Estratégias de negociação de saída simples e eficazes

Os comerciantes passam horas ajustando as estratégias de entrada, mas depois explodem suas contas com saídas ruins. De fato, a maioria de nós não possui um planejamento de saída eficaz, muitas vezes sendo abalada pelo pior preço possível. Podemos remediar essa supervisão com estratégias clássicas que podem aumentar a lucratividade. Começaremos com o conceito incompreendido de timing do mercado, depois passaremos para os métodos de parada e dimensionamento que protegem os lucros e reduzem as perdas. (Veja também: Uma análise das estratégias de saída. )

É impossível falar sobre saídas sem observar a importância de um período de espera que sinergize bem com sua estratégia de negociação. Esses prazos mágicos se alinham aproximadamente à ampla abordagem escolhida para tirar dinheiro dos mercados financeiros:

• Dia de negociação: minutos para horas
• Swing Trading: Horas em Dias
• Posição de negociação: dias em semanas
• Momento do investimento: semanas a meses

Escolha a categoria que melhor se alinha à sua abordagem de mercado, pois isso determina quanto tempo você deve registrar seu lucro ou perda. Atenha-se aos parâmetros, ou você corre o risco de transformar uma negociação em um investimento ou uma dinâmica em um couro cabeludo. Essa abordagem requer disciplina, porque algumas posições têm um desempenho tão bom que você deseja mantê-las além das restrições de tempo. Embora você possa esticar e esticar um período de espera para levar em consideração as condições do mercado, sua saída dentro dos parâmetros cria confiança, lucratividade e habilidade de negociação. (Veja também: Qual é a diferença entre investir e negociar? )

Ritmo do mercado

Adquira o hábito de estabelecer metas de recompensa e risco antes de entrar em cada negociação. Observe o gráfico e encontre o próximo nível de resistência que provavelmente entrará em jogo dentro dos limites de tempo do seu período de espera. Isso marca o objetivo da recompensa. Em seguida, encontre o preço em que você estará provado errado se a segurança girar e acertar. Esse é o seu objetivo de risco. Agora calcule a relação recompensa / risco, procurando pelo menos 2: 1 a seu favor. Qualquer coisa menos, e você deve pular o comércio, passando para uma oportunidade melhor. (Para saber mais, consulte: Calculando riscos e recompensas. )

Concentre a gestão do comércio nos dois principais preços de saída. Vamos supor que as coisas estão indo do seu jeito e o aumento do preço está se movendo em direção à sua meta de recompensa. A taxa de variação dos preços agora entra em jogo porque, quanto mais rápido chegar ao número mágico, mais flexibilidade você terá na escolha de uma saída favorável. Sua primeira opção é fazer uma saída cega pelo preço, dar um tapinha nas costas por um trabalho bem-feito e seguir para a próxima negociação. Uma opção melhor quando o preço está tendendo fortemente a seu favor é deixá-lo exceder a meta de recompensa, colocando uma parada protetora nesse nível enquanto você tenta aumentar os ganhos. Em seguida, procure a próxima barreira óbvia, mantendo-se posicionada, desde que não viole seu período de espera.

Os avanços lentos são mais difíceis de negociar porque muitos títulos se aproximam, mas não atingem a meta de recompensa. Isso requer uma estratégia de proteção ao lucro que acelere quando o preço percorrer 75% da distância entre suas metas de risco e recompensa. Coloque uma parada móvel que proteja ganhos parciais ou, se você estiver negociando em tempo real, mantenha um dedo no botão de saída enquanto assiste ao relógio. O truque é permanecer posicionado até que a ação do preço lhe dê uma razão para sair. (Veja também: Proteja-se contra a perda de mercado .)

Neste exemplo, as ações da Electronic Arts Inc. (EA) são vendidas em outubro, subcotando a baixa de agosto. Remonta o suporte dois dias depois, emitindo um sinal de compra 2B, conforme definido no clássico de 1993 "Trader Vic: Métodos de um mestre de Wall Street". O profissional calcula a recompensa / risco da seguinte forma, planejando uma entrada perto de US $ 34 e um stop loss logo abaixo do novo nível de suporte:

• ALVO DE RECOMPENSA (38, 39) - ALVO DE RISCO (32, 60) = 5, 79
• RECOMPENSA = META DE RECOMPENSA (38.39) - ENTRADA (34) = 4, 39
• RISCO = ENTRADA (34) - ALVO DE RISCO (32, 60) = 1, 40
• RECOMPENSA (4, 39) / RISCO (1, 40) = 3, 13

