Os 5 principais estoques de materiais de 2018

Empresas focadas na descoberta, desenvolvimento e processamento de matérias-primas viram suas fortunas mudarem este ano, à medida que as tensões entre os EUA e a China diminuíam e fluíam em meio a negociações comerciais. Dado que a China tem sido historicamente uma enorme fonte de demanda por commodities processadas, uma guerra comercial pode ter um impacto significativo nos negócios de materiais dos EUA.

Outro motivo de preocupação no setor de materiais é falar em desaceleração do crescimento global. O crescimento econômico europeu é modesto, na melhor das hipóteses, com muitos países da Europa enfrentando seus próprios problemas individuais relacionados à estrutura econômica. A China viu seu crescimento econômico desacelerar em 2018 em comparação aos anos anteriores.

Ainda assim, a China e outros países ao redor do mundo estão adotando planos para tentar estimular o crescimento econômico. Isso forneceu um pouco de vento de cauda para estoques de materiais em vários momentos ao longo do ano. Além disso, apesar dos problemas nas últimas semanas do ano, o estado da economia dos EUA foi forte ao longo de grande parte de 2018.

Essas cinco ações do setor de materiais conseguiram superar seus concorrentes em 2018. Essa classificação é baseada no desempenho acumulado de cada ação em relação ao índice S&P 500 em 2018. A lista é elaborada por empresas com valor de mercado de pelo menos US $ 5 bilhões, todos listados no S&P 500 e categorizados pelo Revere Business Industries Classification System como estoques de materiais não energéticos. Todos os dados são de 17 de dezembro de 2018.

1. Ball Corporation (BLL)

Capitalização de mercado: US $ 16, 3 bilhões

Desempenho em relação ao S&P 500: 21, 9% (BLL) vs. -5, 6% (S&P 500)

2. Empresa de mosaico (MOS)

Capitalização de mercado: US $ 11, 9 bilhões

Desempenho em relação ao S&P 500: 13, 2% (MOS) vs. -5, 6% (S&P 500)

3. Ecolab Inc. (ECL)

Capitalização de mercado: $ 44, 7 bilhões

Desempenho em relação ao S&P 500: 12, 5% (ECL) vs. -5, 6% (S&P 500)

4. Linde plc (LIN)

Capitalização de mercado: $ 88, 5 bilhões

Desempenho em relação ao S&P 500: 0, 7% (LIN) vs. -5, 6% (S&P 500)

5. CF Industries Holdings, Inc. (CF)

Capitalização de mercado: US $ 9, 7 bilhões

Desempenho em relação ao S&P 500: -1, 4% (CF) vs. -5, 6% (S&P 500)

Ball Corporation

O estoque de materiais com melhor desempenho deste ano foi a Ball Corporation, com sede no Colorado. A Ball iniciou suas operações em 1880 e, no início da história da empresa, concentrou-se em produtos para conservas domésticas, incluindo potes e tampas de vidro. Desde o começo humilde, a Ball diversificou suas operações para incluir latas de aerossol, garrafas e até produtos aeroespaciais.

Por que a Ball superou seus concorrentes no setor de materiais em 2018? Algumas razões. Primeiro, a Ball reportou ganhos ajustados no terceiro trimestre de 2018 em 56 centavos por ação, um aumento de 7, 7% ano a ano. Esses ganhos foram alcançados como resultado do forte desempenho em todas as linhas de negócios da empresa, além de custos corporativos mais baixos do que o esperado. A empresa previu um fluxo de caixa livre de cerca de US $ 800 milhões em 2018 e um lucro por ação em até 15% em 2019. Notavelmente, a Ball lançou novas operações de fabricação durante o terceiro trimestre em novos locais em todo o mundo. Todos esses fatores foram combinados para elevar o preço das ações da BLL.

Empresa de mosaico

Operação de mineração de fosfato e potássio A Mosaic Company foi o segundo melhor desempenho no setor de materiais em 2018. Como o maior produtor de fertilizantes à base de fosfato e potássio nos EUA, a Mosaic tem uma reputação de ser um dos principais players no setor de materiais. .

De acordo com um registro na SEC, mais de 81% de todas as ações da Mosaic são detidas por instituições, com um total de 815 investidores institucionais participantes. A empresa chamou a atenção dos investidores por seu progresso no desenvolvimento da usina Esterhazy K3, que deve elevar até 10 milhões de toneladas de potássio a cada ano.

Ecolab Inc.

A Ecolab Inc., com sede em Minnesota, produz tecnologias e serviços de água e higiene para uma variedade de mercados. A empresa também fornece produtos químicos para processadores de carne bovina e de aves, com o objetivo de reduzir patógenos em carnes não cozidas.

Algumas das razões pelas quais a Ecolab superou a maioria de seus concorrentes no espaço de materiais em 2018 incluem um impressionante aumento de 12% na rubrica trimestral de dividendos em dinheiro até janeiro de 2019. Isso marcou o 27º aumento anual consecutivo de dividendos da empresa. As ações populares anunciaram planos de adquirir a empresa de soluções de limpeza Holchem ​​e também fizeram ofertas para comprar outras empresas. No início do ano, a Ecolab foi nomeada uma das empresas mais éticas do mundo pelo 12º ano consecutivo pelo Ethisphere Institute.

Linde plc

Depois da DowDuPont, a Linde plc é a segunda maior empresa de materiais considerada no ranking da lista das 5 melhores deste ano. A empresa química com sede na Irlanda foi formada quando a Praxair, com sede nos EUA, se uniu à Linde AG, uma empresa alemã, em 2016. Agora, a Linde plc é a maior empresa de gás industrial do mundo em métricas como receita e participação de mercado.

Em um ano difícil para estoques de materiais, a Linde conseguiu finalizar 2018 relativamente estável. De fato, a Linde não teve muito tempo para ser testada em sua forma atual: a empresa foi formada apenas em outubro deste ano, quando a fusão foi concluída. Os líderes da Linde já anunciaram um programa de recompra de ações no qual a empresa pode comprar até US $ 1 bilhão em ações ordinárias até o final de abril de 2019.

CF Industries Holdings, Inc. Empresas

A CF Industries Holdings, Inc., com sede em Illinois, completa as cinco principais ações do setor de materiais para 2018, sendo que a CF Industries é fabricante e distribuidora de fertilizantes agrícolas.

Como o Mosaic acima, a CF viu um aumento sempre que diminuíram os temores sobre o impacto de uma potencial guerra comercial EUA-China na produção agrícola dos EUA. A empresa recentemente fez seu nome como líder de produção no mercado de nitrogênio / uréia. Isso veio junto com os esforços para aumentar a eficiência da produção, bem como o desenvolvimento de novas plantas de nitrogênio. No entanto, no final do ano, o novo foco da CF no nitrogênio pode ter funcionado contra a empresa: em novembro, os preços da uréia na Índia chocaram o mercado ao ficar aquém das expectativas, criando um defeito no desempenho da CF para o ano.