Nota
Uma nota é um documento legal que serve como um IOU de um mutuário para um credor ou para um investidor. As notas normalmente obrigam os emissores a reembolsar ao credor o empréstimo principal, além de quaisquer pagamentos de juros, em uma data predeterminada.
Notas de entendimento
Uma nota é um título de dívida que exige o pagamento de um empréstimo, a uma taxa de juros pré-determinada, dentro de um prazo definido. Existem vários tipos de notas, incluindo o seguinte:
- Notas do Tesouro
- Notas lastreadas em hipotecas
- Notas não seguras
- Notas municipais
- Notas bancárias
- Notas de euro
- Notas promissórias
- Notas de demanda
- Notas conversíveis
- Notas estruturadas
Os emissores de notas não garantidas não estão sujeitos aos requisitos do mercado de ações que os forçam a disponibilizar publicamente informações que afetam o preço ou o valor do investimento.
Notas do Tesouro
As notas do tesouro, comumente denominadas notas T, são títulos financeiros que geralmente têm prazos mais longos que os títulos do Tesouro, mas prazos mais curtos que os títulos do Tesouro. As notas T são emitidas pelo governo dos EUA quando ele visa gerar fundos para quitar dívidas, empreender novos projetos ou melhorar a infraestrutura, para o benefício da nação e da economia em geral. As notas, que são vendidas em incrementos de US $ 100, pagam juros em intervalos de seis meses e pagam aos investidores o valor nominal total da nota, no vencimento.
Nota não segura
Uma nota não garantida é um instrumento de dívida corporativa sem garantia colateral, normalmente com duração de três a 10 anos. A taxa de juros, o valor nominal, o vencimento e outros termos variam de uma nota não garantida para outra. Por exemplo, digamos que a empresa A planeja comprar a empresa B por um preço de US $ 20 milhões. Vamos supor ainda que a empresa A já possui US $ 2 milhões em dinheiro, portanto, emite o saldo de US $ 18 milhões em notas não garantidas para investidores obrigacionistas.
No entanto, como não há garantia vinculada às notas, se a aquisição não funcionar conforme o planejado, a Companhia A poderá inadimplir seus pagamentos, caso em que os investidores poderão receber pouca ou nenhuma compensação, se a Companhia A for liquidada.
Em termos simples, uma nota não garantida é apenas apoiada por uma promessa de pagamento, o que a torna mais especulativa e arriscada do que outros tipos de investimentos em títulos. Consequentemente, as notas não garantidas oferecem taxas de juros mais altas do que as notas garantidas ou debêntures, que são lastreadas por apólices de seguro, no caso de o tomador deixar de pagar o empréstimo.
Nota promissória
Uma nota promissória é uma documentação escrita do dinheiro emprestado ou devido de uma parte para outra. Os termos do empréstimo, cronograma de pagamento, taxa de juros e informações de pagamento estão incluídos na nota. O mutuário, ou emissor, assina a nota e a entrega ao credor ou beneficiário como prova do contrato de reembolso.
O termo "pagamento por ordem de" é frequentemente usado em notas promissórias, designando a parte a quem o empréstimo será reembolsado. O credor pode optar por que os pagamentos sejam para si ou para terceiros a quem o dinheiro é devido. Por exemplo, digamos que Sarah peça emprestado dinheiro de Paul em junho e depois empreste dinheiro a Scott em julho, juntamente com uma nota promissória. Sarah designa que os pagamentos de Scott vão para Paul até que o empréstimo de Sarah seja pago integralmente.
Principais Takeaways
- Uma nota é um documento legal que memoriza um empréstimo feito de um emissor a um credor ou a um investidor.
- As notas geralmente contêm os termos em que o credor é reembolsado, incluindo o período em que a transação é concluída.
- As notas envolvem o retorno do valor do principal emprestado, bem como quaisquer pagamentos de juros pré-determinados.
- O governo dos EUA emite notas do Tesouro (T-notes), em um esforço para arrecadar dinheiro para pagar pela infraestrutura.
Nota conversível
Uma nota conversível é normalmente usada por investidores anjos que financiam um negócio que não possui uma avaliação clara da empresa. Um investidor em estágio inicial pode optar por evitar colocar um valor na empresa, a fim de afetar os termos sob os quais os investidores posteriores compram o negócio.
Sob as condições denominadas de uma nota conversível, estruturada como um empréstimo, o saldo é automaticamente convertido em patrimônio quando um investidor posteriormente compra ações da empresa. Por exemplo, um investidor anjo pode investir US $ 100.000 em uma empresa, usando uma nota conversível, e um investidor em ações pode investir US $ 1 milhão por 10% das ações da empresa.
A nota do investidor anjo é convertida em um décimo da reivindicação do investidor em ações. O investidor anjo pode receber ações adicionais para compensar o risco adicional de ser um investidor anterior.
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