Valor vs. ETFs de crescimento: como você escolhe?

Ao procurar adicionar um fundo negociado em bolsa (ETF) com foco em ações a um portfólio, você geralmente precisa escolher entre uma das duas grandes categorias: crescimento e valor. Os ETFs de valor procuram investir principalmente nas ações de empresas consideradas subvalorizadas usando métricas como a relação preço / lucro (P / E) em comparação com seus pares ou com o mercado mais amplo em geral. Os ETFs de crescimento, por outro lado, concentram-se em investir em empresas mais voláteis e de crescimento mais rápido, na esperança de obter retornos acima da média.

Ambas as estratégias podem gerar retornos superiores ao mercado. Suas tolerâncias de risco individuais, metas de investimento e composição atual do portfólio são os fatores mais importantes para determinar se um ETF de crescimento ou valor deve ser adicionado a um portfólio.

Considere primeiro as preferências e os objetivos pessoais de risco

De um modo geral, ter ETFs de valor e crescimento em um portfólio oferece benefícios valiosos de diversificação para redução de risco, mas suas tolerâncias individuais ao risco determinam a combinação certa.

Se você tiver dificuldade em suportar flutuações regulares do mercado, use um ETF de valor mais conservador. Se você se sentir confortável com mais volatilidade na tentativa de obter retornos acima da média, poderá preferir uma alocação mais alta aos ETFs de crescimento.

O horizonte temporal também deve ser uma consideração primordial. Geralmente, você pode correr mais riscos se seu dinheiro permanecer investido por mais tempo. Os horizontes de tempo mais longos permitem uma melhor chance de superar a volatilidade do mercado a curto prazo. Os investidores mais jovens que adicionam a uma conta de aposentadoria individual (IRA), por exemplo, têm décadas para permanecer investidos e podem assumir riscos adicionais para obter retornos mais altos.

Quando escolher um ETF de valor

Um grande fator na escolha entre crescimento e valor é o portfólio atual. Se você está começando pela primeira vez, crie um portfólio em torno de um núcleo de ETFs de valor altamente cotado. Esses fundos tendem a consistir em empresas que produzem produtos usados ​​todos os dias por quase todos. Exemplos de ações de valor tradicional incluem AT&T, Procter & Gamble, General Electric e Coca-Cola.

Essas empresas procuram fornecer crescimento conservador a longo prazo com volatilidade comparativamente menor. Outro benefício de agregar ETFs de valor a uma carteira é o rendimento de dividendos. Essas empresas tendem a ser maiores geradoras de fluxo de caixa, e esse fluxo de caixa geralmente é pago na forma de dividendos. Os dividendos fornecem um fluxo de renda previsível que pode se tornar uma porcentagem significativa do retorno geral dos acionistas da ETF de valor.

Quando escolher um ETF de crescimento

Os ETFs de crescimento geralmente complementam um portfólio principal. Nomes populares de crescimento, como Facebook, Amazon e Alphabet, podem gerar retornos acima da média, mas também apresentam muita volatilidade e podem ter dificuldades, especialmente em tempos de fraqueza econômica. Um portfólio que consiste principalmente em ETFs de crescimento pode expor você a riscos excessivos, mas quando equilibrados com ETFs de valor, eles podem criar um perfil atraente de risco / retorno.

Se você está buscando uma renda regular de um ETF de crescimento, provavelmente ficará decepcionado. Muitas empresas orientadas para o crescimento reinvestem o dinheiro disponível no crescimento dos negócios, em vez de pagar lucros diretamente aos acionistas. Muitas dessas empresas pagam pouco, se é que alguma coisa, em dividendos regulares.

O que procurar em qualquer ETF

A escolha entre um ETF de valor e crescimento é apenas parte do processo de tomada de decisão. Escolher o ETF certo é igualmente importante.

Examine o que o fundo normalmente investe e como ele é administrado. Um fundo com um gerente que está no comando há vários anos fornece um histórico de desempenho histórico e um senso de como o fundo é administrado. Alguns fundos, por exemplo, são categorizados como fundos de valor, mas carregam grandes alocações para setores mais arriscados, como a tecnologia. Certifique-se de saber o que está comprando.

Considere também o índice de despesas de um fundo. Despesas do fundo cortadas diretamente em retornos; evitar fundos com índices de despesa acima da média.