4 maneiras de sobreviver e prosperar em um mercado em baixa

Um mercado em baixa para as ações pode estar chegando. Após um mercado em alta de nove anos, sempre há a chance de um mercado em baixa estar ao virar da esquina. O problema é que pode ser difícil saber quando está chegando, quanto tempo vai durar ou quão severamente afetará os preços das ações. Portanto, é sempre seguro dizer que um mercado em baixa está chegando ... eventualmente. E é sempre bom conhecer alguns dos precursores e maneiras de se proteger.

Não há motivo para ficar alarmado. Não apenas você pode sobreviver ao próximo mercado em baixa, mas também pode prosperar com ele. Abaixo estão algumas técnicas que você pode usar para reduzir as perdas do seu portfólio ou até ganhar dinheiro com o grande urso mau. (Para leitura relacionada, consulte o artigo: Adaptar-se a um mercado em baixa .)

Por definição, de acordo com a Investopedia, um mercado em baixa é uma "condição de mercado na qual os preços dos títulos estão caindo, e o pessimismo generalizado faz com que o sentimento negativo seja auto-sustentável. Como os investidores antecipam perdas em um mercado em baixa e a venda continua, o pessimismo Embora os números possam variar, para muitos, uma desaceleração de 20% ou mais em vários índices gerais de mercado, como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), em pelo menos dois período de um mês, é considerada uma entrada em um mercado em baixa. "

O dilema é que, quando as ações começam a cair, nunca sabemos se será uma correção simples de 5% ou 10% ou um declínio mais profundo no território do mercado em baixa. Se você esperar demais e as ações subirem novamente, perderá a oportunidade de comprar em um mergulho e não lucrará com a recuperação dos preços. Mas se você for rápido demais para acionar o gatilho, poderá ver que as novas compras de ações continuam a diminuir ainda mais. Pode ser complicado identificar o melhor momento para esses casos e gerenciar negociações ativas no início de um mercado em baixa.

Uma correção de 10% não é o problema. A maioria dos investidores pode suportar isso. É a correção de 78%, como vimos na bolha tecnológica da Nasdaq, estourando de 2000 a 2002, ou os 54% perdidos pela Dow entre 2007 e 2009. E toda vez que há uma correção de 10%, o cabo financeiro mostra o padrão usual. Líderes de torcida de Wall Street para acalmar o público com: "Espere, não entre em pânico, compre mais".

Muitas vezes eles sugerem a compra de ações de dividendos como um hedge. Mas se você for all-in quando o mercado cair 10%, e depois cair outros 40% ou 50%, esse dividendo de 5% geralmente será um consolo muito pequeno à luz da destruição do portfólio.

Então, o que podemos fazer para realmente amortecer nossas perdas e até ganhar algum dinheiro em um mercado em baixa? Aqui estão quatro estratégias para superar o próximo mercado em baixa:

Estratégia 1: O 401 (k)

Uma lição do mercado em baixa de 2007-2009 é que, se você comprar fundos de índices em intervalos regulares até 401 (k), prosperará quando o mercado finalmente se recuperar. Aqueles que usaram essa estratégia não sabiam se o urso terminaria em dezembro de 2007, junho de 2008 ou, como finalmente, em março de 2009.

As pessoas me disseram que o seu 401 (k) foi reduzido pela metade quando o mercado em baixa terminou, mas todas as ações compradas na queda se tornaram lucrativas quando o mercado finalmente se virou e subiu mais. Em 2015, aqueles que se mantiveram lá obtiveram lucros enormes com as ações mais baratas compradas durante a crise, além da correspondência da empresa, além de todo o dinheiro que receberam (e, em seguida, mais lucro) das ações compradas antes do pico de 2006- 07 Portanto, é melhor não fazer all-in a qualquer momento, mas apenas para continuar investindo pequenas quantias em intervalos regulares.

Estratégia 2: Compra de curto e longo prazo

Se você acha que um mercado em baixa está se desenvolvendo e tem posições longas substanciais no mercado, outra estratégia útil é comprar contratos de curto e longo prazo baratos nos principais índices. Lembre-se de que os derivativos de negociação geralmente vêm com requisitos de margem e geralmente requerem privilégios de acesso especiais com sua conta de corretagem.

Uma venda é uma opção que representa direitos para 100 ações, tem um período de tempo fixo antes de expirar sem valor e tem um preço especificado para venda. Se você comprar opções de compra na Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq e o mercado cair, suas ofertas ganharão valor à medida que esses índices estiverem caindo. Como as opções aumentam ou diminuem em uma porcentagem muito maior do que as ações, mesmo um pequeno número de contratos de venda pode compensar suas perdas de posição na bolsa. À medida que a expiração se aproxima, você tem a opção de vender suas vendas no mercado aberto ou exercer e desistir das ações. (Veja também: Noções básicas sobre opções de venda e preços em queda? Compre uma venda!)

Estratégia 3: Venda de peças “nuas”

Vender um produto “nu” envolve vender os produtos que outros desejam comprar, em troca de prêmios em dinheiro. Em um mercado em baixa, não deve faltar compradores interessados. Quando você vende um contrato de venda, sua esperança é que a venda expire sem valor pelo preço de exercício ou acima dele. Nesse caso, você lucra mantendo todo o prêmio e a transação termina. Mas se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício e o detentor da venda exercer a opção, você será forçado a receber as ações com prejuízo.

O prêmio oferece proteção contra desvantagens. Por exemplo, digamos que você vende uma venda de 21 de julho com uma cotação de US $ 10, e o prêmio pago a você é 0, 50. Isso fornece uma almofada de até US $ 9, 50, para a qual manter o equilíbrio.

Com ofertas simples, você está no final de uma transação com derivativos, de modo que a melhor estratégia pode ser continuar vendendo opções de curto prazo em empresas sólidas que você não se importaria de possuir se fosse necessário, especialmente se elas pagarem dividendos. Mesmo em um mercado em baixa, haverá períodos em que os preços das ações subirão, gerando lucro com as vendas.

Estratégia 4: Encontrar os ativos que aumentam de preço

Acho útil pesquisar mercados em baixa do passado, a fim de ver quais ações, setores ou ativos realmente subiram ou pelo menos se sustentaram quando, ao redor deles, o mercado estava afundando. Às vezes, os metais preciosos, como ouro e prata, superam. Os estoques de alimentos e cuidados pessoais, geralmente chamados de “estoques defensivos”, geralmente se saem bem. Há momentos em que os títulos sobem com o declínio das ações. Às vezes, um setor específico do mercado, como serviços públicos, imóveis ou serviços de saúde, pode se sair bem, mesmo que outros setores estejam perdendo valor.

Muitos sites financeiros publicam desempenhos do setor por períodos diferentes, e você pode ver facilmente quais setores estão atualmente superando outros. Comece a alocar parte do seu dinheiro nesses setores, como uma vez que um setor se sai bem, e geralmente tem um bom desempenho por um longo período de tempo. Os mercados em baixa também podem ter catalisadores diferentes, portanto, essa estratégia também pode ajudar os investidores a se alocarem de acordo.

A linha inferior

Portanto, como você pode ver, não precisamos temer o grande mercado ruim de urso, mas, ao empregar algumas estratégias alternativas, podemos nos sair muito bem naqueles momentos em que muitos outros estão sofrendo grandes perdas em seus portfólios. (Para leitura relacionada, consulte o artigo: Indo mais fundo nos mercados de alta e baixa ).