8 ações prontas para ganhar em aquisições em 2018

À medida que a atividade de fusões e aquisições disparou sob o presidente Trump, os investidores estão cada vez mais interessados ​​em obter lucros rápidos, identificando candidatos promissores à aquisição. No primeiro ano a partir de sua eleição, houve quase 12.700 negócios no valor de US $ 1, 2 trilhão nos EUA, conforme apurado pela Thomson Reuters e divulgado pela CNBC. As duas cifras foram as mais altas de todos os presidentes modernos recém-eleitos, acrescentou a CNBC. Lançando uma rede um pouco mais ampla, durante todo o ano de 2017, houve 17.804 transações, totalizando US $ 1, 8 trilhão em toda a América do Norte, de acordo com o Instituto de Fusões, Aquisições e Alianças (IMAA). (Para saber mais, consulte também: 5 ações de melhor valor para 2018 ).

Para aqueles que acreditam que é improvável que os mercados ofereçam ganhos comparáveis ​​em 2018 ao desempenho estelar de 2017, procurar candidatos a M&A é uma estratégia lógica. O Goldman Sachs Group Inc. (GS), por exemplo, projeta um valor final de 2018 de 2.850 para o S&P 500 Index (SPX), um aumento de menos de 7% no ano e apenas 3% acima do fechamento de 11 de janeiro.

Alvos de Aquisição

Enquanto isso, o Goldman Sachs identificou 17 ações que provavelmente são alvos de aquisição na opinião de seus analistas. Eles se concentraram em setores com baixa concentração de mercado, conforme medido pelo Índice Herfindahl-Hirschman (HHI). Quanto menor o número do índice, maior a concorrência nesse setor e, portanto, menos provável que uma fusão encontre oposição do governo por motivos antitruste.

Entre as ações destacadas pela Goldman estão estas oito, com os números de HHI de seus respectivos grupos do setor, por Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Os analistas do Goldman dão probabilidades de 30% a 50% de que as empresas de sua lista serão alvos da atividade de M&A. Além disso, destacam aquelas ações com valores de HHI de 9% ou menos como sendo candidatos particularmente prováveis. O relatório de janeiro de 2018 da Goldman, "Onde Investir Agora", também observou que um membro de sua cesta de fusões e aquisições, Kimberly-Clark, também está em seu alto investimento em cesta de crescimento. (Para saber mais, consulte também: 9 ações que podem ter um desempenho superior às idades do mercado em alta: Goldman .)

Booster Shot

Entre as grandes empresas farmacêuticas, a atividade de M&A pode estar em alta, de acordo com o The Wall Street Journal. Essas empresas estão enfrentando lentidão no crescimento da receita, principalmente porque a consolidação entre seguradoras e gerentes de benefícios farmacêuticos resulta em maior retração nos preços. Enquanto isso, eles têm balanços fortes e o custo da dívida permanece em níveis historicamente baixos, então o crescimento por meio de aquisição é uma opção atraente, acrescenta o Journal.

Em particular, as grandes empresas farmacêuticas têm atuado ativamente na compra de startups de biotecnologia nos últimos anos. No entanto, agora existem poucas, se houver, pequenas empresas de biotecnologia que podem produzir um impacto significativo na receita de curto prazo para um grande adquirente, observa o Journal.

Para as maiores empresas farmacêuticas que podem gastar entre US $ 15 bilhões e US $ 39 bilhões ou mais em uma aquisição, a Zacks Investment Research oferece quatro metas em potencial que têm desenvolvimentos promissores no tratamento de doenças raras e mortais. Essas empresas são: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) e Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).