VIMAX: Visão geral do Vanguard Mid Cap Index Fund

O fundo mútuo Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) é um fundo de índice que busca refletir o desempenho do CRSP US Mid-Cap Index, uma referência não gerenciada que representa empresas americanas de médio porte. Começou a ser negociado em novembro de 2001 e, em outubro de 2018, o fundo mútuo estava rendendo 1, 51%. Possui uma classificação de quatro estrelas e uma medalha de ouro pela Morningstar Investment Research. O índice de despesas líquidas é de 0, 05%; sua taxa de administração é de 0, 04%. A classe de ações do Almirante é a versão da Vanguard de uma classe de ações institucional, na qual clientes e contas maiores recebem taxas mais baixas em troca de saldos mínimos de contas mais altos.

Donald Butler administra o fundo desde a sua criação. Michael Johnson se juntou a ele como gerente de portfólio em 2016.

atuação

Em outubro de 2018, as ações do Almirante Vanguard Mid-Cap Index Fund subiram 7, 37% no acumulado do ano (acumulado no ano). O fundo mútuo gerou fortes retornos de 13, 78% nos últimos três anos; 11, 66% nos últimos cinco anos; 12, 42% nos últimos 10 anos; e 10, 24% desde a sua criação - quase precisamente em linha com seu índice de referência.

Alocação de portfólio

Em outubro de 2018, 99, 49% do fundo mútuo era destinado a ações; o resto foi em títulos e dinheiro. Os cinco principais setores por peso de alocação foram tecnologia (18, 87%), consumidor cíclico (15, 09%), indústria (15, 5%), serviços financeiros (13, 44%) e saúde (10, 02%).

10 principais participações

As Ações do Almirante Vanguard Mid-Cap Index Fund possuíam um total de 366 posições em seu portfólio e um índice de rotatividade anual de 14%. o valor médio de mercado de suas empresas é de US $ 15, 3 bilhões (na extremidade maior da faixa de limite médio). As 10 principais participações, que representam 7, 07% do total de ativos, são

A linha inferior

Historicamente, as ações de capitalização média têm preço mais volátil do que as ações de capitalização alta que dominam o mercado em geral, e geralmente apresentam desempenho bastante diferente. Desde 2016, eles estão em alta, e o corte nos impostos corporativos de 2017 deve ajudá-los ainda mais. Ao longo de sua vida útil, as Ações do Almirante Vanguard Mid-Cap Index Fund forneceram aos investidores retornos excelentes e ainda continuam sendo um dos principais fundos mútuos para exposição de longo prazo em empresas de médio porte.

No geral, as ações de capitalização média superaram suas contrapartes maiores em março de 2016. Embora o S&P 400 espere continuar aumentando seus ganhos positivos no acumulado do ano, as Ações Almirantes do Fundo de Índice de Média Capitalização Vanguard (Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares) ficaram abaixo do índice geral de média capitalização e O gerente espera encurtar o spread à medida que o ano continua. H