O que significa quando as pessoas dizem que "vencem o mercado"?

"Vencer o mercado" é uma frase difícil de analisar. Pode ser usado para se referir a duas situações diferentes.

Portfólio de Investidores

Um investidor, gerente de portfólio, fundo ou outro especialista em investimentos produz um retorno melhor que a média do mercado. A média do mercado pode ser calculada de várias maneiras, mas geralmente uma referência - como o S&P 500 ou o índice Dow Jones Industrial Average - é uma boa representação da média do mercado. Se seus retornos excederem o retorno percentual do benchmark escolhido, você terá superado o mercado.

Ganhos da empresa

Os ganhos, vendas ou alguma outra métrica de avaliação de uma empresa são superiores aos de outras empresas do setor. Como você sabe quando isso acontece? Bem, se uma empresa supera o mercado em grande quantidade, as fontes de notícias financeiras geralmente são muito boas em lhe dizer. No entanto, se você quiser descobrir por si mesmo, precisará interromper sua calculadora e solicitar algumas informações às empresas que deseja medir. Muitas revistas financeiras fazem esse tipo de coisa regularmente para você - elas têm uma seção com um título como "Líderes da indústria". Não sugerimos que você dependa de revistas para suas escolhas de investimento, mas essas publicações podem ser um bom ponto de partida para procurar empresas para pesquisar.

Advisor Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Assessores Globais, LLC, Long Beach, CA

Esta frase não é a afirmação mais precisa do mundo dos investimentos, porque existem muitos mercados diferentes. A maioria das pessoas apenas compara o desempenho ao S&P 500, mas se você realmente deseja entender o desempenho, é melhor comparar os títulos (ações, fundos mútuos, ETFs) com o desempenho em relação a uma referência, o índice que melhor representa a mesma classe de ativos. Por exemplo, se você possui um fundo mútuo de mercado emergente em seu IRA, deve comparar esse fundo com um índice de mercado emergente. Você não compararia um fundo mútuo de mercado emergente com o S&P 500: eles não compartilham as mesmas ações, as empresas listadas freqüentemente enfrentam riscos e oportunidades diferentes - e as economias e os ambientes políticos de seus países também podem variar bastante.