Definição de preço médio ponderado por volume (VWAP)
O preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma referência de negociação usada pelos traders que fornece o preço médio em que um título foi negociado ao longo do dia, com base no volume e no preço. É importante porque fornece aos comerciantes informações sobre a tendência e o valor de um título.
Principais Takeaways
- O preço médio ponderado por volume (VWAP) aparece como uma única linha nos gráficos intradiários (1 minuto, 15 minutos e assim por diante), semelhante à aparência de uma média móvel.
- Um VWAP crescente e / ou o preço acima da linha VWAP significa que o preço provavelmente está em uma tendência de alta.
- Um VWAP em declínio e / ou o preço abaixo da linha VWAP significa que o preço provavelmente está em uma tendência de baixa.
- Não confie no VWAP exclusivamente para determinar a tendência, pois ela mostra apenas uma média histórica e não o que está acontecendo atualmente ou no futuro.
- Os investidores podem usar o VWAP para avaliar o preço pago por um título ao longo do dia. No final do dia, se o preço que eles compraram for maior que o VWAP, eles podem ter pago em excesso. Se for menor que o VWAP, eles compraram ações a um bom preço para aquele dia.
A fórmula para o preço médio ponderado por volume (VWAP) é
O VWAP é calculado somando os dólares negociados para cada transação (preço multiplicado pelo número de ações negociadas) e depois dividindo pelo total de ações negociadas.
VWAP = ∑Preço * Volume∑Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Preço * Volume}} {\ sum \ text {Volume}} VWAP = ∑Volume∑Preço * Volume
Como calcular o preço médio ponderado por volume (VWAP)
1:33Preço médio ponderado por volume
Adicionar o indicador VWAP a um gráfico concluirá todos os cálculos para você. Para calcular você mesmo o VWAP, siga estas etapas. Suponha um gráfico de 5 minutos; o cálculo é o mesmo, independentemente de qual período intradiário é usado.
- Encontre o preço médio em que as ações foram negociadas nos primeiros cinco minutos do dia. Para fazer isso, adicione alto, baixo e fechar, depois divida por três. Multiplique isso pelo volume desse período. Registre o resultado em uma planilha, na coluna PV.
- Divida PV pelo volume desse período. Isso fornecerá o valor VWAP.
- Para manter o valor VWAP ao longo do dia, continue adicionando o valor PV de cada período aos valores anteriores. Divida esse total pelo volume total até esse ponto. Para facilitar isso em uma planilha, crie colunas para PV acumulado e volume acumulado. Esses dois valores cumulativos são divididos um pelo outro para produzir VWAP.
O que o preço médio ponderado pelo volume (VWAP) indica ">
Grandes compradores institucionais e fundos mútuos usam o índice VWAP para ajudar a entrar ou sair de ações com o menor impacto possível no mercado. Portanto, quando possível, as instituições tentarão comprar abaixo do VWAP ou vender acima dele. Dessa forma, suas ações empurram o preço de volta para a média, em vez de se afastar dele.
Os comerciantes de varejo tendem a usar o VWAP mais como uma ferramenta de confirmação de tendência, semelhante a uma média móvel. Quando o preço está acima do VWAP, eles procuram apenas iniciar posições longas. Quando o preço está abaixo do VWAP, eles apenas procuram iniciar posições curtas.
A diferença entre o preço médio ponderado por volume (VWAP) e uma média móvel simples
Em um gráfico, o VWAP e uma média móvel podem parecer semelhantes. Esses dois indicadores estão calculando coisas diferentes.
O VWAP está calculando a soma do preço multiplicado pelo volume, dividido pelo volume total.
Uma média móvel simples é calculada somando-se os preços de fechamento durante um determinado período (por exemplo, 10) e depois dividindo-a por quantos períodos existem (10). O volume não é fatorado.
Limitações do uso do preço médio ponderado por volume (VWAP)
O VWAP é um indicador de dia único e é reiniciado no início de cada novo dia de negociação. Tentar criar um VWAP médio por muitos dias pode significar que a média fica distorcida da leitura VWAP verdadeira, conforme descrito acima.
Embora algumas instituições possam preferir comprar quando o preço de um título estiver abaixo do VWAP ou vender quando estiver acima, o VWAP não é o único fator a ser considerado. Em fortes tendências de alta, o preço pode continuar subindo por muitos dias sem cair abaixo do VWAP ou apenas ocasionalmente. Portanto, esperar que o preço caia abaixo do VWAP pode significar uma oportunidade perdida se os preços estiverem subindo rapidamente.
O VWAP é baseado em valores históricos e não possui qualidades ou cálculos preditivos.
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