Formador de mercado
Com essas transações, comumente conhecidas como "principais operações", os formadores de mercado podem inserir e ajustar cotações para comprar, vender, executar e limpar pedidos.
Os formadores de mercado devem operar de acordo com os estatutos de uma determinada bolsa, aprovados pelo regulador de valores mobiliários de um país, como a Securities and Exchange Commission nos EUA. Os direitos e responsabilidades dos formadores de mercado variam de acordo com a troca e o tipo de instrumento financeiro que estão negociando, como ações ou opções.
2:02Papel de um formador de mercado
Entendendo os formadores de mercado
O tipo mais comum de formador de mercado é uma corretora que fornece soluções de compra e venda para investidores, em um esforço para manter os mercados financeiros líquidos. Um formador de mercado também pode ser um intermediário individual, mas devido ao tamanho dos títulos necessários para facilitar o volume de compras e vendas, a grande maioria dos formadores de mercado trabalha em nome de grandes instituições.
"Fazer mercado" indica uma vontade de comprar e vender os valores mobiliários de um conjunto definido de empresas para firmas de corretagem que são firmas-membro dessa bolsa. Cada formador de mercado exibe cotações de compra e venda para um número garantido de ações. Uma vez que um pedido é recebido de um comprador, o formador de mercado imediatamente vende sua posição de ações em seu próprio estoque, para concluir o pedido. Em resumo, a criação de mercado facilita um fluxo mais suave de mercados financeiros, facilitando a compra e venda de investidores e traders. Sem criação de mercado, pode haver transações insuficientes e menos atividades gerais de investimento.
Um formador de mercado deve comprometer-se a cotar continuamente os preços pelos quais vai comprar (ou fazer uma oferta) e vender (ou pedir) valores mobiliários. Os formadores de mercado também devem citar o volume em que estão dispostos a negociar e a frequência com que serão cotados aos preços de melhor oferta e melhor oferta (BBO). Os formadores de mercado devem seguir esses parâmetros o tempo todo, durante todas as perspectivas de mercado. Quando os mercados se tornam irregulares ou voláteis, os formadores de mercado devem permanecer disciplinados para continuar facilitando transações tranqüilas.
Como os formadores de mercado obtêm lucros
Os formadores de mercado são compensados pelo risco de manter ativos, porque podem observar um declínio no valor de um título depois que ele foi comprado de um vendedor e antes de ser vendido a um comprador.
Principais Takeaways
- Um formador de mercado é um participante de mercado individual ou empresa membro de uma bolsa de valores que também compra e vende títulos por conta própria, a preços exibidos no sistema de negociação de sua bolsa, com o objetivo principal de lucrar com o spread de compra e venda, que é o valor pelo qual o preço de venda excede o preço de compra de um ativo de mercado.
- O tipo mais comum de formador de mercado é uma corretora que fornece soluções de compra e venda para investidores, em um esforço para manter os mercados financeiros líquidos.
Conseqüentemente, os formadores de mercado geralmente cobram o spread acima mencionado em cada título que cobrem. Por exemplo, quando um investidor procura uma ação usando uma corretora on-line, pode observar um preço de oferta de US $ 100 e um preço de venda de US $ 100, 05. Isso significa que o corretor está comprando as ações por US $ 100 e vendendo-as a possíveis compradores por US $ 100, 05. Através da negociação de alto volume, o spread pequeno resulta em grandes lucros diários.
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