Os componentes da gestão do capital de giro

O gerenciamento eficiente do capital de giro garante rentabilidade e saúde financeira geral para as empresas. Capital de giro é o dinheiro que as empresas usam para operar e conduzir suas organizações. O gerenciamento eficaz do capital de giro garante que a empresa sempre mantenha fluxo de caixa suficiente para atender aos seus custos operacionais e obrigações de dívida de curto prazo.

Os elementos do capital de giro que os investidores e analistas avaliam para avaliar uma empresa determinam o fluxo de caixa da empresa. Esses elementos são dinheiro entrando, dinheiro saindo e o gerenciamento de estoque.

Gerenciamento do Capital de Giro Desconstruído

O gerenciamento eficaz do capital de giro requer a coordenação de várias tarefas, como gerenciar investimentos de curto prazo, conceder crédito aos clientes e cobrar esse crédito, gerenciar inventário e gerenciar contas a pagar. O gerenciamento eficaz do capital de giro também requer a obtenção de previsões de caixa confiáveis ​​e dados precisos sobre transações e saldos bancários.

Se uma empresa não tiver dinheiro suficiente para pagar suas despesas atuais, poderá ter que declarar falência, sofrer uma reestruturação com a venda de ativos, reorganizar ou liquidar. Por outro lado, se uma empresa investe excessivamente em dinheiro e ativos líquidos, isso pode ser um uso inadequado dos recursos da empresa.

Principais Takeaways

• O gerenciamento do capital de giro é crucial para garantir que uma empresa mantenha um fluxo de caixa suficiente para atender aos seus custos e obrigações operacionais de curto prazo.
• Os elementos do capital de giro são a entrada de dinheiro, a saída de dinheiro e o gerenciamento de estoque.
• As empresas também devem preparar previsões de caixa confiáveis ​​e manter dados precisos sobre transações e saldos bancários.
• Se uma empresa não puder cumprir suas obrigações de curto prazo, poderá sofrer falência, ao mesmo tempo em que detém ativos líquidos excessivos ou o caixa pode não ser o melhor uso de seus recursos.

Estes são três componentes principais associados ao gerenciamento de capital de giro:

1. Contas a Receber

Contas a receber são receitas devidas - o que clientes e devedores devem a uma empresa pelas vendas passadas. Uma empresa deve cobrar seus recebíveis em tempo hábil, para que possa usar esses fundos para cobrir suas próprias dívidas e custos operacionais. As contas a receber aparecem como ativos no balanço da empresa, mas não se tornam ativos até serem coletadas. Dias de vendas pendentes é uma métrica usada pelos analistas para avaliar o manuseio de contas a receber de uma empresa. A métrica revela o número médio de dias que uma empresa leva para coletar as receitas de vendas.

2. Contas a pagar

Contas a pagar é o valor que uma empresa deve pagar a curto prazo e é um componente essencial do gerenciamento de capital de giro. As empresas tentam equilibrar pagamentos com recebíveis para manter o fluxo de caixa máximo. As empresas podem atrasar os pagamentos enquanto for razoavelmente possível, com o objetivo de manter classificações de crédito positivas e, ao mesmo tempo, manter boas relações com fornecedores e credores. Idealmente, o tempo médio da empresa para cobrar recebíveis é significativamente menor que o tempo médio para liquidar contas a pagar.

3. Inventário

O estoque é o principal ativo da empresa que converte em receita de vendas. A taxa na qual uma empresa vende e reabastece seu estoque é uma medida do seu sucesso. Os investidores também consideram a taxa de rotatividade de estoque uma indicação da força das vendas e da eficiência da empresa em suas compras e fabricação. Um estoque baixo significa que a empresa corre o risco de perder vendas, mas níveis de estoque excessivamente altos podem ser um sinal de uso desnecessário de capital de giro.

Gerenciamento de capital de giro em poucas palavras

O gerenciamento do capital de giro representa a relação entre os ativos de curto prazo de uma empresa e seus passivos de curto prazo. O objetivo do gerenciamento do capital de giro é garantir que uma empresa possa arcar com suas despesas operacionais diárias e, ao mesmo tempo, investir os ativos da empresa da maneira mais produtiva. Uma empresa bem administrada gerencia sua dívida de curto prazo e as despesas operacionais atuais e futuras por meio do gerenciamento do capital de giro, cujos componentes são estoques, contas a receber, contas a pagar e dinheiro.