Índice de solvência x índice de liquidez: qual é a diferença?

Os índices de liquidez e o índice de solvência são ferramentas utilizadas pelos investidores para tomar decisões de investimento. Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de converter seus ativos em dinheiro. Por outro lado, o índice de solvência mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras.

O índice de solvência inclui obrigações financeiras no longo e no curto prazo, enquanto os índices de liquidez se concentram mais nas obrigações de dívida e no ativo circulante de curto prazo da empresa.

Coeficiente de solvabilidade

Coeficiente de solvabilidade

O índice de solvência é uma medida abrangente de solvência, pois mede o fluxo de caixa real de uma empresa - em vez de o lucro líquido - adicionando depreciação e outras despesas não monetárias para avaliar a capacidade da empresa de se manter à tona. Ele mede essa capacidade de fluxo de caixa em relação a todos os passivos, e não apenas à dívida de curto prazo. Dessa forma, o índice de solvência avalia a saúde de longo prazo de uma empresa avaliando sua capacidade de pagamento de sua dívida de longo prazo e os juros dessa dívida.

O índice de solvência é usado com frequência pelos possíveis financiadores de negócios para descobrir se o fluxo de caixa de uma empresa é suficiente para atender às suas obrigações de curto e longo prazo. Quanto menor o índice de solvência de uma empresa, maior a probabilidade de sua inadimplência ser cumprida.

Ao contrário dos índices de liquidez, o índice de solvência mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras totais. O índice de solvência é calculado dividindo-se o lucro líquido e a depreciação de uma empresa pelo passivo de curto e longo prazo. Isso indica se o lucro líquido de uma empresa é capaz de cobrir seu passivo total. Geralmente, uma empresa com um maior índice de solvência é considerada um investimento mais favorável.

Principais Takeaways

• Os índices de liquidez e o índice de solvência são ferramentas utilizadas pelos investidores para tomar decisões de investimento.
• Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de converter seus ativos em dinheiro.
• O índice de solvência inclui obrigações financeiras no longo e no curto prazo, enquanto os índices de liquidez se concentram mais nas obrigações de dívida e no ativo circulante de curto prazo da empresa.

Rácios de liquidez

Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de dívida de curto prazo e converter seus ativos em dinheiro. É importante que uma empresa tenha a capacidade de converter seus ativos de curto prazo em dinheiro para que possa cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. Um índice de liquidez saudável também é essencial quando a empresa deseja comprar ativos adicionais.

Por exemplo, a análise interna referente aos índices de liquidez envolve o uso de vários períodos contábeis relatados usando os mesmos métodos contábeis. A comparação de períodos anteriores às operações atuais permite que os analistas acompanhem as mudanças nos negócios. Em geral, um índice de liquidez mais alto mostra que a empresa é mais líquida e tem melhor cobertura das dívidas pendentes.

Um índice de liquidez comum é o atual. O índice atual mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. É calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante. Geralmente, um índice atual mais alto indica que a empresa é capaz de pagar todas as suas obrigações de dívida de curto prazo. Outro índice de liquidez comum é conhecido como índice rápido. Ele mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos e, portanto, exclui estoques de seus ativos circulantes. Também é conhecido como "relação ácido-teste"

A análise do índice de liquidez pode não ser tão eficaz quando se olha para diversos setores, pois vários negócios exigem estruturas de financiamento diferentes. A análise do índice de liquidez também é menos eficaz para comparar empresas de diferentes tamanhos em diferentes localizações geográficas.