Fundos mútuos socialmente responsáveis

Algumas pessoas acreditam que meios inescrupulosos às vezes são necessários para obter ganhos em um portfólio. No entanto, é possível lucrar usando uma estratégia ética de investimento - e você não precisa ingressar no Greenpeace para fazê-lo. Aqui, veremos o investimento socialmente responsável (SRI) e como você pode usar fundos mútuos socialmente responsáveis ​​para ativar essa estratégia em seu portfólio.

O que é investimento socialmente responsável?

Uma estratégia de investimento socialmente responsável é aquela que vê retornos bem-sucedidos de investimentos e um comportamento corporativo responsável de mãos dadas. Os investidores de SRI acreditam que, combinando certos critérios sociais com rigorosos padrões de investimento, eles podem identificar valores mobiliários que obterão retornos competitivos e ajudarão a construir um mundo melhor.

Os analistas do SRI coletam informações sobre as práticas da indústria e da empresa e as revisam no contexto do ambiente político, econômico e social de um país.

Geralmente, essas sete áreas são o foco de investidores socialmente responsáveis:

1. Governança corporativa e ética
2. Práticas no local de trabalho
3. Preocupações ambientais
4. Segurança e impacto do produto
5. Direitos humanos
6. Relações Comunitárias
7. Direitos dos povos indígenas

Cabe ressaltar que o investimento socialmente responsável está essencialmente interessado em promover a aderência aos aspectos positivos dessas áreas com empresas de capital aberto. No entanto, o SRI também chama muita atenção para indústrias e empresas que ele opõe como "ruins" para a sociedade. Este último incluiria, entre outros, negócios envolvidos em jogos de azar, tabaco, armas e álcool. Essas chamadas categorias de investimento "pecaminoso" são frequentemente eliminadas através da triagem de SRI.

O que são fundos mútuos socialmente responsáveis?

Os fundos mútuos socialmente responsáveis ​​detêm valores mobiliários em empresas que aderem a crenças sociais, morais, religiosas ou ambientais. Para garantir que as ações escolhidas tenham valores que coincidam com as crenças do fundo, as empresas passam por um cuidadoso processo de triagem. Um fundo mútuo socialmente responsável só detém títulos em empresas que aderem a altos padrões de boa cidadania corporativa.

Como as pessoas mantêm uma variedade tão grande de valores e crenças, os gestores de fundos têm um grande desafio em determinar as ações que refletem a combinação ideal de valores para atrair investidores. Os critérios específicos usados ​​na triagem de ações dependem dos valores e objetivos do fundo.

Por exemplo, fundos com forte sensibilidade para questões de preocupação ambiental escolherão especificamente ações de empresas que vão além do cumprimento de requisitos ambientais mínimos. (Para obter mais informações, leia Torne-se verde com investimentos socialmente responsáveis .)

Muitos fundos mútuos socialmente responsáveis ​​também dividirão uma parte de seus portfólios para investimentos na comunidade. Um equívoco comum é que esses investimentos são doações. Este não é o caso. Esses investimentos permitem que os investidores doem a uma comunidade carente e, ao mesmo tempo, retornam seus investimentos. Muitos investimentos comunitários são direcionados a bancos de desenvolvimento comunitário em países em desenvolvimento ou em áreas de baixa renda nos EUA para habitação e capital de risco a preços acessíveis.

A propriedade é levada a sério

O ativismo dos acionistas é uma das questões mais importantes para os fundos socialmente responsáveis. Os fundos do SRI usam seus direitos de propriedade para influenciar o gerenciamento por meio de sugestões de mudança de política. Essa defesa é alcançada participando de reuniões de acionistas, arquivando propostas, escrevendo cartas à administração e exercendo os direitos de voto.

Por ser difícil para os acionistas exercerem seus votos, a votação é realizada por procuração; Os acionistas do fundo designam a administração para votar em seu nome. A maioria dos fundos mútuos socialmente responsáveis ​​possui uma política rígida para manter a transparência em suas decisões e divulgar todas as políticas e procedimentos de votação por procuração aos seus acionistas.

