Robo-Advisors enfrentam primeiro teste de desaceleração do mercado

A recente volatilidade do mercado de ações representa o primeiro teste dos consultores robóticos nesse tipo de ambiente. O crescimento dos consultores robóticos nos últimos anos tem sido significativo. Mesmo durante a correção de 2011, eles não eram tão prevalentes. Uma das incógnitas sobre os consultores robóticos era como seus portfólios fariam em um mercado em baixa e mais ainda seus clientes permaneceriam com eles. O ambiente atual não representa um teste definitivo e não houve relatos de saídas significativas de clientes.

Em algum momento, no entanto, teremos um mercado de urso prolongado e isso fornecerá um barômetro muito melhor de quão rígidas são as relações entre clientes e consultores robóticos.

Comunicações

O Wealthfront estava ativo no Twitter, Inc. (TWTR) e em outras plataformas de mídia social durante os piores dias da recente crise. Ele se envolveu com clientes que expressaram preocupações com suas contas após a rápida queda do mercado. O fundador e CEO da Wealthfront, Adam Nash, indicado nas comunicações com os clientes por meio de mídia social e e-mail, reforçou que os mercados sobem e também vão cair. A FutureAdvisor, que recentemente concordou em ser adquirida pela BlackRock, Inc. (BLK)., Enviou e-mails personalizados aos clientes e tinha consultores na equipe prontos para atender as chamadas telefônicas, conforme necessário.

Clientes mais jovens

Muitos clientes de consultores robóticos são millennials que cresceram durante a crise financeira e viram seus pais enfrentarem a turbulência do mercado da melhor maneira possível. Alguns viram exemplos de pânico, enquanto outros viram exemplos de uma abordagem calma a longo prazo. Será muito revelador ver como esses investidores mais jovens reagem a uma retração prolongada no mercado de ações. Essa geração está acostumada a fazer negócios on-line, mas isso será transferido para seus investimentos? Eles ficarão bem com e-mails ou contatos de mídia social como forma de se comunicar com seu consultor financeiro? Eles manterão o curso com seu plano de investimento? Esse Baby Boomer pode apenas especular, mas eu espero que essas empresas de consultoria em robótica se saiam melhor do que se comunicar com os clientes por meio de mídia social e e-mail durante uma crise real no mercado ou econômica.

Ascensão dos Robo Advisors

Implicações para conselheiros tradicionais

Embora o declínio mais recente do mercado possa não nos dizer muito, a reação dos clientes consultores robóticos a eventos do mercado como esse e as desacelerações subsequentes serão reveladoras. Os consultores financeiros tradicionais fornecem mão de uma pessoa viva real durante quedas de mercado.

"Os consultores robóticos são ótimos em investir através de um processo disciplinado e empregam um conjunto estrito de regras", disse Greg Curry, consultor financeiro pago apenas pela Pillar Advisors em Louisville, Kentucky. "Os problemas surgem quando os clientes humanos os contornam. regras e divergem das recomendações do Robo ".

"Em um mercado em baixa", acrescentou Curry, "muitos clientes precisam de manutenção e o valor da interação com um consultor financeiro humano pode ser a diferença entre manter um plano financeiro e uma estratégia de investimento bem concebidos e fazer movimentos que são prejudiciais para a empresa". seu futuro financeiro por medo ".

Ao contrário do que alguns especialistas prevêem, se os consultores robóticos não virem um êxodo em massa de clientes durante o próximo grande mercado em baixa, os consultores financeiros tradicionais podem se sentir ameaçados. Pode haver uma percepção de que muitos investidores não sentem a necessidade do toque humano ou pelo menos não sentem a necessidade de pagar taxas adicionais por isso. Muito também dependerá das necessidades do investidor específico, incluindo os tipos de consultoria e serviços que eles exigem. Qualquer nível de complexidade em áreas como planejamento tributário e planejamento de renda de aposentadoria seria difícil de ser atendido por meio de um relacionamento de robô-consultor.

Afiliações com conselheiros tradicionais

Com a recente aquisição da Future Advisor pela BlackRock e a aquisição da Learnvest pela Northwestern Mutual Life, no início de 2015, uma tendência de empresas de serviços financeiros mais tradicionais comprarem consultores robóticos por sua tecnologia e / ou seu conhecimento dos millennials e outros investidores emergentes parece estar em desenvolvimento.

A unidade de Serviços de Conselheiro Financeiro Pessoal da Vanguard fornece uma combinação de tecnologia robo-conselheiro com acesso a um consultor financeiro ativo. Indicou que seus pedidos de consultas com um consultor aumentaram cerca de 9% durante a recente crise.

A Charles Schwab Corp. (SCHW) oferece uma versão consultora de seu robo-consultor Intelligent Portfolios por meio de sua unidade institucional da Schwab. Os consultores financeiros que custodiam com a Schwab Institutional podem oferecer a plataforma, com algumas customizações, se desejado, a seus clientes. A Betterment and Fidelity Investments possui um acordo que permite que consultores que custodiam na plataforma institucional da Fidelity tenham acesso à tecnologia e ferramentas da Betterment para uso com seus clientes.

A questão com acordos de consultores como os da Schwab e da Fidelity é qual o nível de assistência que esses consultores financeiros independentes estão dispostos a oferecer aos clientes que trabalham nessas plataformas? O objetivo do uso dessa tecnologia parece permitir que o consultor atenda às necessidades de investimento de clientes que, por qualquer motivo, desejam uma versão "leve" dos serviços do consultor. Eles atenderão as chamadas desses clientes menores que desejam alguma ajuda? Eles limitarão as comunicações a e-mails?

A idéia de oferecer alguma versão de um serviço de consultor de robo parece estar ganhando força como uma maneira de os consultores tradicionais fornecerem uma oferta de toque mais baixo como uma maneira de atender clientes mais jovens e menos abastados, enquanto os cultiva como seus clientes-alvo do futuro. à medida que avançam em suas carreiras e herdam riqueza dos pais dos Baby Boomers.

A linha inferior

Uma das incógnitas em relação aos consultores robóticos é como seus clientes reagirão durante uma prolongada queda do mercado. Vimos uma amostra dos esforços de comunicação dessas empresas durante um recente declínio do mercado. Somente o tempo dirá o desempenho dessas empresas no campo das comunicações e qual o tamanho desse problema em termos de retenção de clientes.