A posição vai melhor do que o esperado, ficando acima da meta de recompensa. O comerciante responde com uma parada de proteção de lucro diretamente no objetivo da recompensa, aumentando-a todas as noites, desde que a vantagem faça progressos adicionais. (Veja também: Tocando a lacuna. )

Estratégias Stop Loss

As paradas precisam ir aonde o tiram quando uma segurança viola o motivo técnico pelo qual você assumiu o negócio. Esse é um conceito confuso para os traders que foram ensinados a fazer paradas com base em valores arbitrários, como um rebaixamento de 5% ou US $ 1, 50 abaixo do preço de entrada. Esses canais não fazem sentido porque não estão sintonizados com as características e a volatilidade desse instrumento específico. Em vez disso, use violações de recursos técnicos - como linhas de tendência, números redondos e médias móveis - para estabelecer o preço natural do stop loss. (Para saber mais, consulte: Estratégia de ordem de stop loss. )

Neste exemplo, as ações da Alcoa Corporation (AA) caem mais alto em uma tendência de alta constante. Ele fica acima de US $ 17 e recua para uma linha de tendência de três meses. O salto subsequente retorna à alta, encorajando o profissional a entrar em uma posição longa, na expectativa de uma fuga. O senso comum determina que uma quebra na linha de tendência provará que a tese do rali está errada, exigindo uma saída imediata. Além disso, a média móvel simples (SMA) de 20 dias se alinhou à linha de tendência, aumentando as chances de que uma violação atraia pressão de venda adicional. (Veja também: O utilitário das linhas de tendência. )

Os mercados modernos exigem uma etapa adicional na colocação efetiva de paradas. Agora, os algoritmos visam rotineiramente os níveis comuns de stop loss, sacudindo os players do varejo e depois voltando ao suporte ou à resistência. Isso exige que as paradas sejam afastadas dos números que indicam que você está errado e precisa sair. Encontrar o preço perfeito para evitar essas paradas é mais arte do que ciência. Como regra geral, 10 a 15 centavos adicionais devem funcionar em uma negociação de baixa volatilidade, enquanto uma jogada de momento pode exigir 50 a 75 centavos adicionais. Você tem mais opções ao assistir em tempo real, porque pode sair da sua meta de risco original e entrar novamente se o preço voltar ao nível contestado.

Escalonando estratégias de saída

Aumente sua parada para quebrar mesmo assim que uma nova negociação se transformar em lucro. Isso pode gerar confiança, porque agora você tem livre comércio. Depois, sente-se e deixe-o correr até que o preço atinja 75% da distância entre as metas de risco e recompensa. Você tem a opção de sair de uma só vez ou em pedaços. Essa decisão rastreia o tamanho da posição, bem como a estratégia que está sendo empregada. Por exemplo, não faz sentido dividir um pequeno comércio em partes ainda menores, por isso é mais eficaz buscar o momento mais oportuno para despejar toda a estaca ou aplicar a estratégia de parada na recompensa.

As posições maiores se beneficiam com uma estratégia de saída em camadas, saindo de um terço a 75% da distância entre as metas de risco e recompensa e o segundo terço na meta. Coloque um ponto final atrás da terceira peça depois que ela exceder o alvo, usando esse nível como uma saída no fundo do poço se a posição virar para o sul. Com o tempo, você descobrirá que essa terceira peça é um salva-vidas, geralmente gerando um lucro substancial. Por fim, considere uma exceção a essa estratégia em camadas. Às vezes, o mercado distribui presentes, e é nosso trabalho colher as frutas mais baixas. Portanto, quando um choque de notícias desencadeia uma lacuna considerável em sua direção, saia da posição inteira imediatamente e sem arrependimento, seguindo a antiga sabedoria: nunca olha um cavalo presente na boca. (Veja também: Combinação Trailing-Stop / Stop-Loss leva a negociações vencedoras. )

A linha inferior

Uma estratégia de saída eficaz cria confiança, habilidades de gerenciamento comercial e lucratividade. Comece calculando os níveis de recompensa e risco antes de iniciar uma negociação, usando esses níveis como um modelo para sair da posição pelo preço mais vantajoso, esteja você tendo lucro ou perda. (Para leitura adicional, confira: Controle de risco eficaz com estratégias de negociação em escala .)