A prova de que indivíduos podem fazer a diferença é ilustrada pela proposta aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em janeiro de 2003, que afirma que todas as empresas de fundos de investimento devem divulgar políticas e procedimentos de voto por procuração e os votos reais a seus acionistas. A decisão da SEC foi provocada pelas milhares de solicitações de propostas enviadas a eles por investidores socialmente responsáveis.

O bem triunfa sobre todos?

Como investidor, você não pode ser completamente filantrópico e não espera nada em troca de seu investimento além do puro sentimento de ter investido em uma empresa que reflete seus próprios valores. Então, como o desempenho de fundos mútuos socialmente responsáveis ​​se compara ao de um portfólio regular? Em média, seu desempenho tem sido próximo ao dos fundos mútuos regulares. Existem vários índices que acompanham o desempenho das ações consideradas investimentos socialmente responsáveis. De acordo com os índices KLD, os retornos anualizados para o MSCI KLD 400 Social Index (inicialmente denominado Domini Social 400 Index) entre maio de 1994 (sua criação) e junho de 2018 foram de 10, 01%. Nos últimos 10 anos, o índice apresentou um retorno anualizado de 10, 63% em comparação com um retorno anualizado de 10, 17% do S&P 500.

O preço de fazer o bem

Os fundos mútuos socialmente responsáveis ​​tendem a ter taxas mais altas do que os fundos regulares. Essas taxas mais altas podem ser atribuídas à pesquisa ética adicional que os gestores de fundos mútuos devem realizar. Além disso, os fundos socialmente responsáveis ​​tendem a ser gerenciados por empresas menores de fundos mútuos e os ativos sob gestão são relativamente pequenos. Nessas circunstâncias, é difícil para os fundos do SRI fazer uso das economias de escala disponíveis para seus maiores rivais.

Mantenha a cabeça nivelada

Antes de deixar que suas emoções se tornem seu consultor de investimentos, é aconselhável manter a cabeça nivelada. Aqui estão algumas dicas importantes a serem seguidas para maximizar suas chances de obter retornos decentes e investir em fundos socialmente responsáveis ​​qualificados:

1. Informe-se - Aprenda sobre o investimento socialmente responsável, quais fundos se qualificam e onde você pode comprá-los. Socialfunds.com é um bom lugar para começar sua pesquisa.
2. Conheça seus valores - Os valores de todos são diferentes. Alguns podem se sentir fortemente sobre causas ambientais, enquanto outros estão mais preocupados com programas sociais. Classifique suas preocupações. Depois de estabelecer alguns dos principais valores, você poderá restringir suas opções de fundos a alguns fundos selecionados cujos valores se aproximam dos seus.
   
3. Vá além dos seus valores - pesquise os fundamentos e taxas dos fundos nos quais você está interessado. Alguns itens a serem considerados incluem o nível do índice de despesas de administração, o custo das taxas de carregamento, o histórico do gerente do fundo e o desempenho do fundo nos últimos anos. Não há necessidade de sacrificar a qualidade do investimento ao considerar um fundo SRI. Faça sua lição de casa como faria em qualquer investimento de fundo. (Visite o nosso Tutorial básico sobre fundos mútuos para obter mais dicas e informações sobre fundos mútuos.)
   
4. Diversificar - Uma conseqüência do investimento em fundos SRI é que você pode limitar seu investimento a algumas empresas que têm muito em comum social, ética e financeiramente. Pense em um fundo setorial com um portfólio formado principalmente por ações do setor de internet. Se você tivesse todos os seus ovos nesta cesta durante a queda do mercado da Internet, todos eles teriam sido quebrados. Se o seu investimento for estrategicamente colocado em diferentes tipos de investimento, a possibilidade de perder todo o seu investimento é mínima. Se você quer ser um investidor socialmente responsável, ainda é possível diversificar seu portfólio com outras ações, títulos ou títulos do Tesouro sem ir contra seus valores. Investir em títulos socialmente responsáveis ​​com valores que diferem um pouco do foco específico do fundo escolhido pode ajudar.

A linha inferior

As oportunidades de investimento socialmente responsáveis ​​sugerem que os investidores não precisam comprometer seus valores para ganhar dinheiro. Se você abordar fundos mútuos socialmente responsáveis ​​como qualquer outro investimento, poderá colocar seu dinheiro em algo que apóie seus valores e alinhe seu bolso.