Os perigos de colocar seu 401 (k) no piloto automático

O relatório de 2018 da Vanguard "Como a América salva" está presente e revela algumas descobertas interessantes sobre como os americanos planejam se aposentar. Entre as maiores tendências está o uso de fundos na data-alvo para aumentar a riqueza da aposentadoria. Segundo o relatório, nove em cada dez patrocinadores de planos de contribuição definida ofereceram fundos na data prevista como uma opção de investimento no final de 2017.

"Os fundos na data-alvo normalmente são mais atraentes para os administradores do plano 401 (k) porque esses títulos removem a responsabilidade de realocar o portfólio do administrador do plano", diz Brett Tharp, analista sênior de planejamento financeiro do eMoney Advisor. (Veja também: Um fundo para data-alvo é a melhor opção? )

De acordo com o relatório da Vanguard, 75% dos trabalhadores inscritos em um plano de contribuição definida 401 (k) ou similar usam fundos na data-alvo e dois terços dos participantes que usam uma estratégia de fundo na data-alvo têm sua conta inteira investida em um único fundo . Embora os fundos na data-alvo possam simplificar seu plano de aposentadoria, torná-los o ponto focal da sua estratégia de investimento pode sair pela culatra.

"Conceitualmente, os fundos na data-alvo são ótimos; eles se reequilibram automaticamente à medida que você envelhece e se aproxima da aposentadoria", diz Tony Drake, CEO e fundador da Drake & Associates em Waukesha, Wisconsin. "No entanto, ter 100% de suas participações em um único fundo pode estar exagerando."

Se atualmente o seu plano de aposentadoria inclui fundos na data-alvo ou você os considera, é importante equilibrar os prós e os contras.

Pesando o mérito dos fundos para datas-alvo

Os fundos na data-alvo têm certos méritos em comparação com outros fundos ou investimentos mútuos, começando com seu potencial de retorno. De acordo com uma pesquisa da Alight Solutions coberta pela Pension & Investments, os fundos na data-alvo apresentaram um retorno médio anual de 3, 66% para os participantes do plano de contribuição definida que usavam consistentemente contas gerenciadas. A média para não usuários consistentes foi de 3, 39% em comparação. Em outras palavras, os participantes do plano de contribuição definida que permanecem regularmente matriculados em um fundo de data-alvo obtiveram melhores retornos do que os participantes que investiram nesses fundos apenas esporadicamente ou de forma alguma.

Os fundos para a data-alvo também podem ser mais amigáveis ​​aos investidores do ponto de vista dos custos. De acordo com dados da Morningstar relatados pelo Investment News, o índice médio de despesas ponderadas por ativos para fundos na data-alvo caiu para 66 pontos base em 2017. Essa queda marcou o nono ano consecutivo em que os índices de despesa para os fundos na data-alvo caíram.

O potencial para melhores retornos e taxas mais baixas pode parecer atraente se você estiver tentando aumentar a riqueza da aposentadoria, principalmente se você preferir uma abordagem que não exija que você seja extremamente prático com suas opções de investimento. "Os fundos na data prevista são uma solução simples para pessoas que não querem lidar com investimentos ou que são intimidadas por dinheiro", diz Drake. Eles também são uma maneira mais abrangente de escolher investimentos, em vez de revisar apenas o desempenho anterior de um fundo ou de uma ação.

Outra vantagem: os fundos na data-alvo ajustam sua alocação de ativos automaticamente ao longo do tempo, com base na data de aposentadoria desejada, dispensando o ônus de selecionar investimentos individuais que se alinham às suas metas e tolerância a riscos. "Muitos investidores não estão cientes ou simplesmente esquecem de mudar sua alocação", diz Tharp. "Os fundos na data-alvo ajudam a mitigar e reduzir esse risco."

Fundos com data-alvo tornaram-se um alvo principal para investidores em aposentadoria

Existem algumas razões sólidas para investir em fundos na data-alvo, mas o relatório da Vanguard esclarece por que eles agora representam uma parcela tão grande de portfólios de participantes de planos de contribuição definida. A resposta é muito simples: automação.

Segundo a Vanguard, a adoção da inscrição automática triplicou desde o final do ano de 2007. No final de 2017, 46% dos planos da Vanguard adotaram a inscrição automática e 63% dos novos participantes em 2017 foram inscritos automaticamente. Mais importante, 99% dos planos com inscrição automática atribuem automaticamente aos participantes do plano uma estratégia de investimento padrão, com 97% dos planos escolhendo um fundo na data prevista como padrão. A inscrição automática em um fundo de data-alvo pode parecer atraente se você quiser simplificar o planejamento da aposentadoria, mas há algumas desvantagens em potencial. (Para mais informações, consulte: Os prós e contras dos fundos para datas-alvo. )

O problema de colocar o 401 (k) no piloto automático

O maior problema com os fundos na data prevista é que eles focam apenas uma variável: sua idade de aposentadoria. Keith Clark, diretor-gerente da DWC - The 401 (k) Experts, diz que os participantes do plano de contribuição definida devem se concentrar em pelo menos três variáveis: taxa de contribuição, contribuição da empresa correspondente ou participação nos lucros e quanto progresso eles fizeram até agora em direção às metas de aposentadoria.

"Os participantes controlam duas variáveis, suas contribuições e suas seleções de investimento", diz Clark. O problema da utilização de fundos na data-padrão por padrão é que seu portfólio pode acabar sendo muito conservador para produzir o tipo de retorno que você está procurando ou colocar em risco.

A inscrição automática em fundos na data-alvo também pode levar a uma desconexão quando se trata do que está acontecendo no seu portfólio. "Não prestar atenção ao seu plano de aposentadoria é sempre uma desvantagem", diz Clark. "No mínimo, você deve revisar sua conta de aposentadoria uma vez por trimestre para garantir a precisão de todas as transações e pelo menos anualmente para determinar sua posição em relação às suas metas de aposentadoria." Isso inclui a verificação das taxas pagas pelos fundos na data-alvo ou outros investimentos. Quanto mais altas as taxas, menos retornos você obtém. (Veja também: Como reequilibrar ativos 401 (k) .)

A linha inferior

Tharp diz que determinar se os fundos na data-alvo são um bom ajuste depende em grande parte do entendimento de que tipo de investidor você é. "Os fundos na data-alvo podem ser benéficos para os investidores que não precisam se preocupar com o gerenciamento de suas carteiras", aconselha Tharp, enquanto "os investidores que acompanham o mercado de perto e gostam de construir e realocar suas carteiras podem querer considerar opções alternativas ".

Se você planeja buscar fundos para a data prevista no seu plano de aposentadoria, lembre-se de que nem todos são criados igualmente. "Os fundos na data-alvo parecem diferentes com cada provedor", diz Drake. "Eles são compostos de diferentes porcentagens de ações, e alguns são gerenciados ativamente, enquanto outros são inteiramente fundos de índice".

Os fundos para a data prevista podem oferecer simplicidade, mas, no final do dia, você ainda deve fazer sua lição de casa para garantir que está seguindo o caminho certo com o plano de aposentadoria de seu empregador. (Para leitura adicional, confira: As melhores estratégias para maximizar seu 401 (k) .)