Reinvestindo dividendos para aposentados

O reinvestimento de dividendos pode ser uma opção lucrativa para os aposentados, desde que tenham outras fontes de renda de curto prazo. De fato, o reinvestimento de dividendos é uma das maneiras mais fáceis de aumentar seu portfólio, mesmo depois que seus anos de ganhos estão atrasados.

No entanto, não é a melhor estratégia para todos. Você deve examinar cuidadosamente sua situação financeira atual e necessidades futuras antes de escolher esta opção de investimento.

Como funciona o reinvestimento de dividendos

O reinvestimento de dividendos é a prática de usar distribuições de dividendos de investimentos em ações, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETF) para comprar ações adicionais. Embora o investimento em valores mobiliários com dividendos possa ser uma boa maneira de gerar renda regular a cada ano, muitas pessoas acham que estão mais bem servidas reinvestindo esses fundos do que recebendo dinheiro.

"Os investidores devem continuar reinvestindo seus dividendos após a aposentadoria, já que a maioria dos pagamentos de dividendos não é substancial o suficiente para garantir qualquer uso imediato pelo investidor", diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors em Irvine, Califórnia.

Se você receber US $ 500 por ano em dividendos, mas ganhar US $ 50.000, por exemplo, esses ganhos de dividendos não farão uma enorme diferença para sua renda anual. Se você reinvestir consistentemente esses dividendos a cada ano, poderá aumentar seu portfólio sem sacrificar nenhuma receita adicional. Reinvestir dividendos é uma das maneiras mais fáceis e baratas de aumentar suas participações ao longo do tempo.

Há duas maneiras de reinvestir dividendos: recebendo o dinheiro e comprando ações adicionais por meio de sua corretora ou usando um plano de reinvestimento automático de dividendos (DRIP).

Como funcionam os DRIPs

Muitos corretores oferecem DRIPs que alocam automaticamente os dividendos que você recebe para reinvestimento. Suas distribuições de dividendos são usadas para comprar ações adicionais do título - geralmente com desconto.

Diferentemente da compra de ações adicionais da maneira tradicional, os planos de reinvestimento de dividendos permitem a compra de ações parciais se o valor do seu pagamento de dividendos não for suficiente para comprar ações totais. Se o preço atual de uma determinada ação for de US $ 20, por exemplo, um pagamento de dividendos de US $ 30 compraria 1, 5 ações adicionais. Se você reinvestisse manualmente, seria possível comprar apenas uma ação adicional e receber os US $ 10 em dinheiro. Alguns dólares extras no bolso podem parecer um bom negócio, mas o poder de compra de US $ 10 é inexpressivo em comparação com os ganhos potenciais gerados pelo aumento do seu investimento. O poder da composição significa que mesmo um pequeno investimento feito hoje pode valer uma quantia considerável no futuro.

Benefícios do reinvestimento de dividendos para aposentados

O reinvestimento de dividendos pode ser uma ferramenta poderosa para os aposentados. Os aposentados passaram anos construindo suas carteiras, portanto, o valor da receita de dividendos que recebem a cada ano pode ser considerável. Ao reinvestir esses ganhos mesmo após a aposentadoria, você poderá continuar a aumentar seu investimento para que ele possa gerar ainda mais renda no futuro, quando você tiver esgotado outros fluxos de renda.

"Historicamente, o retorno total do S&P 500 gerou pouco mais de nove por cento ao ano. Cerca da metade desse retorno total veio da valorização do preço e metade dos dividendos", explica Hebner.

Quais poderiam ser seus ganhos? "Com base em estimativas históricas, algo em torno de 4, 5% ao ano para alguém com um longo horizonte de tempo", diz Hebner.

Se você planejou bem a aposentadoria, poderá poupar dinheiro em várias contas diferentes, entre carteiras de investimento, contas de aposentadoria individual (IRAs) e planos 401 (k). Nesse caso, você pode achar que economizou o suficiente para mantê-lo confortável, sem tomar suas distribuições de dividendos como dinheiro.

