Por que as ações da Boeing continuarão voando alto

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Boeing Co. (BA) aumentaram aproximadamente 100% nas últimas 52 semanas e foram as ações com melhor desempenho da Dow Jones Industrial Average em 2017. Até este momento em 2018, as ações já subiram cerca de 15, 5% em 2018, superando o ganho do S&P 500 de aproximadamente 7%. Mas, apesar do padrão técnico de negociação sugerir que as ações podem estar superexcitadas, alguns traders de opções veem as ações subindo outros 9%, para quase US $ 370.

As ações da Boeing tiveram um tremendo 2017, com as vendas de jatos aumentando em uma economia global fortalecida. Considere a taxa efetiva de aproximadamente 30% da empresa e as ações poderão ser um grande vencedor da reforma tributária corporativa. Todos esses fatores ajudaram a aumentar as ações da Boeing. Mas os investidores estarão atentos a qualquer sinal de alerta quando a Boeing divulgar os resultados do quarto trimestre na manhã de 31 de janeiro. A empresa deve dizer que os ganhos cresceram 16, 5%, para US $ 2, 88, enquanto a receita aumentou apenas 6, 5%, para US $ 24, 78 bilhões., de acordo com Ycharts.

Grande Faixa de Negociação

As negociações de opções estão sinalizando que pode haver ainda mais espaço para a Boeing subir, com base na expiração prevista para 16 de março. A estratégia de opções de longo prazo está sugerindo que as ações podem subir ou cair em cerca de 8%, colocando o estoque na faixa de US $ 311 a $ 370. O custo para comprar uma opção de venda e uma compra é de cerca de US $ 30.

(Corretores interativos)

Apostas de alta

O que parece mais impressionante é que as chamadas são favorecidas por quase 4 para 1, com 2.200 contratos de interesse aberto, em comparação com apenas 655 para as vendas da greve de US $ 340. Apesar do pequeno número de contratos, a posição carrega um valor nocional de aproximadamente US $ 3, 2 milhões, o que é uma quantia decente. O preço de exercício de US $ 360 mostra que existem cerca de 1.260 contratos em aberto, representando aproximadamente US $ 1 milhão - uma pequena aposta. Mas as ações precisariam subir para quase US $ 368 apenas para que as opções se igualassem. As ofertas de US $ 320 têm quase 3.800 contratos em aberto, representando um valor nocional de cerca de US $ 2, 5 milhões.

Padrões técnicos de baixa

Apesar do otimismo no mercado de opções, o gráfico sugere que as ações podem ser sobrecompradas, com um índice de força relativo acima de 70. Se as ações da Boeing caírem após os resultados, o gráfico sugere que o suporte técnico chegará a aproximadamente US $ 300, uma queda de cerca de 12% do seu preço atual.

Embora existam muitas razões pelas quais as ações da Boeing podem parar devido ao forte aumento, algumas parecem apostar que o aumento não acabou - ainda não pelo menos. (Para leitura relacionada, consulte "Ainda é muito cedo para comprar ações da Boeing")

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.