Lei da Verdade sobre Empréstimos (TILA)
A Lei da Verdade em Empréstimos (TILA) é uma lei federal promulgada em 1968 para ajudar a proteger os consumidores em suas transações com credores e credores. O TILA foi implementado pelo Federal Reserve Board através de uma série de regulamentos. Alguns dos aspectos mais importantes do ato dizem respeito às informações que devem ser divulgadas a um mutuário antes da concessão de crédito, como a taxa anual (APR), o prazo do empréstimo e os custos totais para o mutuário. Essas informações devem ser evidentes nos documentos apresentados ao mutuário antes da assinatura e, em alguns casos, nas declarações de faturamento periódico do mutuário.
Principais Takeaways
- A Lei da Verdade nos Empréstimos (TILA) protege os consumidores em suas transações com credores e credores.
- O TILA se aplica à maioria dos tipos de crédito ao consumidor, incluindo tanto o crédito fechado quanto o aberto.
- O TILA regula o que os credores de informações devem divulgar aos consumidores sobre seus produtos e serviços.
Como a Lei da Verdade nos Empréstimos (TILA) funciona
Como o nome indica claramente, o TILA tem tudo a ver com a verdade nos empréstimos. Foi implementado pelo Regulamento Z do Federal Reserve Board (12 CFR Part 226) e foi alterado e ampliado várias vezes nas décadas seguintes. As disposições da lei aplicam-se à maioria dos tipos de crédito ao consumidor, incluindo crédito fechado, como empréstimos para automóveis e hipotecas residenciais, e crédito aberto, como cartão de crédito ou linha de crédito para aquisição de imóveis.
As regras foram elaboradas para facilitar aos consumidores a comparação de compras quando desejam emprestar dinheiro ou retirar um cartão de crédito e protegê-los de práticas enganosas ou injustas por parte dos credores. Alguns estados têm suas próprias variações de um TILA, mas o principal recurso continua sendo a divulgação adequada de informações importantes para proteger o consumidor e o credor nas transações de crédito.
A Lei da Verdade nos Empréstimos (TILA) concede aos mutuários o direito de desistir de certos tipos de empréstimos dentro de uma janela de três dias.
Exemplos de disposições do TILA
O TILA determina o tipo de informação que os credores devem divulgar sobre seus empréstimos ou outros serviços. Por exemplo, quando os possíveis devedores solicitam um pedido de hipoteca de taxa ajustável (ARM), eles devem receber informações sobre como seus pagamentos de empréstimos podem aumentar no futuro em diferentes cenários de taxa de juros.
O ato também proíbe inúmeras práticas. Por exemplo, agentes de crédito e corretores de hipotecas são proibidos de direcionar os consumidores para um empréstimo que signifique mais remuneração para eles, a menos que o empréstimo seja realmente do melhor interesse do consumidor. Os emissores de cartões de crédito são proibidos de cobrar taxas de multa não razoáveis quando os consumidores estão atrasados em seus pagamentos.
Além disso, o TILA concede aos mutuários o direito de rescisão para certos tipos de empréstimos. Isso lhes dá um período de reflexão de três dias, durante o qual eles podem reconsiderar sua decisão e cancelar o empréstimo sem perder dinheiro. O direito de rescisão protege não apenas os mutuários que podem simplesmente ter mudado de idéia, mas também aqueles que foram submetidos a táticas de vendas de alta pressão pelo credor.
Na maioria dos casos, o TILA não governa as taxas de juros que um credor pode cobrar, nem informa os credores a quem eles podem ou não podem conceder crédito, desde que não estejam violando as leis contra a discriminação. A Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 transferiu a autoridade de decisão sob o TILA do Federal Reserve Board para o recém-criado Bureau de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB), a partir de julho de 2011.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.