Os 5 principais comerciantes de riscos cambiais devem considerar

O mercado de câmbio, também conhecido como mercado cambial, facilita a compra e venda de moedas em todo o mundo. Como as ações, o objetivo final da negociação forex é gerar lucro líquido comprando na baixa e vendendo na alta. Os comerciantes de Forex têm a vantagem de escolher um punhado de moedas sobre os que precisam analisar milhares de empresas e setores. Em termos de volume de negócios, os mercados cambiais são os maiores do mundo. Devido ao alto volume de negociação, os ativos cambiais são classificados como ativos de alta liquidez. A maioria das operações de câmbio consiste em transações à vista, forwards, swaps de câmbio, swaps de moeda e opções. No entanto, como um produto alavancado, há muitos riscos associados às operações cambiais que podem resultar em perdas substanciais. (Para saber mais, consulte: Resumo do Forex Broker: Easy Forex .)

Alavancar riscos

Na negociação forex, a alavancagem requer um pequeno investimento inicial, chamado de margem, para obter acesso a negociações substanciais em moedas estrangeiras. Pequenas flutuações de preço podem resultar em chamadas de margem onde o investidor é obrigado a pagar uma margem adicional. Durante condições voláteis do mercado, o uso agressivo da alavancagem resultará em perdas substanciais que excedem os investimentos iniciais. (Para saber mais, consulte: Alavancagem de Forex: uma espada de dois gumes .)

Riscos de Taxa de Juros

Nos cursos básicos de macroeconomia, você aprende que as taxas de juros afetam as taxas de câmbio dos países. Se as taxas de juros de um país subirem, sua moeda se fortalecerá devido a um influxo de investimentos nos ativos daquele país, supostamente porque uma moeda mais forte fornece retornos mais altos. Por outro lado, se as taxas de juros caírem, sua moeda enfraquecerá à medida que os investidores começarem a retirar seus investimentos. Devido à natureza da taxa de juros e ao seu efeito tortuoso nas taxas de câmbio, o diferencial entre os valores da moeda pode causar uma mudança drástica nos preços dos estrangeiros. (Para saber mais, consulte: Por que as taxas de juros são importantes para os comerciantes de Forex .)

Riscos de transação

Os riscos de transação são um risco de taxa de câmbio associado a diferenças de tempo entre o início de um contrato e quando ele é liquidado. A negociação em Forex ocorre 24 horas por dia, o que pode resultar em alterações nas taxas de câmbio antes que as negociações sejam liquidadas. Conseqüentemente, as moedas podem ser negociadas a preços diferentes em momentos diferentes durante o horário de negociação. Quanto maior o diferencial de tempo entre a entrada e a liquidação de um contrato, aumenta o risco da transação. Sempre que as diferenças de tempo permitem flutuar os riscos cambiais, os indivíduos e as empresas negociando em moedas enfrentam custos de transação aumentados e talvez onerosos. (Para saber mais, consulte: Riscos cambiais corporativos explicados .)

Risco da contrapartida

A contraparte em uma transação financeira é a empresa que fornece o ativo ao investidor. Assim, o risco de contraparte refere-se ao risco de inadimplência do revendedor ou corretor em uma transação específica. Nos negócios cambiais, os contratos à vista e a termo em moedas não são garantidos por uma bolsa ou câmara de compensação. Na negociação à vista, o risco de contraparte provém da solvência do formador de mercado. Durante condições voláteis do mercado, a contraparte pode ser incapaz ou recusar-se a aderir a contratos. (Para saber mais, consulte: Risco de liquidação entre moedas .)

Risco País

Ao ponderar as opções para investir em moedas, é preciso avaliar a estrutura e a estabilidade do país emissor. Em muitos países em desenvolvimento e no terceiro mundo, as taxas de câmbio são fixadas em um líder mundial como o dólar. Nessa circunstância, os bancos centrais devem manter reservas adequadas para manter uma taxa de câmbio fixa. Uma crise cambial pode ocorrer devido a freqüentes déficits no balanço de pagamentos e resultar em desvalorização da moeda. Isso pode ter efeitos substanciais na negociação e nos preços dos estrangeiros. (Para saber mais, consulte: Os dez principais motivos para não investir no dinar iraquiano .)

Devido à natureza especulativa do investimento, se um investidor acredita que uma moeda diminuirá em valor, ele poderá começar a retirar seus ativos, desvalorizando ainda mais a moeda. Os investidores que continuarem negociando a moeda acharão seus ativos ilíquidos ou incorrem em insolvência dos revendedores. No que diz respeito à negociação forex, as crises cambiais exacerbam os perigos de liquidez e os riscos de crédito, além de diminuir a atratividade da moeda de um país. Isso foi particularmente relevante na crise financeira asiática e na crise argentina, onde a moeda local de cada país finalmente entrou em colapso. (Para saber mais, consulte: Examinando restrições de crédito em todo o mundo .)

A linha inferior

Com uma longa lista de riscos, as perdas associadas ao comércio de divisas podem ser maiores do que o inicialmente esperado. Devido à natureza das negociações alavancadas, uma pequena taxa inicial pode resultar em perdas substanciais e ativos ilíquidos. Além disso, diferenças de tempo e questões políticas podem ter ramificações de grande alcance nos mercados financeiros e nas moedas dos países. Embora os ativos cambiais tenham o maior volume de negociação, os riscos são aparentes e podem levar a perdas graves.