Retrocesso vs. Reversão: Qual é a diferença?

Muitos de nós se perguntam se um declínio no preço de uma ação que estamos mantendo é de longo prazo ou um mero soluço de mercado. Alguns de nós já venderam ações em tal situação, apenas para vê-la subir para novas máximas apenas alguns dias depois. Esse cenário pode ser frustrante e muito comum. Embora não possa ser totalmente evitado, se você souber identificar e negociar retrações adequadamente, começará a ver melhorias no seu desempenho.

Principais Takeaways

• As retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior.
• As retrações em uma tendência de alta são caracterizadas por mínimos e altos mais altos
• Uma reversão, por outro lado, é quando a tendência muda de direção.
• Com uma reversão, é provável que o preço continue nessa direção de reversão por um período prolongado.
• As reversões geralmente são caracterizadas por padrões contrários, como tops duplos.

Retracement

As retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior. A chave aqui é que essas reversões de preços são temporárias e não indicam uma mudança na tendência maior.

Observe que, apesar das retrações, a tendência de longo prazo mostrada no gráfico abaixo ainda está intacta. O preço das ações ainda está subindo. Quando o preço sobe, ele atinge uma nova alta e, quando cai, começa a subir antes de atingir a mínima anterior. Esse movimento é um dos princípios de uma tendência de alta, onde há altos e baixos mais altos. Enquanto isso ocorre, a tendência é alta.

Somente uma vez que uma tendência de alta faz uma baixa mais baixa e uma alta mais baixa é que a tendência é posta em causa e uma reversão pode estar se formando.

Reversão

Uma reversão, por outro lado, ocorre quando a tendência de preço de um ativo muda de direção. Isso significa que é provável que o preço continue nessa direção de reversão por um período prolongado. Essas mudanças direcionais podem ocorrer no sentido ascendente após uma tendência descendente ou no descendente após uma tendência ascendente.

Na maioria das vezes, a mudança é uma grande mudança de preço. No entanto, pode haver retrocessos nos quais o preço recupera a direção anterior. É impossível saber imediatamente se uma correção temporária de preço é uma retração ou a continuação da reversão. A mudança pode ser uma mudança repentina ou pode levar dias, semanas ou até anos para se materializar.

A média móvel (MA) e as linhas de tendência ajudam os comerciantes a identificar reversões. As reversões intradia são importantes para os comerciantes diários, mas os fundos ou investidores mais detidos podem se concentrar nas mudanças ao longo de meses ou trimestres. Conforme mostrado na imagem abaixo, quando o preço cai abaixo do MA ou de uma linha de tendência traçada, os traders sabem que estão atentos a uma possível reversão.

O gráfico mostra o preço do ativo se movendo em uma tendência de alta, à medida que aumenta e diminui. O preço cai abaixo da linha de tendência e diminui ao cair. O ativo faz retrocessos, mas continua na tendência de queda. Uma vez que o preço comece a subir e descer novamente, ele sinalizará uma reversão para o lado positivo.

Consideração especial

É importante saber como distinguir uma retração de uma reversão. Existem várias diferenças importantes entre as duas que você deve levar em consideração ao classificar um movimento de preço:

Ao examinar a tabela acima, lembre-se de que os juros curtos são adiados quando relatados; portanto, pode ser difícil dizer com certeza, dependendo do período de tempo.

O gráfico acima pode ser resumido dizendo que as retrações têm uma abundância de indecisão em seus movimentos e as reversões exibem ações autorizadas. O volume pode ser baixo em um recuo, mas ocorre um pico na reversão. O primeiro é passivo; o último é agressivo. Os mínimos mais altos e os máximos mais altos caracterizam retrações em uma tendência de alta, enquanto as reversões são frequentemente caracterizadas por padrões contrários a isso, como tops duplos - dois máximos semelhantes e, em seguida, um novo mínimo - ou padrões de cabeça e ombro - menor e mais alto, seguidos por um menor baixo. Mesmo os movimentos de curto prazo refletidos pelos castiçais individuais costumam ser mais hesitantes durante as retrações, enquanto as velas que se formam quando uma tendência de alta reverte são geralmente muito longas, com muito movimento e momento.