Além disso, a maioria dos veículos de economia de aposentadoria exige que os participantes façam uma distribuição mínima até uma certa idade. Se você for solicitado a retirar essas contas após a aposentadoria, e a renda dessas fontes for suficiente para financiar seu estilo de vida, não há motivo para não reinvestir seus dividendos. Os ganhos em investimentos mantidos no IRA de Roth acumulam isenção de impostos, tornando o reinvestimento de dividendos especialmente lucrativo.

Se você tiver a sorte de estar nessa posição, reinvestir dividendos em contas de aposentadoria com impostos diferidos e contas de investimento tributável oferece dois benefícios principais. Ele pode estender o período durante o qual suas contas de aposentadoria fornecerão renda e também pode garantir que suas contas tributáveis ​​forneçam uma fonte saudável de fundos assim que suas contas de aposentadoria estiverem esgotadas.

As ações compradas com dividendos reinvestidos em uma conta tributável provavelmente têm uma base de custo diferente das ações originais, uma vez que os preços das ações mudam com o tempo. A contratação de um contador tributário profissional pode ajudá-lo a evitar erros no cálculo da receita tributável do investimento no momento do imposto.

Quando considerar embolsar seus dividendos

Muitas pessoas não têm o tipo de histórico de ganhos que permite investimentos agressivos. Se você não está tão preparado para a aposentadoria quanto gostaria, reinvestir seus dividendos certamente pode ajudá-lo a aumentar seu portfólio durante seus anos de trabalho. No entanto, após a aposentadoria, você pode achar que as distribuições de dividendos fornecem um fluxo de renda muito necessário.

Outra situação em que o reinvestimento de dividendos pode não ser a escolha certa é quando o ativo subjacente está com um desempenho ruim. Embora todos os valores mobiliários sofram altos e baixos, se seu ativo que gera dividendos não estiver mais fornecendo valor, talvez seja hora de embolsar seus dividendos e pensar em fazer uma alteração. Se o valor do título tiver parado, mas o investimento continuar a pagar dividendos regulares que fornecem a renda necessária, considere manter sua participação existente e receber seus dividendos em dinheiro. A longo prazo, as empresas ou fundos que não conseguem gerar retornos positivos por longos períodos provavelmente reduzirão ou suspenderão dividendos.

Reinvestir dividendos a longo prazo certamente ajuda a aumentar seu investimento, mas apenas nessa segurança. Com o tempo, você pode achar que seu portfólio é muito pesado em favor de seus ativos geradores de dividendos e está faltando diversificação. Se você acha que é hora de reequilibrar seus ativos para proteger-se contra possíveis perdas, considere receber dividendos em dinheiro e investir em outros títulos.

O gerenciamento cuidadoso do portfólio não é apenas para os jovens, mesmo que você invista principalmente em títulos gerenciados passivamente. Fique de olho em seus investimentos com dividendos para avaliar qual estratégia é mais benéfica. Reinvestir dividendos em uma segurança com falha nunca é uma jogada inteligente, e um portfólio desequilibrado pode acabar custando a você se seu investimento primário perder valor.

Obviamente, seus objetivos financeiros podem mudar com o tempo. Embora o reinvestimento de dividendos possa ser a escolha certa no início de sua aposentadoria, ela pode se tornar uma estratégia menos lucrativa no futuro, caso você incorra em maiores despesas médicas ou comece a raspar o fundo de sua conta poupança.

A linha inferior

Se você tiver a sorte de acumular uma quantidade substancial de riqueza, o reinvestimento de dividendos é quase sempre uma boa estratégia se o ativo subjacente continuar a ter um bom desempenho. Se você jogar bem suas cartas, poderá até deixar um óvulo substancial para sua família ou outros beneficiários após a sua morte.

Não se aproxime do reinvestimento de dividendos com uma mentalidade de definir e esquecer. Enquanto os DRIPs tornam o reinvestimento praticamente sem esforço, continue de olho no seu investimento para garantir que você não esteja dobrando automaticamente uma aposta perdida.

Se você puder pagar, considere contratar a ajuda de um consultor financeiro profissional. Um consultor financeiro confiável pode ajudar a garantir que seus dividendos sejam utilizados da melhor maneira possível, fornecer orientações sobre quais investimentos são mais adequados às suas metas individuais e ajudar a evitar armadilhas comuns de investimento, como fraude e alocação inadequada de ativos.