Os 3 principais ETFs de biotecnologia (XBI, IBB)

Muitos investidores querem ganhar exposição ao setor de biotecnologia em brasa. Uma das maneiras mais fáceis de investir em biotecnologia é por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos possuem participações em uma grande variedade de empresas de biotecnologia, fornecendo um portfólio bem diversificado em um comércio fácil de executar.

Investir no setor de biotecnologia pode ser assustador. As questões científicas e regulamentares exclusivas da Food and Drug Administration (FDA) dos EUA são mais complexas do que em outros setores. Os ETFs fornecem um método ideal para investir no setor sem ter que fazer a devida diligência em cada empresa.

SPDR S&P Biotech

O ETDR SPDR S&P Biotech (NYSEARCA: XBI) rastreia os resultados do S&P Biotechnology Select Industry Index. O fundo foi formado em 2006, com a SSGA Funds Management, Inc. como gerente de investimentos. As ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O fundo possuía 105 participações e ativos líquidos de US $ 3, 14 bilhões em julho de 2015.

O XBI possui um esquema de ponderação igual modificado que oferece exposição a empresas de biotecnologia menores. Essas pequenas empresas de biotecnologia têm grande potencial de crescimento, mas também riscos significativos. O risco está espalhado por um grande número de explorações.

O fundo possui uma relação de despesa bruta razoável de 0, 35%, a mais baixa do setor. O XBI teve um bom desempenho recentemente, um aumento de mais de 65% entre 2014 e 2015. O setor de biotecnologia se valorizou bastante, embora alguns tenham se perguntado se há uma bolha de biotecnologia. O fundo é adequado para investidores que desejam um investimento de longo prazo com maior exposição a empresas de biotecnologia menores do que o oferecido por outros ETFs do setor.

iShares Nasdaq Biotech

O ETF iShares Nasdaq Biotech (Nasdaq: IBB) é o maior ETF de biotecnologia, com cerca de US $ 9, 9 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em julho de 2015. O IBB oferece exposição a empresas de biotecnologia e farmacêutica e rastreia um índice de empresas com capitalização de mercado listados na bolsa Nasdaq. O IBB começou a operar em 2001 e possui uma taxa de despesa um pouco maior de 0, 48%.

O ETF iShares Nasdaq Biotech favorece empresas maiores de biotecnologia por causa de seu esquema de ponderação de valor de mercado. As três principais participações, com mais de 8% de peso cada, são Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) e Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). As 10 principais participações no fundo têm uma ponderação de cerca de 58%.

O IBB teve um bom desempenho no ano passado, um aumento de mais de 43% desde junho de 2014. Esse desempenho é semelhante a outros fundos do setor. O fundo possui uma liquidez muito boa, com um volume médio diário de dólares negociados de US $ 577 milhões. Assim, é fácil para os investidores construir e sair de posições. No entanto, o fundo só pode deter ações negociadas na Nasdaq. Existem várias empresas de biotecnologia menores, com bom potencial, que negociam na NYSE, e o fundo pode perder esse importante subsetor. Ainda assim, o fundo fornece um veículo sólido para investimentos de longo prazo no setor de biotecnologia, ponderado por empresas de maior capitalização.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech

O ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) busca retornos diários que são o dobro do Nasdaq Biotech Index. É um ETF alavancado. O fundo começou a ser negociado em 2010. O fundo possui uma taxa de despesa muito alta de 1, 08%. Esse aumento de despesa ocorre devido ao aumento de despesas de gerenciamento. O fundo deve celebrar contratos de swap com contrapartes para reequilibrar as participações diariamente para fornecer o desempenho alavancado. O fundo teve um desempenho espetacular recentemente, um aumento de mais de 94% no ano passado.

O fundo ProShares Ultra Nasdaq Biotech é voltado para períodos de manutenção de curto prazo para traders mais ativos. O alto índice de despesas e o maior nível de risco podem não ser apropriados para a maioria dos investidores de longo prazo.