O que um gerente de portfólio faz e faz

Um gerente de portfólio é um indivíduo que desenvolve e implementa estratégias de investimento para indivíduos ou investidores institucionais. Sob a alçada das carreiras do setor de serviços financeiros, as posições de gerenciamento de portfólio estão disponíveis em fundos de hedge, planos de pensão e empresas de investimento privado ou como parte de um departamento de investimento de uma empresa de seguros ou de fundos mútuos.

Os gerentes de portfólio podem ser chamados de gerentes de investimento, gerentes de patrimônio, gerentes de ativos ou consultores financeiros, mas uma verdadeira posição de gerente de portfólio é focada no lado analítico do investimento e não no aspecto de vendas.

Descrição do trabalho

Os gerentes de portfólio são os principais responsáveis ​​pela criação e gerenciamento das alocações de investimento para clientes particulares. Alguns gerentes de portfólio trabalham com indivíduos e famílias, enquanto outros concentram sua atenção em investidores institucionais ou corporativos. Na maioria dos casos, um gerente de portfólio segue uma estratégia predeterminada de investimento, ditada por uma declaração de política de investimento (IPS), para atingir os objetivos de investimento de um cliente. Alguns gerentes de portfólio elaboram os pacotes de investimento fornecidos aos clientes, enquanto outros simplesmente gerenciam as expectativas e transações do cliente. Os gerentes de portfólio precisam comprar e vender títulos na conta de um investidor para manter uma estratégia ou objetivo de investimento específico ao longo do tempo.

Os clientes são colocados em alocações de investimento desenvolvidas ou gerenciadas por um gerente de portfólio após o estabelecimento da adequação. Um gerente de portfólio determina o nível de risco apropriado de um cliente com base no horizonte de tempo do cliente, preferências de risco, expectativas de retorno e condições de mercado. Para atingir esse objetivo com sucesso, os gerentes de portfólio realizam uma entrevista para entender completamente as necessidades de investimento de um cliente e garantir que essas necessidades sejam atendidas.

Para construir com sucesso portfólios que posteriormente serão usados ​​para posicionar os ativos dos clientes, os gerentes de portfólio devem manter um entendimento profundo das condições do mercado, tendências e perspectivas econômicas gerais. Para fazer isso, os gerentes de portfólio devem acompanhar as notícias relevantes sobre investimentos e negócios lendo publicações oportunas e especializadas sobre finanças ou investimentos. Além disso, eles devem se reunir com analistas e pesquisadores de investimentos para entender melhor as condições do mercado e os desenvolvimentos domésticos e globais que podem impactar os saldos das contas dos clientes ou os investimentos futuros.

Grande parte do trabalho de um gerente de portfólio envolve a manutenção de relacionamentos com os clientes. O contato regular com os clientes investidores em relação às condições de mercado, pesquisas atualizadas sobre investimentos e tendências econômicas é fundamental para sustentar um livro de negócios viável. Além disso, como parte de seu dever fiduciário, os gerentes de portfólio devem se reunir com os clientes pelo menos anualmente para garantir que os objetivos de investimento não tenham mudado e que as alocações atuais de portfólio ainda estejam alinhadas com as solicitações iniciais dos clientes.

Os gerentes de portfólio devem avaliar periodicamente o desempenho de pacotes de investimentos predeterminados, bem como atender aos padrões fornecidos pelas organizações reguladoras. Por exemplo, um gerente de portfólio deve fazer alterações oportunas em um portfólio que não esteja mais alinhado com os objetivos de investimento inicial ou as diretrizes de alocação.

Da mesma forma, como o gerenciamento de investimentos é um campo altamente regulamentado, os gerentes de portfólio garantem a conformidade com as divulgações aos investidores, leis de privacidade, requisitos contra lavagem de dinheiro e medidas antifraude.

Educação e treinamento

O gerenciamento de portfólio normalmente requer pelo menos um diploma de graduação em negócios, economia ou finanças. A maioria das instituições financeiras também exige experiência no campo de serviços financeiros ou investimento, com foco no fornecimento de recomendações de portfólio aos clientes ou em análises financeiras ou de mercado detalhadas.

Os gerentes de portfólio também devem ter licenças aplicáveis ​​da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). A licença FINRA Série 7 autoriza as pessoas a comprar e vender títulos em nome de clientes investidores, enquanto a Série 66, também conhecida como Exame de Direito Estatal Combinado da NASAA, fornece autoridade adicional para oferecer recomendações e conselhos sobre contas de investimento em um relacionamento fiduciário. Os gerentes de portfólio que trabalham apenas com investidores institucionais ou com quem supervisiona outros gerentes de ativos, geralmente precisam adquirir licenças adicionais do FINRA.

A maioria dos gerentes de portfólio também possui uma ou mais designações ou certificações do setor. Uma das designações mais respeitadas, reconhecidas e comuns é a designação Chartered Financial Analyst (CFA), que fornece um alto nível de treinamento que combina a teoria acadêmica com a prática atual e os padrões éticos no campo da análise de investimento. A designação de Gerente de Risco Financeiro (FRM) também é popular entre os gerentes de portfólio titulares. As designações da indústria e todas as licenças FINRA têm componentes contínuos de educação continuada.

Habilidades necessárias

Os indivíduos mais adequados para uma posição como gerente de portfólio possuem certas habilidades, incluindo um alto grau de eficiência na interpretação dos dados e uma propensão para pesquisa e análise. Além disso, é necessário um entendimento profundo dos mercados financeiros, da economia e da teoria do portfólio para manter a carreira a longo prazo. Os indivíduos também devem estar focados no cliente, com desejo e capacidade de se comunicar com frequência com os clientes investidores sobre suas contas e desempenho de investimentos.

Semelhante a outras carreiras no setor de serviços financeiros, os gerentes de portfólio devem prospectar continuamente novos clientes, mantendo fortes relacionamentos com seus investidores atuais.

Salário

Como o gerenciamento de portfólio como carreira requer treinamento substancial, aquisição de certificação ou designação, bem como ensino superior formal, os salários para o cargo são relativamente altos. O salário-base médio anual para um gerente de portfólio nos Estados Unidos, em janeiro de 2017, era de US $ 101.630, de acordo com a Glassdoor. Essa compensação geralmente vem na forma de uma taxa de ativos sob administração (AUM) para cada cliente investidor, o que pode resultar em um aumento significativo na remuneração total à medida que a base de clientes cresce e o desempenho das contas de investimento. Os dados do Glassdoor oferecem uma compensação em dinheiro adicional para os gerentes de portfólio de US $ 4.000 a quase US $ 110.000 por ano.