em um CD de 3 anos
- US $ 5.000 em um CD de 4 anos
Etapa 2: Renovar e converter cada CD no vencimento
À medida que cada CD amadurece, o investidor o renova como CD de 4 anos. Ao fazer isso, após quatro anos, o investidor terá quatro, quatro anos, mas com apenas um deles vencendo anualmente.
Se o investidor tivesse aberto todos os seus CDs em janeiro de 2019, a configuração da escada seria semelhante a:
- Janeiro 2020: renove o CD de 1 ano para um CD de 4 anos
- Janeiro de 2021: renove o CD de 2 anos para um CD de 4 anos
- Janeiro de 2022: renove o CD de 3 anos em um CD de 4 anos
- Janeiro de 2023: renova o CD de 4 anos para um novo CD de 4 anos
Isso permitiria ao investidor alavancar as taxas de juros mais altas nos CDs de longo prazo enquanto construía a escada e também teria acesso a retirar 25% de seus fundos da escada por ano sem penalidade em virtude de um CD com vencimento a cada ano.
Mini CD Ladders
Uma mini escada de CD é o mesmo conceito que uma escada de CD comum, mas com CDs de curto prazo. Você pode criar uma escada de CD com CDs de 3 meses, 6 meses, 9 meses e 1 ano para implantar a mesma estratégia. No entanto, lembre-se de que, criando uma escada contra CDs de curto prazo, as taxas de juros que você poderá obter serão mais baixas.
Benefícios de uma escada de CD
Uma estratégia de escada de CD é seguida por investidores que valorizam a segurança de seu principal e receita. Essa estratégia também fornece aos investidores um fluxo de caixa constante, pois os CDs vencem em momentos diferentes. Ao espalhar o investimento por CDs com vencimentos variados, o investidor se beneficia das taxas de juros mais altas dos CDs de longo prazo e não precisa renovar repetidamente um certificado de depósito de curto prazo que detenha todos os seus fundos.
Os CDs também oferecem seguro FDIC contra inadimplência, caso um banco se torne insolvente. Com exceção dos títulos do Tesouro dos EUA, que também são apoiados pelo governo federal, nenhum outro veículo oferece essa proteção a investidores de renda fixa.
Além disso, ao disponibilizar CDs, os investidores podem personalizar sua taxa de juros agregada (ou total), geralmente de cabeça para baixo. Por exemplo, um investidor pode comprar apenas CDs de três meses para produzir fluxos de caixa trimestrais, obtendo uma taxa de retorno relativamente baixa. No entanto, com um portfólio de CDs em escala, eles ainda podem obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total muito maior, porque os CDs com vencimentos mais longos geralmente pagam juros mais altos.
Os investidores que colocam todos os seus fundos em um CD podem perder taxas de juros mais altas que podem resultar enquanto seus fundos estão bloqueados. Com uma escada de CD, no entanto, o investidor pode tirar proveito das taxas de juros de curto prazo reinvestindo os recursos provenientes do vencimento de CDs em CDs mais novos, com taxas de juros mais altas. Por outro lado, se as taxas de juros caírem, os detentores de CD ainda desfrutam dos benefícios das altas taxas de juros que seus CDs de longo prazo existentes fornecem. Uma escada de CD, portanto, oferece oportunidades regulares de reinvestir dinheiro à medida que os CDs amadurecem, enquanto reduz o risco da taxa de juros.
Caso ocorra uma emergência e um investidor precise de dinheiro, a estratégia de escada garante que o investidor tenha consistentemente um CD com vencimento, reduzindo assim o risco de liquidez.
A linha inferior
Em suma, como qualquer outro investimento, a prática de usar CDs em escala depende inteiramente de seus objetivos financeiros pessoais. De um modo geral, eles são ótimos para pessoas que desejam segurança de capital, fluxos de caixa previsíveis e simplicidade. Os CDs são muito fáceis de entender, acessar e estruturar para atender às suas metas financeiras.
Por outro lado, as taxas de retorno para CDs geralmente são baixas devido à segurança que oferecem. Além disso, eles não oferecem tratamento tributário especial para economizar dinheiro com impostos locais, estaduais ou federais; portanto, se você estiver em um suporte de imposto alto, é difícil justificar. Se você está em um suporte de imposto baixo, eles fazem muito mais sentido.
Lembre-se de que a ação mais segura com os CDs é passar pelo seu banco e garantir que seus depósitos sejam cobertos pelos limites de seguro da FDIC. Se você decidir passar por uma corretora, entenda que introduziu uma variedade de variáveis de risco, como comissões, motivações questionáveis dos vendedores (o corretor) e possível perda de capital. Mantenha-o simples e colha os benefícios.