Sistema Federal de Empréstimos Domésticos - Definição do FHLB
O Sistema Federal Home Loan Bank (FHLB) é uma organização criada pela Lei Federal Federal Loan Bank de 1932 para aumentar a quantidade de fundos disponíveis para instituições de crédito que fornecem hipotecas e contratos de empréstimo semelhantes para indivíduos. Esse sistema foi criado em resposta às condições econômicas da Grande Depressão, que haviam prejudicado o sistema bancário dos EUA.
Como funciona o Sistema Federal de Empréstimos Domésticos - FHLB
O Sistema Federal de Empréstimos Residenciais inclui os 11 bancos a seguir:
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Atlanta
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Boston
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Chicago
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Cincinnati
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Dallas
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Des Moines
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Indianápolis
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Nova York
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Pittsburgh
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de São Francisco
- Banco Federal de Empréstimos à Habitação de Topeka
O Federal Home Loan Banks foi criado pelo governo através do Federal Home Loan Bank Act para fornecer uma fonte adicional de apoio a empréstimos imobiliários para o sistema bancário dos EUA. Esses bancos estão isentos de impostos federais e estaduais. Sua estruturação é detalhada na Lei Federal dos Empréstimos Domésticos. Suas funções no sistema bancário diferem muito de outras entidades criadas pelo governo, como Fannie Mae, Freddie Mac e Ginnie Mae. Seu objetivo focado no mercado imobiliário também os diferencia dos bancos da Reserva Federal. O Federal Home Loan Banks empresta aos membros através de vários programas de iniciativas habitacionais e também oferece adiantamentos em dinheiro.
Como os bancos usam o Sistema Federal de Empréstimos Residenciais - FHLB?
Os bancos federais de empréstimos para habitação estão estruturados como empresas de capital privado, sem financiamento assistido pelos contribuintes. Os bancos implantam uma estrutura de associação que exige que os membros comprem ações privadas. Os membros incluem vários tipos de instituições financeiras. A Agência Federal de Financiamento da Habitação é o departamento do governo encarregado da supervisão do FHLB. Ele também regula os requisitos para a associação ao FHLB, entre os quais incluem o envolvimento em empréstimos imobiliários.
Para proporcionar maior capital de captação, os Bancos Federais de Empréstimos à Habitação também emitem notas de desconto e dívidas a prazo no mercado de capitais, conhecidas como obrigações consolidadas. A emissão de dívida de um FHLB é gerenciada pelo Escritório de Finanças do FHLB. O Office of Finance fornece serviços de emissão para todos os 11 bancos. Embora a dívida seja emitida individualmente por cada banco no mercado de capitais, ela é apoiada coletivamente por todos os bancos do sistema, proporcionando um investimento de menor risco.
Os empréstimos do Federal Home Loan Banks são financiados com ações e emissão de dívida. Os bancos membros têm acesso a financiamento de baixo custo, que é revisado com base em sua finalidade de uso. Um produto primário de empréstimo disponível para os bancos membros são os empréstimos com adiantamento em dinheiro. Geralmente, os adiantamentos estão disponíveis para os membros imediatamente, se aprovados. Os bancos membros também têm o benefício de negociar a estrutura dos termos de adiantamento em dinheiro para atender às suas necessidades específicas.
Os FHLBs também oferecem crédito por meio de vários programas. Os programas populares incluem o Programa de Habitação Acessível, Programa de Investimento Comunitário, Programa de Financiamento de Parcerias Hipotecárias e Programa de Compra de Hipotecas.