Definição de regressão

O que é regressão?

A regressão é uma medida estatística usada em finanças, investimentos e outras disciplinas que tenta determinar a força do relacionamento entre uma variável dependente (geralmente indicada por Y) e uma série de outras variáveis ​​variáveis ​​(conhecidas como variáveis ​​independentes).

A regressão ajuda os gerentes de investimentos e financeiros a avaliar ativos e entender as relações entre variáveis, como preços de commodities e os estoques de empresas que lidam com essas mercadorias.

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Regressão

Regressão explicada

Os dois tipos básicos de regressão são regressão linear e regressão linear múltipla, embora existam métodos de regressão não linear para dados e análises mais complicados. A regressão linear usa uma variável independente para explicar ou prever o resultado da variável dependente Y, enquanto a regressão múltipla usa duas ou mais variáveis ​​independentes para prever o resultado.

A regressão pode ajudar profissionais de finanças e investimentos, bem como profissionais de outras empresas. A regressão também pode ajudar a prever vendas para uma empresa com base no clima, vendas anteriores, crescimento do PIB ou outros tipos de condições. O modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) é um modelo de regressão frequentemente usado em finanças para precificar ativos e descobrir custos de capital.

A forma geral de cada tipo de regressão é:

• Regressão linear: Y = a + bX + u
• Regressão múltipla: Y = a + b ₁ X ₁ ⁺ b ₂ X ₂ + b ₃ X ₃ + ... + b _t X _t + u

Onde:

• Y = a variável que você está tentando prever (variável dependente).
• X = a variável que você está usando para prever Y (variável independente).
• a = a interceptação.
• b = a inclinação.
• u = a regressão residual.

Existem dois tipos básicos de regressão: regressão linear e regressão linear múltipla.

A regressão pega um grupo de variáveis ​​aleatórias, que pensam estar prevendo Y, e tenta encontrar uma relação matemática entre elas. Essa relação geralmente está na forma de uma linha reta (regressão linear) que melhor se aproxima de todos os pontos de dados individuais. Na regressão múltipla, as variáveis ​​separadas são diferenciadas usando números com subscritos.

Principais Takeaways

• A regressão ajuda os gerentes de investimentos e financeiros a avaliar ativos e entender as relações entre variáveis
• A regressão pode ajudar profissionais de finanças e investimentos, bem como profissionais de outras empresas.

Um exemplo do mundo real de como a análise de regressão é usada

A regressão é frequentemente usada para determinar quantos fatores específicos, como o preço de uma mercadoria, taxas de juros, setores ou setores específicos, influenciam o movimento dos preços de um ativo. O CAPM mencionado acima é baseado em regressão e é utilizado para projetar os retornos esperados para os estoques e gerar custos de capital. Os retornos de uma ação são regredidos em relação aos retornos de um índice mais amplo, como o S&P 500, para gerar um beta para a ação específica.

Beta é o risco da ação em relação ao mercado ou índice e é refletido como a inclinação no modelo CAPM. O retorno esperado para as ações em questão seria a variável dependente Y, enquanto a variável independente X seria o prêmio de risco de mercado.

Variáveis ​​adicionais, como capitalização de mercado de uma ação, índices de avaliação e retornos recentes, podem ser adicionadas ao modelo CAPM para obter melhores estimativas de retorno. Esses fatores adicionais são conhecidos como fatores Fama-French, nomeados em homenagem aos professores que desenvolveram o modelo de regressão linear múltipla para explicar melhor o retorno dos ativos.

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