Reservas Bancárias
As reservas bancárias são os mínimos em dinheiro que devem ser mantidos em mãos pelas instituições financeiras para atender aos requisitos do banco central. O banco não pode emprestar o dinheiro, mas deve mantê-lo no cofre, no local ou no banco central, para atender a qualquer demanda grande e inesperada de saques.
Nos EUA, o Federal Reserve determina a quantidade de reservas de caixa que cada banco deve manter.
Como funcionam as reservas bancárias
As reservas bancárias são essencialmente um antídoto para o pânico. O Federal Reserve obriga os bancos a reter uma certa quantia em dinheiro na reserva, para que nunca fiquem sem dinheiro e tenham que recusar a retirada de um cliente, possivelmente provocando uma corrida bancária.
Principais Takeaways
- As reservas bancárias são as quantias mínimas de dinheiro que os bancos devem manter à mão em caso de demanda inesperada.
- Reservas em excesso são o dinheiro adicional que um banco mantém disponível e se recusa a emprestar.
- Essas reservas excedentes tendem a aumentar em tempos ruins e a cair em tempos bons.
As reservas bancárias são divididas na reserva exigida e na reserva excedente. A reserva necessária é o dinheiro mínimo disponível.
A reserva excedente é qualquer dinheiro acima do mínimo exigido que o banco está mantendo no cofre em vez de ser utilizado como empréstimo. Os bancos geralmente têm pouco incentivo para manter reservas em excesso porque o dinheiro não gera retorno e pode até perder valor ao longo do tempo devido à inflação. Assim, os bancos normalmente minimizam suas reservas excedentes e emprestam o dinheiro aos clientes, em vez de mantê-lo em seus cofres.
As reservas bancárias diminuem durante os períodos de expansão econômica e aumentam durante as recessões. Ou seja, nos bons tempos, as empresas e os consumidores tomam mais empréstimos e gastam mais. Durante as recessões, eles não podem ou não assumem dívidas adicionais.
Considerações Especiais
A reserva bancária requerida segue uma fórmula estabelecida pelos regulamentos do Federal Reserve Board que se baseia no valor depositado nas contas líquidas de transações. Isso inclui depósitos à vista, contas de transferência automática e contas de rascunho. As transações líquidas são calculadas como o valor total nas contas de transação, menos os fundos devidos por outros bancos e menos dinheiro no processo de cobrança.
O índice de reserva exigido também pode ser usado como uma ferramenta para implementar políticas monetárias. Por esse índice, um banco central pode influenciar a quantidade de fundos disponíveis para empréstimos.
A partir do final de 2008, o Federal Reserve começou a pagar aos bancos juros e reservas excedentes, como forma de injetar mais dinheiro na economia dos EUA. Isso derrubou a sabedoria convencional de que os bancos prefeririam emprestar dinheiro do que mantê-lo no cofre.
As reservas bancárias necessárias são determinadas pelo Federal Reserve para cada banco com base em suas transações líquidas.
Impacto da crise de 2008
Como observado, os bancos normalmente mantêm suas reservas em excesso em níveis mínimos. No entanto, a taxa de juros em que os bancos poderiam emprestar dinheiro caiu drasticamente após dezembro de 2008, quando o Federal Reserve tentou impulsionar a economia cortando as taxas de juros. Na mesma época, o Federal Reserve começou a pagar juros aos bancos sobre suas reservas de caixa.
Os bancos pegaram o dinheiro injetado pelo Federal Reserve e o mantiveram como excesso de reservas, em vez de emprestá-lo. Eles estavam obtendo uma taxa de juros pequena, mas essencialmente livre de risco, em vez de emprestá-la para um retorno um pouco mais alto, porém mais arriscado.
Por esse motivo, o montante de reservas excedentes aumentou após 2008, apesar de uma relação de reserva obrigatória inalterada.