Então, por que o reconhecimento de retrações é tão importante ">

1. Segure durante toda a venda, o que pode resultar em grandes perdas se o retrocesso for uma reversão de tendência maior.
2. Venda e recompra se o preço se recuperar, o que resultará inquestionavelmente em desperdício de dinheiro em comissões e spreads, e também poderá resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar acentuadamente.
3. Venda permanentemente, o que poderia resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar.

Ao identificar adequadamente o movimento como retrocesso ou reversão, você pode reduzir custos, limitar perdas e preservar ganhos.

Determinando o escopo

Depois de saber como identificar retrações, você pode aprender a determinar seu escopo.

As retrações de Fibonacci são excelentes ferramentas para calcular o escopo de uma retração. Use a ferramenta de retração Fibonacci, disponível na maioria dos softwares de gráficos, para desenhar uma linha de cima para baixo na última onda de impulso.

Retração de Fibonacci

Retrocessos entre 23% e 78% da onda de impulso anterior são comuns. Isso não significa que as ações caem 23%. Em vez disso, significa que, se as ações recentemente passaram de US $ 10 para US $ 5, muitas vezes refazem pelo menos 23% desse movimento de US $ 5 - ou US $ 1, 15. Nesse ponto, a tendência ainda está em alta, assumindo que US $ 15 sejam uma nova alta e US $ 10 sejam a baixa recente. Se o preço subir acima de US $ 10, a tendência de alta ainda está intacta, se subir e atingir uma nova alta. Se não ultrapassar os US $ 15 e começar a cair novamente, talvez seja hora de sair.

Níveis de ponto de articulação também são comumente usados ​​ao determinar o escopo de um retrocesso. Como o preço geralmente reverterá perto dos níveis de suporte e resistência do ponto de pivô, caso o preço continue além desse ponto, isso indica uma forte tendência, enquanto parar e reverter significa o contrário. Os pontos de pivô costumam ser usados ​​pelos traders do dia, usando os preços de ontem para indicar áreas de resistência de suporte para o próximo dia de negociação.

Se as principais linhas de tendência que sustentam a tendência maior forem quebradas em alto volume, é provável que haja uma reversão. Os padrões de gráficos e velas são frequentemente usados ​​em conjunto com essas linhas de tendência para confirmar reversões.

O gráfico a seguir mostra isso em ação. Existe uma tendência de baixa, mas, em seguida, os preços sobem acima da linha de tendência. Nesse ponto, o preço já havia atingido um nível mais baixo. Após o rompimento, há uma pequena retração, mas, em seguida, o preço aumenta em volume forte. Esse movimento não é mais um retrocesso em uma tendência de baixa, mas a onda para cima reverteu a tendência de baixa e a tendência agora está em alta.

Lidando com sinais falsos

Mesmo um retrocesso que atenda a todos os critérios descritos na tabela acima pode se transformar em uma reversão com muito pouco aviso. A melhor maneira de se proteger contra essa reversão é usar ordens de stop loss.

Idealmente, você deseja diminuir o risco de sair durante uma retração, enquanto continua sendo capaz de sair imediatamente de uma reversão. Mergulhar exige prática, e é impossível estar certo o tempo todo. Às vezes, o que parece ser uma reversão acabará sendo uma retração, e o que parece uma retração acabará sendo uma reversão.

Como trader, diferencie entre retrações e reversões. Sem esse conhecimento, você corre o risco de sair muito cedo e perder oportunidades, mantendo posições perdidas ou perdendo dinheiro e desperdiçando dinheiro com comissões / spreads. Ao combinar a análise técnica com algumas medidas básicas de identificação, você pode se proteger desses riscos e usar melhor seu capital de negociação.