Obrigação tributável
Um título tributável é um título de dívida cujo retorno ao investidor está sujeito a impostos nos níveis local, estadual ou federal, ou alguma combinação dos mesmos. Um investidor que tenta decidir se investe em uma obrigação tributável ou isenta de imposto deve considerar o que restará na receita após a cobrança dos impostos.
RETIRANDO Obrigação Tributável
A maioria das obrigações emitidas são obrigações tributáveis, valores mobiliários que têm seus pagamentos de juros a investidores tributáveis nos níveis federal e / ou estadual. Juros fixos ou variáveis sobre um título são os rendimentos pagos aos titulares como remuneração pelo empréstimo dos fundos do emissor por um período fixo de tempo. Os pagamentos do cupom geralmente são feitos anualmente, semestralmente ou trimestralmente, dependendo dos termos e condições destacados no contrato de compra de títulos.
No final do ano, os responsáveis pela receita de juros devem incluir o valor dos juros recebidos sobre os títulos. Se os títulos foram emitidos com desconto e mantidos até o vencimento, no momento em que foram resgatados pelo valor nominal, o detentor do título será responsável pelos impostos sobre o spread. Considere um título de cupom zero e uma nota do Tesouro que não pagam juros pelo período de vida útil do título. Em vez disso, são oferecidos com descontos e resgatados pelo valor nominal na data de vencimento. Por exemplo, um investidor pode comprar um título por US $ 950 e recebe US $ 1.000 no valor nominal no vencimento. A diferença de US $ 50 representa o retorno do investimento e é tributada como receita de juros. Embora o detentor do título não receba juros por si só, o desconto é considerado como juros imputados pelo Internal Revenue Service (IRS) e deve ser relatado no final do ano fiscal. No entanto, se o título de desconto for vendido antes do vencimento, ocorrerá um ganho ou perda de capital que deverá ser relatado para que seja tributado adequadamente.
Todos os títulos corporativos e alguns títulos do governo são títulos tributáveis. Por exemplo, os títulos do Tesouro são tributados no nível federal, mas isentos de impostos locais e estaduais. Os títulos municipais, por outro lado, não são tributados no nível federal e também podem ser isentos de impostos estaduais se o portador do título residir no estado em que os títulos são emitidos.
Alguns governos municipais emitem títulos tributáveis para financiar projetos que não beneficiam o público em geral. Os juros de títulos municipais emitidos para financiar projetos sem benefícios públicos óbvios são tributáveis, uma vez que o governo federal não subsidiará o financiamento desses projetos. Como a renda desses títulos é tributável nas mãos do investidor, os títulos municipais tributáveis oferecem rendimentos ajustados ao risco comparáveis aos disponíveis de outras entidades tributáveis, como títulos corporativos e outros títulos de agências governamentais. Por exemplo, algumas universidades, através das autoridades municipais, podem emitir títulos tributáveis para financiar a construção de novas instalações ou a expansão de algumas alas de departamento. Esses títulos, no entanto, retornam a taxa de mercado em oposição à menor taxa de retorno oferecida pelos títulos isentos de impostos.
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