Capital próprio tangível (TCE)
O patrimônio líquido tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com possíveis perdas. O patrimônio líquido tangível (TCE) é calculado subtraindo os ativos intangíveis e o patrimônio preferencial do valor contábil da empresa.
Medir o TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais, como bancos dos EUA que receberam dinheiro de resgate federal na crise financeira de 2008. Em troca de fundos de resgate, esses bancos emitiram um grande número de ações preferenciais ao governo federal. Um banco pode aumentar o TCE convertendo ações preferenciais em ações ordinárias.
A palavra tangível significa físico ou capaz de tocar; isso pode ser contrastado com coisas intangíveis que carecem de presença física.
Explicando o patrimônio comum tangível
As empresas possuem ativos tangíveis (físicos) e não tangíveis. Um edifício é tangível, por exemplo, enquanto uma patente é intangível. O mesmo pode ser dito sobre o patrimônio de uma empresa. As empresas financeiras são avaliadas com mais frequência usando o TCE.
O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida da adequação de capital de um banco. O índice de patrimônio líquido tangível (TCE) mede o patrimônio líquido tangível de uma empresa em termos de ativos tangíveis da empresa. Pode ser usado para estimar as perdas sustentáveis de um banco antes que o patrimônio líquido seja eliminado. O índice do patrimônio líquido tangível (TCE) é calculado pela primeira descoberta do valor do patrimônio líquido tangível da empresa, que é o patrimônio líquido da empresa menos o patrimônio líquido das ações preferenciais menos os ativos intangíveis.
O patrimônio comum tangível é então dividido pelos ativos tangíveis da empresa, que são encontrados subtraindo os ativos intangíveis da empresa do total de ativos. Dependendo das circunstâncias da empresa, as patentes podem ser excluídas dos ativos intangíveis para os fins desta equação, uma vez que, às vezes, podem ter um valor de liquidação.
O uso de ações ordinárias tangíveis também pode ser usado para calcular um índice de adequação de capital como uma maneira de avaliar a solvência de um banco e é considerado uma medida conservadora de sua estabilidade.
- O patrimônio líquido tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com possíveis perdas.
- Medir o TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais, como bancos dos EUA que receberam dinheiro de resgate federal na crise financeira de 2008.
- O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida da adequação de capital de um banco. O índice de patrimônio líquido tangível (TCE) mede o patrimônio líquido tangível de uma empresa em termos de ativos tangíveis da empresa.
Exemplo de patrimônio líquido tangível
Em um exemplo simples, suponha que um banco possua US $ 100 bilhões em ativos, US $ 95 bilhões em depósitos para apoiar empréstimos e US $ 5 bilhões em TCE. A relação TCE seria de 5%. Se o TCE cair em US $ 5 bilhões, o banco está tecnicamente insolvente. No entanto, o TCE não é exigido pelos regulamentos GAAP ou bancários e é normalmente usado internamente como um dos muitos indicadores de adequação de capital.
Uma medida alternativa ao TCE
Outra maneira de avaliar a solvência de um banco é examinar seu capital de nível 1, que consiste em ações ordinárias, ações preferenciais, lucros acumulados e ativos fiscais diferidos. Bancos e reguladores rastreiam os níveis de capital da camada 1 para avaliar a estabilidade de um banco, porque os tipos de ativos mantidos por um banco são relevantes.
Notavelmente, ativos de menor risco mantidos por um banco, como notas do Tesouro dos EUA, carregam mais segurança do que títulos de baixa qualidade. Os reguladores não exigem submissões regulares dos níveis de capital de nível 1, mas entram em ação quando o Federal Reserve realiza testes de estresse nos bancos.
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